- •ВВЕДЕНИЕ
- •2.1 Анализ ликвидности предприятия
- •2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия
- •3.1. Управление дебиторской задолженностью
- •З.1.1 Система скидок
- •3.1.2 Расчет эффективности применения схемы факторинга
- •3.1.3 Создание резервного фонда на предприятии
- •3.2.1 Расчет денежного потока
- •3.2.2 Нормирование денежных средств на основе коэффициента абсолютной ликвидности
- •Библиографический список
- •Приложение 1
- •Приложение 2
ерия внутривузовских Сметодических указаний СибАДИ
М н стерство образования и науки Российской Федерации Федеральноеигосударственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования
« ибирск й государственный автомобильно-дорожный университет (СибАДИ)»
Кафедра «Экономика и управление предприятиями»
бЛ.В. Эйхлер, И. . Эйхлер
ФИНАНСОВЫЙАМЕНЕДЖМЕНТ
Методические указанияДк курсовой работе
И Омск ▪ 2018
УДК 336(075.8) |
Согласно 436-ФЗ от 29,12.2010 «О защите |
|
ББК 93.65.2 |
детей от информации, причиняющей вред |
|
их здоровью и развитию» данная продукция |
||
Э34 |
||
маркировке не подлежит |
||
|
||
|
Рецензент |
|
д-р экон. наук, проф. С.М. Хаирова (СибАДИ) |
||
СибАДИ |
||
Работа утверждена |
редакционно-издательским отделом СибАДИ в каче- |
|
стве метод ческ х указан |
й. |
Эйхлер, Лар са Вас льевна.
Э34 Ф нансовый менеджмент [Электронный ресурс] : методические указания
к курсовой |
работе / Л.В. Эйхлер, И.А. Эйхлер. – (Серия внутривузовских |
методическ |
х указан й С АДИ). – Электрон. дан. – Омск : СибАДИ, 2018. – |
URL: http://bek.sibadi.org/cgi-bin/irbis64r plus/cgiirbis 64 ft.exe. - Режим доступа:
для автор зованных пользователей.
Пр ведены рекомендации по проведению анализа финансового состояния предприятия на основе ухгалтерской отчетности, а также по управлению оборотными средствами предприятия.
Имеют интерактивное оглавление в виде закладок.
Предназначены для о учающихся всех форм по направлению подготовки бакалавриата « Экономика», выполняющих курсовую работу и практические задания по дисциплине « Финансовый менеджмент». Методические рекомендации могут быть использованы в процессе выполнения ВКР по направлению подготовки бакалавриата «Экономика» при выполнении контрольных работ по направлению подготовки «Менеджмент».
Подготовлены на кафедре «Экономика и управление предприятиями».
Текстовое (символьное) издание (380 КБ)
Системные требования: Intel, 3,4 GHz 150 Мб; Windows XP/Vista/7; DVD-ROM; 1Гб свободного места на жестком диске; программа для чтения pdf-файлов: Adobe Acrobat Reader; Foxit Reader
Техническая подготовка Н.В. Кенжалинова
Издание первое. Дата подписания к использованию 17.04.18 Издательско-полиграфический комплекс СибАДИ, 644080, г.Омск, пр.Мира,5
РИО ИПК СибАДИ. 644080. г.Омск, ул. 2-я Поселковая, 1
© ФГБОУ ВО СибАДИ, 2018
ВВЕДЕНИЕ
Целью курсового проектирования по дисциплине «Финансовый менеджмент» является формирование у студентов необходимых практических навыков по использованию широкого спектра методов Сдля достижения конкретных результатов по эффективному управле-
нию финансами коммерческой организации, не зависимо от отраслевой спец ф ки.
Задачами курсового проектирования по данной дисциплине
выступают:
финансового1. Практ ческое освоение инструментария по управлению финансами предпр ят й на различных стадиях, начиная с анализа фи-
состоян я заканчивая проверкой разработанных вариан-
тов решен я конкретных, приоритетных задач.
2. Изучен е передовой отечественной и зарубежной практики менеджмента, законодательных, нормативных и методическ х документов, которые определяют возможность и эффектив-
ность пр менен я того ли иного инструментария. |
|||
|
|
А |
|
3. Развитие самостоятельного, независимого мышления буду- |
|||
щих экономистовби менеджеров, что позволит им оперировать полу- |
|||
ченными знаниями для разра отки стратегии и тактики управления |
|||
финансами предприятии лю ых форм собственности. |
|||
Содержание курсовой работы: |
|
||
1. |
Титульный лист. |
|
|
2. |
Задание. |
|
|
3. |
Реферат. |
|
И |
4. |
Содержание. |
||
5. |
Введение. |
||
6. |
Расчетная часть с выводамиДи рекомендациями. |
||
7. |
Заключение. |
|
|
8. |
Список использованных источников. |
Курсовая работа выполняется по требованию ГОСТов. Небрежное оформление не допускается.
