Практическая работа № 2 «Анализ бухгалтерского баланса»

Непременным условием полного качественного анализа финансово – хозяйственной деятельности предприятия является именно умение читать финансовую бухгалтерскую отчетность, и, в частности, основную ее форму – бухгалтерский баланс. Бухгалтерский баланс - ценный источник информации. Следует научиться его «читать». Основным принципом аналитического чтения финансовой отчетности является дедуктивный метод, то есть от общего к частному, который в ходе анализа должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных факторов и событий, определяется направленность и сила влияния их на результаты деятельности. Бухгалтерский баланс лаконично отвечает на многие вопросы, но его информативность также и в том, что он ставит вопросы, то есть указывает направления углубления анализа финансово- хозяйственной деятельности предприятия.

Важно понимать экономическое содержание каждой балансовой статьи, способов ее оценки, роли в деятельности предприятия, характера изменений сумм по той или иной статье и значение этих изменений для оценки экономики предприятия. Умение читать бухгалтерский баланс дает возможность только на основании изучения балансовых статей получить значительный объем информации о предприятии. Бухгалтерский баланс служит солидной информационной основой для экономического анализа хозяйственной деятельности организаций. На его основе можно судить о выполнении обязательств, прежде всего перед акционерами, инвесторами, покупателями, а также о возможных финансовых затруднениях, ведущих порой к кризисному финансовому состоянию.

Итог баланса носит название валюты баланса и дает ориентировочную сумму ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия.

Проанализируем составленный бухгалтерский баланс по некоторым направлениям. Для этого составим специальную аналитическую таблицу 2.

Таблица 2

Анализ

бухгалтерского баланса Электро-приборной компании за период с 1.01. 2012г. по31.03. 2012г.

усл.ед.

№ п/п	Показатели, статьи баланса	На 1.01	На 1.03	Отклонения
1	2	3	4	5	6
1	Валюта баланса	52726,7	53336,7	610	101,16
2	Уровень рентабельности, %	19,6	19,6	0	0
3	Собственные средства	14046,4	14446,4	400	102,8
3.1	Удельный вес собственных средств, %	0,26	0,27	0,01	103,8
4	Заемные средства	38680,3	38890,3	210	100,5
4.1	Удельный вес заемных средств, %	0,74	0,73	0,01	98,6
	Анализ активов
5	Основные средства	38501,5	38901,5	400	101
6	Нематериальные активы	780	780	0	0
7	Запасы	9450,3	10650,3	1200	112,7
7.1	в т.ч. затраты в незавершенном производстве	1500	2700	1200	180
8	Дебиторская задолженность	225,5	216	-9,5	95,7
9	Финансовые вложения	700	700	0	0
10	Денежные средства	3069,4	2088,9	-981	68
11	Итого активов	52726,7	53336,7	610	101,16
	Анализ пассивов
12	Собственные средства	9764,4	9764,4	0	0
13	Займы и кредиты	8900	9200	300	103,4
14	Кредиторская задолженность, в т.ч.	29780,3	29690,3	-90	99,6
14.1	задолженность поставщикам	27335,3	27335,3	0	0
14.2	задолженность перед персоналом по оплате труда	1300	920	-380	70,7
14.3	задолженность перед внебюджетными фондами	350	350	0	0
14.4	задолженность по налогам и сборам	745	1035	290	138,9
14.5	задолженность прочим кредиторам	50	50
15	Доходы будущих периодов	4282	4682	400	109,3
16	Итого пассивов	52726,7	53336,7	610	101,16

Проведем оценку изменения валюты баланса за анализируемый период.

Итог валюты баланса на 01.01.2012г. 52726,7 усл.ед., на 31.03.2012 г. 53336,7 усл.ед. Валюта баланса за 1 квартал 2012г. по сравнению с началом года увеличилась на 610 усл.ед. или на 1,16 %, что свидетельствует о медленно растущих производственных возможностях предприятия.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность использования имущества или его отдельных видов.

Различают несколько показателей рентабельности: рентабельность имущества и его отдельных видов; рентабельность собственного средств; рентабельность производственных фондов, рентабельность всего капитала, рентабельность продаж, рентабельность продукции и ее отдельных видов и др.

Эти показатели исчисляют отношениями валовой или чистой прибыли к стоимости соответствующего имущества за отчетный период. Рассчитаем некоторые показатели, исходя из имеющихся данных.

