761

В2006–2008 гг. сохранилась тенденция роста инвестиций в основной капитал в транспорт и торговлю, а также в виды деятельности, ориентированные на предоставление социальных услуг,

–образование, здравоохранение. Характерной особенностью инвестиционного процесса на транспорте явилось изменение структуры инвестиций по видам экономической деятельности.

На фоне устойчиво растущего спроса на услуги торговли в 2006– 2008 гг. наблюдалось перераспределение инвестиций по видам деятельности при расширении материально-технической базы розничной торговли и торговли автотранспортными средствами.

Структура инвестиций в производство товаров в 2006–2008 гг. определялась опережающим ростом инвестиций в сельское хозяйство и добычу полезных ископаемых.

Особенностью структурных сдвигов в производстве товаров в 2006–2008 гг. явилось преодоление тенденции к сокращению доли инвестиций в добычу полезных ископаемых, которая наблюдалась с 2002 г. По итогам 2008 г. прирост инвестиций в добычу топливноэнергетических полезных ископаемых составил 25,1 % против спада на 2,6 % в предыдущем году.

Доля обрабатывающих производств в структуре инвестиций в основной капитал в целом по экономике в 2008 г. составила 15,7 %. При сохранении традиционно высокой концентрации доходов внутри сырьевых экспортно-ориентированных производств характерной для российской экономики является низкая доля инвестиций в машиностроение. При сложившейся возрастной, технологической и воспроизводственной структуре основного капитала низкие темпы инвестирования в машиностроительный комплекс явились фактором, сдерживающим темпы развития производств по выпуску конечных и промежуточных товаров. При сформировавшейся структуре отечественного производства инвестиционных товаров импорт остается одним из основных источников обновления основного капитала, реконструкции и модернизации производства.

2007 г. характеризуется рекордно высокими темпами роста средств, вложенных иностранными инвесторами в российскую экономику. В 2007 г. в РФ поступило 120,9 млрд долл. иностранных инвестиций, что в 2,2 раза выше показателя 2006 г.

В2008 г. объем прямых вложений в российскую экономику по сравнению с 2006 г. вырос в 2 раза прежде всего за счет увеличения таких составляющих, как взносы в уставный капитал и кредиты,

70

полученные от зарубежных совладельцев организаций. Первые выросли до 14,8 млрд долл., вторые увеличились по отношению к предыдущему году в 3,0 раза, достигли уровня 11,7 млрд долл.

Всовокупной структуре иностранных инвестиций, поступивших

вроссийскую экономику в 2008 г., наибольший прирост отмечен в сегменте прочих инвестиций.

Темпы роста портфельных инвестиций, основную массу которых составляют инвестиции в акции и паи сохранились на высоком уровне.

Вцелом по сравнению с предыдущим годом в 2008 г. структура иностранных инвестиций в российскую экономику существенных изменений не претерпела.

В2008 г. сохранилась концентрация иностранных инвестиций в промышленности и сфере торговли. Существенный рост инвестиций в торговлю привел к увеличению ее удельного веса в отраслевой структуре иностранных инвестиций.

Наибольший рост иностранных инвестиций в промышленность отмечен в обрабатывающих отраслях. Иностранные вложения в добывающую промышленность за 2008 г. выросли в 2 раза. В обрабатывающей промышленности в 4 раза выросли инвестиции в металлургию, в 2 раза – в пищевую промышленность и на 4,3 % – в химическое производство, достигнув показателей в 15,2, 12,9 и 1,6 млрд долл. соответственно.

Удельный вес прямых инвестиций в промышленность вырос с 30 % в 2006 г. до 36,3 % в 2008 г., доля прочих инвестиций за данный период снизилась с 66,7 до 57,3 %.

Вструктуре иностранных инвестиций по видам экономической деятельности в промышленности также были отмечены изменения. В сфере добычи полезных ископаемых в 2008 г. доля прямых вложений увеличилась по сравнению с 2006 г. в 3 раза. Доля прочих вложений в добычу уменьшилась до 19,8 %.

