Глава 2. Финансовая отчетность компании 27

Часть I. Основы

БАЛАНС

Баланс является основным бухгалтерским отчетом. Традиционно он всегда составлялся по форме, которая показана на рис. 2.2, т. е. из двух колонок, озаглавленных соответственно "Активы" и "Пассивы". (Обратите внима­ние, что часто рядом или вместо названия "пассивы" используется термин "капитал".)

Однако в настоящее время в основном пользуются другой формой, с одной колонкой (см. рис. 5.3 в гл. 5). Такая форма представления баланса имеет определенные преимущества, но в этом случае человеку, который только начинает разбираться в бизнесе, труднее понимать логику, на ос­новании которой этот документ составляется, и его структуру в целом. Поэтому в этой книге мы в основном пользуемся прежней формой, со­стоящей из двух колонок.

Активы и пассивы

В колонке "Активы" перечисляются средства, которые принадлежат ком­пании.

В колонке "Пассивы" указываются денежные средства, которые компания должна внешним партнерам.

Компания с точки зрения права — это юридическое лицо, отделенное от собственников. Следовательно, термин "пассивы" можно отнести и к тем денежным средствам, которые компания должна своим собственникам*.

Активы отражаются в отчете главным образом по их стоимости (cost — цене приобретения. — Прим. научн. ред.) или не использованной еще стоимости (unexpired cost). Следовательно, в колонке "Активы" указыва­ется перечень соответствующих статей по их стоимости для компании". Можно рассматривать эти статьи и как приобретения, совершенные в свое время, которые все еще обладают какой-то стоимостью.

В колонке "Пассивы" просто отражаются различные источники этих же сумм средств.

Конечно, итоговые суммы в каждой колонке должны быть одинаковы­ми, так как компания должна однозначно показать, откуда у нее появились средства на приобретение каждого из перечисленных в балансе активов.

* Точка зрения, сформулированная автором, не является общепринятой. В настоящее время вторая часть баланса, отражающая капитал, гораздо чаще называется «обязательства и собственный капитал» именно потому, что речь идет о разном характере требований к активам. — Прим. научн. ред.

** Автор имеет в виду первоначальную цену приобретения за вычетом списаний (например, амортизации). — Прим. научн. ред.

Все денежные средства, которые поступают в компанию, относятся к источникам капитала (source of funds), а все выплачиваемые денежные средства означают использование капитала. Поэтому на баланс можно посмотреть, как на информацию об источниках капитала и его использо­вании (рис. 2.3). Вам будет полезно знать и о таком подходе к балансу, особенно по мере развития проблематики данной работы (см., например, гл. 11, в которой рассматриваются скрытые позиции, понимание сущности которых облегчается при втором подходе).

Часть I. Основы

Структура баланса

На рис 2.4 представлен баланс, разделенный на 5 основных блоков, или частей. В эти блоки можно занести практически все данные, которые включаются в этот документ. Два блока находятся на стороне активов компании, а три — на стороне пассивов. Так как мы будем постоянно ис­пользовать именно такую конструкцию, нужно хорошо разобраться в на­значении каждого блока.

Сначала давайте изучим два блока, относящиеся к активам. Они соответ­ственно называются:

• внеоборотные активы (fixed assets)* (BA);

• оборотные активы (current assets) (OA).

Можно рассматривать эти составляющие и с точки зрения времени, в те­чение которого эти активы используются, т. е. как "долгосрочные" активы и как "краткосрочные" активы. Как мы увидим позже, такое временное деление для активов полезно, однако еще более оно полезно в отношении капитала.

Оборотные активы

Этот блок размещается на общей диаграмме баланса в нижнем левом углу (рис. 2.5). В нем указываются все краткосрочные активы компании. Под краткосрочными в данном случае мы понимаем такие активы, которые можно достаточно быстро снова превратить в денежные средства.

Различные средства, которые указываются в этом блоке, можно объеди­нить в четыре группы:

• товарно-материальные запасы (inventories/stocks);

• дебиторская задолженность, или счета дебиторов (accounts receivable / trade debtors);

• денежные средства (cash);

• прочие (miscellaneous current assets).

* Термин fixed assets, означающий в буквальном переводе "постоянные активы", используется в литературе, в том числе и автором, в разных значениях. Во-первых, для обозначения широкой группы долгосрочных активов компании, и в этом случае он служит синонимом "внеоборотных активов", для которых в учетном языке есть отдельный, более строгий термин noncurrent assets. Во-вторых, в более узком значении активной группы долгосрочных активов, т. е. основных средств. В редакции данного перевода для ситуаций первого типа используется термин «внеоборотные активы» несмотря на то что автор в тексте не применяет прямо термин noncurrent assets. Это сделано для того, чтобы упростить для читателя работу над текстом, учитывая, что в российском учете термин «внеоборотные активы» появился не так давно. — Прим. научн. ред.