В организации стоимость имущества за 2011 год составила 52726,7

усл.ед., за 1 кв. 2012г. – 53336,7; собственных средств за 2011 г. 14046,4 усл.ед. (9764,4+4282), за 1

кв.2012г. – 14446,4 усл.ед. (9764,4+ 4682); производственных фондов за 2011г. 47951,8 усл.ед. (38501,5+9450,3), за 1

кв.2012г.– 49551,8 усл.ед. (38901,5+10650,3).

Нераспределенная прибыль и за 2011г. и за 1 кв.2012г. равна 1599,4 усл.ед., показатели рентабельности составят соответственно:

2011г. 1кв.2012г.

(1599,4:52726,7)х100 = 3,03% (1599,4:53336,7)х100 = 3,0%

(1599,4:14046,4)х100 = 11,39% (1599,4:14446,4)х100 = 11,07%

(1599,4:47951,8)х100 =3,34% (1599,4:49551,8)х100 = 3,23%

Анализ устойчивости финансового состояния предприятия позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение анализируемого периода.

Коэффициенты собственности, заемных средств, соотношение заемных и собственных средств являются показателями финансовой устойчивости предприятия. Чем выше уровень первого показателя и ниже – второго и третьего, тем устойчивее финансовое состояние.

Коэффициент собственности (автономии), его еще называют коэффициент финансовой независимости, исчисляется отношением собственного капитала (собственных средств) к общей величине имущества организации. Интересуются этим показателем инвесторы и кредиторы. Нормальное значение этого показателя 0,7.

В организации коэффициент собственности (финансовой независимости) составил на начало года 0,266 (14046,46:52726,7), а на конец отчетного периода 0,271 (14446,6: 53336,7).

Коэффициент заемных средств исчисляется отношением заемных средств к общей величине имущества. Этот показатель характеризует структуру средств организации с точки зрения доли заемных средств. Этот показатель не должен быть более 0,3.

В организации коэффициент заемных средств составил на начало года 0,734 (8900+29780,3): 52726,7, а на конец отчетного периода 0,729 (9200+29690,3): 53336,7.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, сколько заемных средств приходится на рубль собственных средств. За критическое значение данного показателя принимают 0,7. Если этот показатель выше, то финансовая устойчивость предприятия ставится под сомнение.

В организации коэффициент соотношения заемных и собственных средств на начало года составил 2,75 (38680,3:14046,4), а на конец отчетного периода 2,69 (38890,3:14446,6).

В нашем примере все показатели не соответствуют своим предельным показателям, что позволяет сделать вывод о высокой зависимости предприятия от внешних инвесторов и низкой его рыночной устойчивости.

Под платежеспособностью понимают готовность предприятия погасить краткосрочную задолженность своим имуществом.

Рассмотрим три показателя платежеспособности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности.

2. Коэффициент «критической оценки».

3.Коэффициент текущей ликвидности, общего покрытия.

При исчислении всех этих показателей используют общий знаменатель – краткосрочные обязательства. В организации краткосрочные обязательства составили на начало года 32280,3 усл. ед. (2500+29780,3), а на конец отчетного периода 32490,3 усл. ед. (2800+29690,3).

Коэффициент абсолютной ликвидности определяют отношением суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам.

В организации этот показатель составил на начало года 0,12

(700+3069,4):32280,3, а на конец отчетного периода 0,90 (700+2088,9):32490,3.

Предельное минимальное значение этого показателя должно составлять не ниже 0,2.Интересуются этим показателем, как правило, поставщики материальных ресурсов, а также банки, которые кредитуют предприятия.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности показывает, что предприятие является практически неплатежеспособным (об этом свидетельствует тот факт, что только 9% краткосрочных обязательств могут быть немедленно погашены).

Коэффициент «критической оценки» определяют как частное от деления денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности, готовой и отгруженной продукции, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев к краткосрочным обязательствам. Значение этого показателя признается достаточным от 0,8 до 1,0.

В организации этот коэффициент составил на начало года 0,26 (3069,4+700+225,5+3654+845):32280,3, а на конец отчетного периода 0,23 (2088,9+700+216+3654+845):32490,3.Его величина намного ниже теоретического значения показателя, что тоже подтверждает низкую платежеспособность предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности, общего покрытия определяется отношением суммы всех оборотных активов к краткосрочным обязательствам.

В организации коэффициент текущей ликвидности на начало года составил 0,42 (9450,3+225,5+700+3069,4):32280,3, и на конец отчетного периода тоже 0,42 (10650,3+216+700+2088,9):32490,3 что подтверждает его не достаточную платежеспособность (необходимое значение 1,5 и выше).