Вобрабатывающей промышленности в 2008 г. основная часть пришлась на прочие вложения, которые по сравнению с 2006 г. увеличились в 2,2 раза, и в итоговых показателях был достигнут уровень 78,7 %. Прямые иностранные инвестиции в обрабатывающие отрасли выросли на 57,6 %. Наибольшие темпы роста иностранных инвестиций в промышленность отмечены в секторе портфельных инвестиций, что привело к увеличению их доли до 8,5 %.

71

Вгеографической структуре инвестиций, поступивших в Россию, лидирующую позицию занимал Кипр – 17,9 %, на 2-м месте была Великобритания – 12,7 % совокупного объема. По итогам 2008 г. наибольший объем – 26,3 млрд долл. (21,8 % общего объема иностранных инвестиций, поступивших в российскую экономику за данный период) – был направлен из Великобритании, с Кипра в РФ поступило 20,7 млрд долл. (17,1 %), из Нидерландов – 18,8 млрд долл. (15,5 %).

Различия в динамике инвестиций привели к изменению географической структуры иностранных инвестиций в российскую экономику. Удельный вес Нидерландов и Великобритании заметно вырос – с 12,0 и 12,7 % в 2006 г. до 15,5 и 21,8 % в 2008 г. Доли Кипра, Германии, США и Люксембурга сократились. При этом удельный вес Франции в географической структуре иностранных вложений в РФ практически не изменился, оставшись на уровне 5,5 %.

По итогам 2008 г. в список 10 крупнейших стран–инвесторов российской экономики – вошла Ирландия, инвестировавшая в РФ 5,2 млрд долл., или 4,3 % совокупного объема иностранных инвестиций. Интерес инвесторов из Ирландии был сконцентрирован в сфере транспорта и связи, куда было направлено 53,7 % ирландских вложений в РФ.

Предприниматели из Великобритании продолжили инвестирование в торговлю. На торговлю пришлось 64,2 % совокупных вложений в РФ из Великобритании. Доля обрабатывающих производств в инвестициях из Великобритании выросла с 22,2 % в 2006 г. до 27,7 % в 2008 г.

Вструктуре инвестиций в РФ из Нидерландов произошло увеличение доли добычи топливно-энергетических полезных ископаемых с 55,2 % в 2006 г. до 67,1 % в 2008 г.

В2007 г. наиболее привлекательными для инвесторов с Кипра стали торговля, операции с недвижимым имуществом и строительство, куда они инвестировали 45,5, 19,0 и 4,7 % совокупных инвестиций в РФ. В 2008 г. основными направлениями кипрских вложений в российскую экономику были обрабатывающие производства (39,1 % совокупных инвестиций с Кипра) и операции с недвижимостью (26,4 %).

По состоянию на конец 2008 г. накопленный иностранный капитал без учета органов денежно-кредитного регулирования,

72

коммерческих и сберегательных банков, включая рублевые инвестиции, пересчитанные в доллары США, составил 220,6 млрд долл., что на 54,3 % превышает соответствующий показатель на начало года.

По итогам 2008 г. в общем объеме накопленных инвестиций лидируют Кипр, Нидерланды, Великобритания, Люксембург и Германия, доля которых составила 72 %.

На фоне масштабного роста иностранных вложений в российскую экономику объем изъятого капитала в виде переведенных за рубеж доходов иностранных инвесторов, а также выплат процентов за пользование кредитами и погашения кредитов в 2008 г. увеличился по сравнению с 2006 г. на 54,3 % и составил 58,4 млрд долл. [3, 4].

Тема 8. МАЛОЕ И СРЕДНЕЕ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВО В РОССИИ

Для поддержки производственного и инновационного предпринимательства большое значение имеет освобождение от налога на прибыль, погашение кредитов банков, проведение предприятиями и организациями научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, поддержки предпринимательства и развития конкуренции.

Особенностью налоговой системы является ярко выраженный фискальный характер, хотя по отдельным видам предпринимательской деятельности предпринята попытка стимулирования производственного, инновационного, мелкого предпринимательства.