В курсовой работе студенту необходимо на основании данных по выбранному предприятию и методологических указаний проанализировать финансовое состояние предприятия и выбрать политику управления оборотными средствами.
Выбор задания (предприятия) студент производит самостоятельно. Для выполнения курсовой работы подходят предприятия лю-
3
бых форм собственности и направлений деятельности. При выборе предприятия необходимо учитывать полноту раскрытия информации.
При поиске предприятия для выполнения курсовой работы стоит учитывать следующее: все предприятия с формой собственности ОАО обязаны публиковать ежегодную финансовую отчетность в от-
Скрытых источниках. Поэтому при поиске предприятия необходимо
начинать с их официальных сайтов (обычно такая информация представлена во вкладке «акционерам» или «спонсорам»). Так же некоторые предпр ят я Омской области выкладывают свою отчетность на
сайте www.eomsk.ru.
провестиВ курсовой работе студенту необходимо рассчитать:
По разделу 1: На основании бухгалтерского баланса (форма №1) анал з аланса предприятия (горизонтальный, вертикальный анал з, анал з ф нансовой устойчивости, ликвидности баланса).
По разделуб2: На основании ухгалтерского баланса (форма №1) и «Отчета о пр ылях и у ытках» (форма № 2) выполнить оценку финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Результаты расчетов сравнить с Аустановленными нормами по каждому показателю. По результатам расчетов сделать вывод.
По результатам расчетов сделать выводы.
По разделу 3: Используя данные формы №1 и формы №2 бух-
галтерского баланса провести анализ дебиторской задолженности предприятия. Рассмотреть варианты управления (снижения) дебитор-
методом. Рассчитать оптимальныйДразмер денежных средств на предприятии, используя нормативное значение коэффициента абсолютной ликвидности.
ской задолженности используя существующие методы. По результатам расчетов сделать выводы. Используя данные формы № 1 баланса
и дополнительные исходные данные провести анализ денежных
средств предприятия, проанализировать денежные потоки косвенным И
Защита курсовой работы проводится по всем разделам. Учитывается владение теоретическим материалом, знание формул, четкие ответы на поставленные преподавателем вопросы. Публичная защита студентом курсовой работы проводится в учебной аудитории с применением мультимедийного оборудования.
4
1.АНАЛИЗ БАЛАНСА И ОТЧЕТА О ПРИБЫЛЯХ
ИУБЫТКАХ ПРЕДПРИЯТИЯ
Проведение анализа баланса предприятия дает возможность получить представление об имевших место качественных изменениях в Сструктуре средств и их источников, а также динамике этих измене-
ний.
В ф нансовом менеджменте одними из основных методов в системе анал за, провод мого на предприятии, являются горизонталь-
ный и верт кальный анализ, которые взаимно дополняют друг друга. оценитьГор зонтальный анализ – это оценка темпов роста (снижения) показателей бухгалтерского аланса за отчетный период. Он помогает
темпы роста ( ли снижения) по каждой группе средств орга-
низации х сточн ков за рассматриваемый период.
Расчет отклонен я рассчитывается по следующей формуле:
Отклонение = [(хn+1 – хn)/ хn+1 ]* 100, |
(1) |
|
А |
|
– значе- |
|||||||||
где х1 – значение показателя на начало отчетного периода; х2 |
||||||||||||
ние показателябна конец отчетного периода. |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
При использовании форм ухгалтерской отчетности, применяе- |
||||||||||||
мых с 01.01.2015, студентом вы ираются два наиболее поздних пери- |
||||||||||||
|
|
Д |
|
|
||||||||
ода, и по ним проводится анализ. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
Горизонтальный анализ баланса |
|
Таблица 2 |
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||
Статья |
|
На начало |
|
На конец |
|
Абсолютное |
|
|
|
От- |
|
|
|
|
периода |
|
периода |
|
отклонение |
|
|
|
кло- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
нение |
|
|
|
тыс. руб. |
|
тыс. руб. |
|
тыс. руб |
|
|
|
% |
|
|
1 |
|
2 |
|
3 |
|
|
4 |
|
|
|
5 |
|
|
|
АКТИВ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
И |
|
|||||||||
Нематериальные активы |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
Результаты исследований |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
и разработок |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Нематериальные поиско- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
вые активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5
|
|
|
|
|
Продолжение табл. 2 |
|
|
1 |
|
2 |
3 |
4 |
5 |
Материальные поисковые |
|
|
|
|||
активы |
|
|
|
|
|
|
Основные средства |
|
|
|
|
|
|
С |
|
|
|
|
|
|
Доходные вложения в ма- |
|
|
|
|||
териальные ценности |