Рассмотрим показатели ликвидности и платежеспособности в представленной таблице 3.

Таблица 3

Показатели платежеспособности ООО «Электроприборная компания»

Показатель	рекомендуемый критерий	на начало года	на конец периода	изменения
1.Коэффициент текущей ликвидности	> 2,0	0,42	0,42	-
2 Коэффициент «критической оценки»	> 0,8-1,0	0,26	0,23	-0,03
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,25	0,12	0,09	-0,03

Из данных таблицы следует, что платежеспособность предприятия к концу года оказалось критической.

Коэффициент абсолютной ликвидности на отчетную дату примерно в 2,22 (0,2:0,09) раза ниже своего критического значения. И это подтверждает факт неплатежеспособности. Предприятие не имеет денежных средств для оплаты краткосрочных обязательств.

Даже при условии поступления денег в погашение дебиторской задолженности предприятие могло бы рассчитаться с кредиторами в конце периода лишь на 3%.И только мобилизуя средства, вложенные в материально – производственные запасы, можно рассчитаться с кредиторами по краткосрочным обязательствам. Однако это равносильно остановке производства. Поэтому предприятие вынуждено будет покрывать часть долгов частью своего недвижимого имущества.

Причинами неплатежеспособности могут быть не выполнение плана по производству и реализации работ, услуг; повышение ее себестоимости; не выполнение плана прибыли и, как результат, недостаток собственных источников финансирования предприятия, высокий процент налогообложения. Одной из причин ухудшения платежеспособности может быть неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования.

Главным вопросами, которые должны быть выяснены при анализе платежеспособности, являются следующие:

• качественный состав текущих активов и пассивов;

• учетная политика оценки статей активов и пассивов;

• скорость оборота текущих активов и ее соответствие скорости оборота текущих пассив;

• основные источники притока денежных средств на предприятии и основные направления их расходования, способность стабильно обеспечивать превышение первых над вторыми.

Для проведения анализа бухгалтерского баланса по отдельным статьям построим аналитическую таблицу, в которой абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

Горизонтальный анализ баланса

Показатели	01.01.2012		31.03.2012
	усл.ед.	%	усл.ед.	%
1	2	3	4	5
Актив
1.Внеоборотные активы
1.1.Нематериальные активы	780	100	780	100
1.2.Основные средства	38501,5	100	38901,5	101,04
Итого по I разделу	39281,5	100	39681,5	101,04
2.Оборотные активы
2.1.Запасы	9450,3	100	10650,3	112,7
2.2.Дебиторская задолженность	225,5	100	216	95,79
2.3.Краткосрочные финансовые вложения	700	100	700	100,0
2.4.Денежные средства	3069,4	100	2088,9	68,05
Итого по II разделу	13445,2	100	13655,2	101,56
Баланс	52726,7	100	53336,7	101,16
Пассив
3.Капитал и резервы
3.1.Уставный капитал	265	100	265	100
3.2.Добавочный капитал	800	100	800	100
3.3.Резервный капитал	7100	100	7100	100
3.4.Нераспредеделнная прибыль	1599,4	100	1599,4	100
Итого по III разделу	9764,4	100	9764,4	100
Раздел IV «Долгосрочные обязательства»	6400	100	6400	100
5.Краткосрочные обязательства		100
5.1.Заемные средства	2500	100	2800	112
5.2.Кредиторская задолженность	29780,3	100	29690,3	99,7
5.3.Доходы будущих периодов	3462	100	3862	111,75
5.4.Резервы предстоящих расходов	820	100	820	100
Итого по V разделу	36562,3	100	37172,3	101,67
Баланс	52726,7	100,0	53336,7,8	101,16

На рассматриваемом предприятии валюта баланса за 1 кв.2012г. увеличилась на 1.16% и составила на 31.03.2010г. 53336,7 усл.ед. Внеоборотные активы увеличились на 1,04 % или на 400 усл.ед., что произошло за счет увеличения основных средств, оборотные активы увеличились на 1,55% или на 210 усл.ед.

Анализ динамики структуры запасов и затрат показывает существенный рост общей величины запасов и затрат на 1200 усл.ед. или на 12,7 %.Приращение произошло за счет возникновения затрат в незавершенном производстве, которое составили на конец отчетного периода 25,4% от всей величины запасов и затрат.

За отчетный период по сравнению с началом года осталась на одном уровне сумма готовой продукции и товаров отгруженных, что не способствует улучшению финансового состояния предприятия.