Существующие налоговые ставки «душат» предпринимательство в промышленности, строительстве, науке. Как свидетельствует мировой опыт, у налогоплательщиков можно безболезненно изъять до 20 % совокупной суммы доходов. Расширенное воспроизводство может успешно осуществляться при совокупных налоговых ставках до 25 %. Налоговая ставка более 32 % приводит к прекращению даже простого воспроизводства. Абсолютная величина поступлений в бюджет сокращается, теряются стимулы предпринимателей развивать свою деятельность, появляется желание скрыть доходы от государства.

Опросы предпринимателей в отдельных регионах России, проведенные Торгово-промышленной палатой РФ, показали, что из

73

них 75 – 80 % считают действующую налоговую систему неэффективной, уничтожающей предпринимательство в зародыше и провоцирующей уклонение от уплаты налогов. Нестабильность системы, изменчивость налогов, их высокие ставки формируют криминальный характер поведения предпринимателей. Многие не только скрывают свои доходы, но и переправляют значительные средства на Запад.

Налоговые системы в развитых странах играют не только фискальную и стимулирующую роль, но являются действенным экономическим механизмом согласования интересов государства и предпринимателей. Во всех этих странах существует жесткая законодательная регламентация управления налоговой системой. Вместе с тем она обладает большой гибкостью, реагируя на изменения экономических условий.

Действующее в России налоговое законодательство носит не только фискальный, но и штрафной характер. Поэтому предприниматели используют различные методы сокрытия доходов, причем со стороны арбитражного суда и налоговых служб «сокрытие» и «занижение» трактуются как однозначные понятия.

Развитие предпринимательства сдерживают следующие моменты: взыскание за одно налоговое нарушение одновременно двух штрафов; огромные размеры штрафных санкций; отсутствие системы предотвращения налоговых нарушений со стороны предпринимателей; отсутствие современных способов защиты прав и интересов предпринимателей; чрезмерные права налоговой инспекции; нечеткая регламентация ответственности налоговых чиновников за нарушение прав предпринимателей и другие.

К числу основных недостатков налоговой системы относятся: скрытая налоговая дискриминация многих секторов промышленности, в частности, ограничения на отнесение на себестоимость экономически обоснованных затрат; противоречия в системе налога на добавленную стоимость (НДС); отсутствие разумных пределов применяемых санкций; большое количество различных налогов и других обязательных платежей; ее нестабильность и другие.

Решение проблемы налоговой системы видится в Налоговом кодексе. В кодексе предполагалось уменьшить налоговое бремя, но величина изъятий все равно остается большой.

74

Встранах с рыночной экономикой существует развитая сеть правовых институтов, которые регулируют сложный комплекс взаимоотношений между участниками и посредниками инвестиционного процесса.

ВРоссии нет пока института, который выступал бы посредником между заказчиком и подрядчиком и обеспечивал контроль за ценой, качеством и сроками реализации инвестиционного проекта, защищал бы интересы инвестора. Для формирования адекватных институциональных структур потребуются годы, и именно здесь нужна помощь государства.

Вэтих условиях ожидать, что стереотипы хозяйственного поведения на уровне предприятия могут измениться, вряд ли разумно.

Вхозяйственном поведении российских экономических субъектов по инерции преобладает стремление переложить риск и ответственность на все общество, т. е. на государство, а экономический интерес гасится государством с его агрессивной налоговой политикой. При этом риск за результаты инвестиционных решений государство «спустило» на предприятия, для которых формирование стратегии капиталовложений – дело непривычное. Это наиболее сложная сфера деятельности и в развитых странах.

Остался спрос на кредит и государственную помощь, но инвестирование сдерживается не боязнью финансового краха или невозврата кредитов, а недостатком реальных финансовых ресурсов. Последствие этого – огромная кредиторская задолженность, значительно превышающая дебиторскую.

По-прежнему питаются надежды на кредиты без жестких обязательств возврата. Более того, имеющиеся средства используются, как правило, не на инвестиции, а на текущие нужды. В этих условиях финансирование капиталовложений инфляционно опасно.