|
|
|
|
||
Финансовые вложения |
|
|
|
|||
Отложенные налоговые |
|
|
|
|||
активы |
|
|
|
|
|
|
тивы |
|
|
|
|||
Прочие внеоборотные ак- |
|
|
|
|||
Итого по разделу I |
|
|
|
|
|
|
ность |
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
добавленную |
|
|
|
|||
Запасы |
|
|
|
|
|
|
Налог на |
|
|
|
|
|
|
стоимость по пр |
ретен- |
|
|
|
||
ным ценностям |
|
А |
|
|
||
Дебиторская задолжен- |
|
|
|
|||
Финансовые вложения (за |
|
|
|
|||
исключением денежных |
|
|
|
|||
эквивалентов) |
|
|
|
|
|
|
Денежные средства и де- |
|
|
|
|||
нежные эквиваленты |
|
|
|
|
||
Прочие оборотные активы |
|
|
|
|||
Итого по разделу II |
|
ПАССИВД |
|
|||
БАЛАНС |
|
|
||||
|
|
|
|
|||
|
|
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6 |
|
|
|
Уставный капитал (скла- |
И |
|||||
дочный капитал, уставный |
||||||
фонд, вклады товарищей) |
||||||
Собственные акции, вы- |
||||||
купленные у акционеров |
|
|
|
|||
Переоценка внеоборотных |
|
|
|
|||
активов |
|
|
|
|
|
|
Добавочный капитал (без |
|
|
|
|||
переоценки) |
|
|
|
|
|
6
|
|
|
|
|
|
|
|
Окончание табл. 2 |
||
|
|
|
1 |
|
2 |
3 |
|
4 |
5 |
|
|
Резервный капитал |
|
|
|
|
|
|
|||
|
Нераспределенная при- |
|
|
|
|
|
|
|||
|
быль (непокрытый убы- |
|
|
|
|
|
|
|||
|
ток) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого по разделу III |
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
||||
|
Заемные средства |
|
|
|
|
|
|
|||
|
Отложенные налоговые |
|
|
|
|
|
|
|||
|
Прочие |
|
|
|
|
|
|
|||
|
обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
||
С |
|
|
|
|
|
|
||||
Оценочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого по разделу IV |
|
|
|
|
|
|
|||
|
дов |
|
будущих |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
||||
|
Заемные средства |
|
|
|
|
|
|
|||
|
Кредиторская задолжен- |
А |
|
|
|
|||||
|
ность |
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
Доходы |
|
перио- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
Оценочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
|||
|
Прочие обязательства |
|
|
|
|
|
|
|||
|
Итого по разделу V |
|
|
|
|
|
|
|||
|
БАЛАНС |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
Вертикальный анализ показывает структуру средств предприя- |
||||||||
|
тия и их источников. Вертикальный анализ позволяет перейти к отно- |
|||||||||
|
сительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономи- |
|||||||||
|
ческих показателей деятельностиДпредприятий, различающихся по |
|||||||||
|
величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляцион- |
|||||||||
|
ных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой от- |
|||||||||
|
четности. |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
Доля каждой строки баланса в общей сумме ищется по следую- |
||||||||
|
щей формуле: |
|
|
|
И |
|||||
|
|
|
|
|
Доля = (хi/ВБ)*100 |
|
|
(2) |
|
где хi – значение показателя; ВБ – валюта баланса.
7
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 3 |
Структурное представление баланса (вертикальный анализ) |
|||||||
Статья |
|
На начало |
На конец |
Изменение |
|||
С |
|
|
|
года, % |
года, % |
% |
|
1 |
|
АКТИВ |
2 |
3 |
4 |
||
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
||
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
||||
Нематер альные акт вы |
|
|
|
|
|
||
Результаты сследован й |
разработок |
|
|
|
|||
Нематер альные по сковые активы |
|
|
|
|
|||
Матер альные по сковые активы |
|
|
|
|
|||
Основные средства |
|
|
|
|
|
|
|
Доходные вложен я |
материальные |
|
|
|
|||
Запасы внеоборотные |
|
|
|
||||
ценности |
|
|
|
|
|
|
|
Финансовые вложен я |
|
|
|
|
|
||
активыОтложенные налоговые |
|
|
|
|
|||
Прочие |
|
акт вы |
|
|
|
|
|
Итого по разделу I |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ КТИВЫ |
|
|
|||
Налог на добавленную стоимость по |
Д |
||||||
приобретенным ценностям |
|
||||||
Дебиторская задолженность |
|||||||
Финансовые вложенияА(за исключением |
|
||||||
денежных эквивалентов) |
|
|
И |
||||
Денежные средства и денежные эквива- |
|||||||
ленты |
|
|
|
|
|||
Прочие оборотные активы |
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|||
Итого по разделу II |
|
|
|
|
|
|
|
БАЛАНС |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ПАССИВ |
|
|
|
|
|
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|
|
|||
Уставный капитал (складочный капитал, |
|
|
|
||||
уставный фонд, вклады товарищей) |
|
|
|
|
|||
Собственные акции, выкупленные у ак- |
|
|
|
||||
ционеров |
|
|
|
|
|
|
|
Переоценка внеоборотных активов |
|
|
|
|
|||
Добавочный капитал (без переоценки) |
|
|
|
||||
Резервный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
8