Состояние расчетной дисциплины характеризуется наличием дебиторской задолженности и оказывает существенное влияние на устойчивость финансового положения предприятия. В целом на предприятии произошло снижение дебиторской задолженности на 9,5 усл.ед. или 4,21%.

К оправданной относится задолженность, срок погашения которой не наступил, либо составляет менее одного месяца. К неоправданной задолженности относится просроченная задолженность покупателей и заказчиков. Чем больше срок просроченности платежей, тем вероятнее неуплата по счету. Отвлечение средств в эту задолженность создает реальную угрозу неплатежеспособности самого предприятия – кредитора и ослабляет ликвидность его баланса.

Снижение денежных средств на 31,95% оценивается негативно, к тому же их доля в имуществе мала, всего 3,9% (2088,9: 53336,7). Отсутствие минимально необходимого запаса денежных средств указывает на финансовые затруднения.

Преобладание кредиторской задолженности в составе источников средств может привести предприятие к неплатежеспособности. Сама кредиторская задолженность состоит из задолженности перед поставщиками и подрядчиками, задолженности перед персоналом по оплате труда, задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами, прочим кредиторам.

Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому надо сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженности. Если дебиторская задолженность превышает кредиторскую задолженность, то это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность. Если кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность в 2 раза, то финансовое состояние предприятия считается нестабильным. Неплатежи предприятия свидетельствуют о серьезных финансовых затруднениях.

На основании произведенных расчетов можно сделать следующие выводы:

• сумма финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия увеличилась на 610 усл.ед. или на 1,16 % и составила 53336,7 усл.ед.;

• оборотные активы увеличились на 1,56% или на 210,0 усл.ед. и их доля в активе баланса составила 25,6 %;

За анализируемый период кредиторская задолженность уменьшилась всего на 0,3% или на 90 усл.ед., но в тоже время доля кредиторской задолженности в пассиве баланса снизилась на 0,82%.

Для точной и полной характеристики финансового состояния необходимо применение финансовых коэффициентов, которые рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций:

На основании рассчитанных коэффициентов можно сделать следующее заключение:

• коэффициент автономии составил на 01.04.2012 года 0,271, что выше показателя на 01.01.2011г. на 0,005, но ниже оптимального значения 0,7 т.е. предприятие недостаточно финансово независимо, не все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами;

• коэффициент соотношения заемных и собственных средств на конец анализируемого периода уменьшился на 0,06, что свидетельствует об уменьшении зависимости предприятия от привлеченного капитала и составил 2,69, но это значение, при оптимальной норме < 1, означает также зависимость от привлеченных средств.

Были рассчитаны коэффициенты ликвидности, которые применяются для оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства: на анализируемом предприятии коэффициент текущей ликвидности (общего покрытия) – 0,42,что ниже рекомендуемого; коэффициент « критической оценки» 0,26 на начало периода и 0,23 на конец периода, что значительно ниже норматива, а коэффициент абсолютной ликвидности 0,12 на начало периода и 0,09 на конец периода тоже значительно ниже норматива.

По результатам анализа должна быть разработана программа и составлен бизнес-план финансового оздоровления предприятия с целью недопущения банкротства и вывода его из "опасной зоны" путем комплексного использования внутренних и внешних резервов.

На основании проведенного анализа бухгалтерского баланса можно рекомендовать данному предприятию осуществление следующих мер по предупреждению ухудшения финансового состояния предприятия:

1. За отчетный период не изменился объем готовой продукции, которая относится к группе медленно реализуемых активов. Руководству, менеджерам и специалистам по маркетингу можно рекомендовать проведение следующих мероприятий:

• расширить и улучшить рекламную компанию;

• использовать для реализации изделий не только склад предприятия, но и организовать торговлю в других местах (можно на арендованных торговых местах);

• сделать небольшие конструктивные изменения необходимые для повышения конкурентоспособности изделий;

• стремиться к снижению себестоимости изделий за счет уменьшения затрат на приобретение сырья путем поиска новых поставщиков для некоторых образцов продукции;

2. Для ликвидации дебиторской задолженности в сумме 216 усл.ед. необходимо проанализировать взаимоотношения фирмы с плательщиками и их платежеспособность; составить реестр старения дебиторов, разработать систему скидок и др.

3. Следует провести расчеты минимального уровня объема запасов, необходимых для бесперебойной работы предприятия, а избыточные запасы реализовать. С этой целью МПЗ необходимо сгруппировать по категориям их ликвидности.

На основании вышеизложенного, можно сделать вывод, что основным источником для проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия и принятия правильных управленческих решений служит бухгалтерский баланс.