Негативное воздействие на инвестиции оказывает стремление руководителей предприятий вкладывать полученные средства в социальные объекты в ущерб производственным ради сохранения рабочих мест, а не увеличения прибыли.

Вразвитых странах механизм принятия и реализации инвестиционных решений связан с финансовой ответственностью самих фирм. Это превращает инвестиционную деятельность в инструмент реализации нововведений, с которых и начинается

75

разработка проектов. Нужны годы, чтобы вырастить кадры с принципиально иным хозяйственным поведением.

Принимая во внимание своеобразие российских условий хозяйствования, важно реализовать ресурсосберегающую модель преобразования внутренней и внешней среды предпринимательской деятельности, ориентированную на решение сложившихся основных проблем институциональной трансформации предприятий и повышение их производительности.

Повышенная ресурсоемкость продукции российских предприятий приводит к тому, что многие из них оказались в «ловушке» низкой производительности, которая возникает из-за того, что при высоком уровне себестоимости продукции предприятие вынуждено устанавливать высокие цены. В связи с этим покупатели начинают искать других поставщиков. Падение спроса на продукцию вызывает снижение объема реализации, а в дальнейшем приводит к сокращению объемов производства и доходов предприятия. При этом увеличиваются издержки из-за снижения загрузки производственных мощностей и ухудшения использования рабочего времени, в свою очередь, сокращение финансовых ресурсов резко ограничивает возможности финансирования затрат капитальных вложений на модернизацию производства и проведениеинноваций.

В настоящее время особое значение приобрело образование широких предпринимательских сетей хозяйственной интеграции. Они могут быть связаны с деятельностью крупных корпораций, поручающих более мелким структурам те или иные задачи, либо создаваться на базе взаимодействия небольших фирм и проектных групп. В отличие от господствовавших ранее иерархических систем, при такой организации экономической жизни широко используются горизонтальные связи, особый акцент при этом делается на неформальные межличностные отношения.

Переход к ресурсосберегающему и конкурентоспособному типу развития российской экономики требует осуществления ее институционального переустройства на основе обеспечения рационального сочетания государственных и рыночных механизмов регулирования предпринимательства, которое позволит устранить барьеры для перераспределения финансово-инвестиционных ресурсов в приоритетные сферы экономики и осуществлять масштабный ресурсосберегающийэффект.

76

Ресурсосбережение является мощным фактором сокращения потребности в капитальных вложениях. Затраты по экономии ресурсов, как правило, в 2-4 раза меньше инвестиций, необходимых для производства соответствующей продукции. Каждый процент экономии энергоресурсов позволяет обеспечивать прирост национального дохода до 0,4–0,5 %.

Структурно-технологические и институциональные изменения ресурсосберегающего типа важно проводить с учетом реальных возможностей развития предприятий, потребностей внутреннего и внешнего рынков. При этом ориентироваться необходимо на опережающий рост производства менее материало- и энергоемких видов продукции, на широкое использование достижений науки и техники, прогрессивных материалов, улучшение производственной и рыночной инфраструктуры, обеспечение более глубокой и комплексной переработки сырьевых ресурсов, замещение традиционных видов сырья, материалов и энергии вторичными ресурсами и отходами производства.

Структурные изменения в современной экономике осуществляются в условиях резкого роста неопределенности, на основе усиления индивидуализации удовлетворения потребностей при использовании различных технологий и разработок, что требует радикального пересмотра традиционной, промышленной политики, жестко ориентированной на отраслевые приоритеты. Данные изменения сопровождаются обновлением институционально-технологической структуры экономики и территориальной концентрации экономической деятельности.

В конкурентной экономике промышленные кластеры становятся ключевыми рычагами, содействующими экономическому росту и повышению конкурентоспособности, они обычно касаются высокотехнологичных отраслей, а также финансовых и деловых услуг. При этом государственная поддержка предпринимательства должна содействовать осуществлению структурных изменений двояким образом: во-первых, способствовать совершенствованию структуры существующих отраслей, ускоряя их переход из неконкурентоспособных сегментов экономики в сегменты с высоким потенциалом роста, во-вторых, помогать диверсификации благодаря внедрениюновых производств ивидовуслуг.

