Глава 1. Обоснование важности экономических и финансовых показателей 23

Глава 2. Финансовая отчетность компании 25

Глава 2

Финансовая отчетность компании

Введение ♦ Баланс ♦

Часть баланса — внеоборотные активы ♦

Часть баланса — пассивы, или капитал ♦

Итоги

Занятие бизнесом, как и занятие, скажем, медициной

или правом, требует профессиональной подготовки,

практики и знаний, но помимо этого для бизнеса

нужны еще и деньги.

Вальтер Бейджхот (1826 —1877)

ВВЕДЕНИЕ

Чтобы иметь целостное представление о том, как функционирует бизнес, необходимо прежде всего разобраться, как действуют его основные составляющие. Это не так сложно, как может показаться на первый взгляд, так как:

• большая часть предмета изучения уже знакома студентам (особенно менеджерам и будущим менеджерам), поскольку в ходе своей работы

они постоянно сталкиваются с различными сторонами бизнеса;

• хотя в работе менеджер оперирует сотнями понятий, по-настоящему важны только некоторые из них;

• хотя предмет изучения сложен, в его основе лежит здравый смысл и поэтому в нем можно разобраться, если усвоить основные принципы, на которых он строится.

Последнее не всегда кажется очевидным, так как в повседневной деятель­ности мы часто сталкиваемся с тем, что язык, применяемый в бизнесе, не­понятен. Отчасти это объясняется наличием в нем многих жаргонных слов и выражений. Хотя использование жаргона в определенной степени имеет и свои плюсы (он позволяет специалистам более кратко выражать свои идеи), но в то же время его употребление приводит к появлению своего рода почти непроницаемой для остальных людей стены вокруг предмета, о котором идет речь. Рекомендуем вам самим подумать и решить, для каких целей обычно применяется финансовый жаргон, однако подчеркнем: одна из основных целей этой книги — показать, что за этим "неприступным" барьером, за этой внешне страшной снаружи сложностью находятся здра­вый смысл и обычная логика.

На первом уровне понимания, которого мы хотим с вами достичь сначала, следует исходить из того, что в бизнесе существуют три — только три — документа, из которых мы получаем данные для дальнейшего анализа. Это:

• баланс;

• отчет о прибылях и убытках;

. отчет о движении денежных средств.

Далее мы подробно разберем содержание каждого из этих документов, а также логику, на основании которой они строятся.

Баланс

Баланс можно представить в виде двигателя определенных массы и мощ­ности, который вырабатывает энергию. Энергией в этом случае является прибыль. Возможно, еще из школьной программы вы помните основную связь между массой и энергией. Чтобы разобраться в существе баланса,

Часть I. Основы

можно воспользоваться указанной аналогией, которая позволит понять, каким образом какая-то "масса" активов должна "сгенерировать" мини­мальный уровень "энергии" — прибыли, при котором обеспечивается эффективность их работы.

Что такое баланс? Это своего рода "моментальный снимок" состояния акти­вов, которые используются в компании, и капитала, за счет которого созда­ны эти активы. Следует подчеркнуть, что это документ статического харак­тера, так как он привязан к какой-то одной, фиксированной точке времени. Поэтому, чтобы посмотреть, как изменились активы и соответствующий им капитал (т. е. понять динамику), нам приходится повторять такое "фото­графирование" через какие-то интервалы времени: месяц, квартал, год.

Отчет о прибылях и убытках

В отчете о прибылях и убытках показываются прибыли и убытки компа­нии от ее обычных операций за определенное время. В этом документе измеряется совокупный доход за вычетом издержек компании. И доход, и затраты вычисляются по четко установленным правилам бухгалтерского учета и отчетности. Большая часть этих правил вполне рациональны и по­нятны, однако некоторые из них представляются нам порой надуманными и лишними. Хотя в основе этих правил лежит обоснованная специали­стами теория, на практике следование им приводит иногда к достаточно странным результатам. Такие правила всегда были предметом присталь­ного изучения заинтересованных лиц, однако события последнего времени заставляют относиться к ним еще более внимательно. Сейчас происходит уточнение, казалось бы, устоявшихся понятий, таких, как "поток денеж­ных средств", "дочерняя компания", и многих других.

Отчет о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств — это очень информативно насыщен­ный документ. Поступления (приток) денежных средств возникают, когда компания получает документы об оплате (чеки), а когда она сама выписы­вает чеки на оплату, то образуется отток денежных средств. Поэтому важ­но разобраться с факторами, которые вызывают подобные перемещения.

Итоги

Основные бухгалтерские отчеты компании не являются независимыми друг от друга, а тесно связаны между собой, образуя единую систему отчетности. В схематичном виде эта связь показана на рис. 2.1. Рассмот­ренные вместе, они дают полную картину финансового состояния компа­нии. Давайте разберемся теперь с этими документами подробно.