Глава 15. Соотношения издержек, объемов реализации и цен 223 Часть V. Принятие управленческих решений

ВКЛАД В ФОРМИРОВАНИЕ ПРИБЫЛИ

Разделение издержек на постоянные и переменные позволяет подойти по-другому к издержкам на единицу продукции. На рис. 15.3 показаны два различных подхода к их учету:

• через совокупные расходы (традиционный подход);

• методом вклада в формирование прибыли (contribution).

При традиционном подходе сбытовая цена единицы в 200 долл. скла­дывается из:

• переменных издержек — 120 долл.;

• постоянных издержек — 60 долл.; . прибыли — 20 долл.

При использовании альтернативного подхода сбытовая цена единицы в 200 долл. складывается из:

• переменных издержек — 120 долл.;

• вклада в формирование прибыли — 80 долл.

Таким образом, вклад в формирование прибыли* является эквивалентом суммы постоянных издержек и прибыли, соответственно 60 и 20 долл. В этом случае из расчета убирается самостоятельный показатель постоянных издержек.

Поток денежных средств

и вклад в формирование прибыли

Вклад в формирование прибыли в 80 долл. равен постоянным издержкам в 60 долл. и прибыли в 20 долл. Та же самая цифра получится, если из цены в 200 долл. вычесть значение переменных издержек в 120 долл. Вторым приемом на практике пользуются чаще.

Из полученных значений выведем показатели, касающиеся потока де­нежных средств. Каждая дополнительная единица продукции, проданная по плановой цене, заложенной в бюджет, приводит к увеличению притока денежных средств в компанию на 200 долл. Однако каждая дополнитель­ная единица продукции в то же время увеличивает переменные издерж­ки на 120 долл., т. е. отток денежных средств возрастает. Таким образом,

* Термин contribution, применяемый в современном управленческом учете, в отечественных изданиях переводится по-разному, например, «маржинальный доход», «маржинальная прибыль». В данном тексте используется «вклад в формирование прибыли», что, на наш взгляд, корректнее отражает суть данного понятия. – Прим. Научн. Ред.

каждая проданная дополнительно единица продукции приводит к увели­чению поступлений денежных средств на 200 долл. и расходованию де­нежных средств на 120 долл. Разница между притоком и оттоком денеж­ных средств, равная 80 долл., совпадает с величиной вклада в формиро­вание прибыли.

Еще более наглядно эти 80 долл. можно представить в виде сокраще­ния продаж на одну единицу продукции и утраты 80 долл. поступлений денежных средств. Здесь дело можно представить следующим образом: при уменьшении продаж на одну единицу продукции выручка компании сокращается на 200 долл. и осуществляется экономия в размере 120 долл. на переменных расходах. В итоге утрачен поток денежных средств в 80 долл.

Часть V. Принятие управленческих решений

Таким образом, вклад в формирование прибыли можно определить как нетто-поток денежных средств от одной операции. Другими словами, вклад в формирование прибыли — это приращение денежных средств от продажи дополнительной единицы продукции или сокращение денежных средств от непроданной единицы продукции.

Зависимость величины вклада в формирование прибыли и прибыли рассматривается ниже.

Вклад в формирование прибыли и прибыль

Вклад в формирование прибыли принимает вид нетто-потока денежных средств от продажи каждой единицы продукции. Однако это прираще­ние денежных средств не может рассматриваться как свободные денеж­ные средства, так как из него надо выделить средства на возмещение по­стоянных издержек. После их оплаты оставшиеся средства формируют прибыль.

Общий процесс показан на рис. 15.4. Для наглядности постоянные из­держки и прибыль представлены в виде резервуаров в соответствующем масштабе. Объем резервуара для постоянных издержек имеет емкость в 60 тыс. долл., что соответствует совокупным постоянным издержкам ком­пании. При продаже каждой единицы продукции в этот резервуар "зака­чивается" струйками по 80 долл. Когда этот резервуар заполнится такими порциями по 80 долл. доверху, все остальные порции будут переливаться в резервуар, в котором собирается прибыль.

Поток денежных средств от продажи первых 750 единиц продукции (80 долл. х 750 = 60 тыс. долл.) останется в первом резервуаре, и только 751-я и последующие проданные единицы продукции окажутся в резер­вуаре для прибыли. Если компания продаст 1000 единиц, как запланиро­вано по ее бюджету, то в резервуаре для прибыли окажется 20 тыс. долл. (80 долл. х 250). Другими словами, можно сказать, что запланированная прибыль набирается не долями в 20 долл. от продажи каждой из 1000 еди­ниц, а теми единицами продукции, которые проданы после заполнения ре­зервуара с постоянными издержками.

В данном примере важная цифра в 80 долл. означает вклад в прибыль от единицы проданной продукции (ВПЕ). Этот показатель широко при­меняется в расчетах, связанных с вычислением соотношений прибыли и объема выпуска продукции и, как вы увидите ниже, является удобным ин­струментом для анализа многих аспектов деятельности компании.

На рис. 15.4 показана и вторая важная концепция, которая называется совокупным вкладом в формирование прибыли (total contribution). Для рассматриваемого примера совокупный вклад в формирование при­были равен 80 тыс. долл. На верхней части диаграммы она показана в виде