Важно ориентировать государственную поддержку предпринимательства на формирование современных промышленных

77

кластеров и предпринимательских сетей, позволяющих получить наибольший синергетический эффект. Данный эффект возникает в связи с тем, что предприятия реорганизуют в данный период свои деловые отношения в производственной цепочке с вышестоящими и нижестоящими фирмами и интегрируются в структуру региона. Сетевой эффект таких предприятий тесно связан с их агломерационным эффектом, который обусловлен тем, что эти предприятия стимулируют размещение связанной с ними хозяйственной деятельности на ближайшейтерритории.

Смена модели государственной поддержки и развития предпринимательства должна привести к изменению его места, роли и функций. Эффективное функционирование системы обеспечения государственной поддержки предпринимательства предполагает создание такой модели, которая должна базироваться на отвечающих угрозам и вызовам времени принципах.

К важнейшим принципам построения модели относятся: ориентация на регулирование внешней среды бизнеса; ориентация на формы поддержки, не исключающие активное действие рыночных механизмов; программно-целевой характер; дифференцированный подход; защита предприятий бизнеса от негативных нерыночных факторов при поощрении конкуренции; рациональное разделение полномочий между различными уровнями власти и общественными организациями; мониторинг бизнеса для своевременного внесения изменений и корректировок в системуподдержки и развития предпринимательства.

При разработке и создании эффективной организационной структуры государственных органов поддержки и развития предпринимательства следует использовать вертикально-горизонтальный принцип. Во-первых, на каждом уровне системы необходимо, чтобы соответствующие органы имели определенные цели, задачи и функции, вовторых, важно, чтобы не происходило необоснованного дублирования. На федеральном уровне целесообразно сосредоточить функции разработки и реализации политики поддержки и формирования благоприятных условий для развития предпринимательской деятельности. Региональный и муниципальный уровни должны обеспечивать функции практической реализации механизмов регулирования и координации деятельности государственных и общественных структур в предпринимательском секторе.

Функциональные цели развития предпринимательства политического, экономического, организационного и социального

78

характера взаимообусловлены и позволяют выявить не только количественные и качественные параметры динамики развития бизнеса, но и дают возможность оценить вероятность достижения каждой цели в отдельностиилижевсегокомплексафункциональныхстратегий.

Для достижения функциональных стратегических целей обеспечения адекватной поддержки и развития предпринимательства необходимо решение широкого круга задач, важнейшими из которых являются:

–формирование необходимой нормативно-правовой базы функционирования предпринимательства, определяющей цели и задачи государственной политики поддержки этого сектора экономики;

–гибкое сочетание прямых и косвенных методов поддержки бизнеса, компенсирующих организационные и экономические недостатки;

–обеспечение доминирующего значения принципов и норм косвенного стимулирования развития предприятий;

–формирование эффективного программно-целевого инструментария процесса поддержки и развития предпринимательства на федеральном, региональном и местном уровнях;

–соответствующее финансовое и материально-техническое обеспечение бизнеса.

Учитывая стратегические задачи, тактика государственной

поддержки в отношении отечественного бизнеса состоит в выборе путей

иметодов их достижения, формировании и совершенствовании необходимых для этого механизмов с учетом сложившейся реальной экономической ситуации. Тактическими путями современной модели организации поддержки и развития предпринимательства в России должно являться осуществление следующих мероприятий:

– признание особой значимости предпринимательства в социальноэкономическом развитии страны и отражение задач его государственной поддержки впрограммахразличногоуровня;

– установление стабильного источника финансовых ресурсов, направляемыхнаподдержкуи развитие предпринимательства;

– формирование рациональных механизмов использования выделенных ресурсов, в наибольшей степени отвечающих государственным интересам, с одной стороны, и интересам бизнеса– с другой;

– осуществление координации через четкое разграничение полномочий

иответственности органов исполнительной власти и управления, занятых в той или иной мере вопросами обеспечения государственной

79