2.2. Современная структура государственного долга рф.
Структура государственного долга Российской Федерации, виды и срочность долговых обязательств Российской Федерации 1. Структура государственного долга Российской Федерации представляет собой группировку долговых обязательств Российской Федерации по установленным настоящей статьей видам долговых обязательств.
2. Долговые обязательства Российской Федерации могут существовать в виде обязательств по: 1) кредитам, привлеченным от имени Российской Федерации как заемщика от кредитных организаций, иностранных государств, в том числе по целевым иностранным кредитам (заимствованиям) международных финансовых организаций, иных субъектов международного права, иностранных юридических лиц; 2) государственным ценным бумагам, выпущенным от имени Российской Федерации; 3) бюджетным кредитам, привлеченным в федеральный бюджет из других бюджетов бюджетной системы Российской Федерации; 4) государственным гарантиям Российской Федерации; 5) иным долговым обязательствам, ранее отнесенным в соответствии с законодательством Российской Федерации на государственный долг Российской Федерации.
3. Долговые обязательства Российской Федерации могут быть краткосрочными (менее одного года), среднесрочными (от одного года до пяти лет) и долгосрочными (от пяти до 30 лет включительно).
4. В объем государственного внутреннего долга Российской Федерации включаются: 1) номинальная сумма долга по государственным ценным бумагам Российской Федерации, обязательства по которым выражены в валюте Российской Федерации; 2) объем основного долга по кредитам, которые получены Российской Федерацией и обязательства по которым выражены в валюте Российской Федерации; 3) объем основного долга по бюджетным кредитам, полученным Российской Федерацией; 4) объем обязательств по государственным гарантиям, выраженным в валюте Российской Федерации; 5) объем иных (за исключением указанных) долговых обязательств Российской Федерации, оплата которых в валюте Российской Федерации предусмотрена федеральными законами до введения в действие настоящего Кодекса.
5. В объем государственного внешнего долга Российской Федерации включаются: 1) номинальная сумма долга по государственным ценным бумагам Российской Федерации, обязательства по которым выражены в иностранной валюте; 2) объем основного долга по кредитам, которые получены Российской Федерацией и обязательства по которым выражены в иностранной валюте, в том числе по целевым иностранным кредитам (заимствованиям), привлеченным под государственные гарантии Российской Федерации; 3) объем обязательств по государственным гарантиям Российской Федерации, выраженным в иностранной валюте.[1.3]
Таблица 2.1
Структура государственного внутреннего долга РФ по срокам погашения и по видам обязательств (на 1 марта 2009г.) млрд. рублей. [6]
|
Год погашения |
По видам долговых обязательств
|
ВСЕГО
| ||||
|
ОФЗ-ПД |
ОФЗ-ФК |
ОФЗ-АД |
ГСО-ФПС |
ГСО-ППС | ||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
2009 |
41,011 |
33,828 |
18,649 |
|
|
93,488 |
|
2010 |
83,33 |
|
47,794 |
|
35 |
166,124 |
|
2011 |
78,771 |
|
31 |
|
0,415 |
110,186 |
|
Продолжение таблицы 2.1 | ||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
2012 |
84,237 |
|
31 |
|
|
115,237 |
|
2013 |
42,65 |
|
2,6 |
|
|
45,25 |
|
2014 |
|
|
7,42 |
|
|
7,42 |
|
2015 |
|
|
47,42 |
|
|
47,42 |
|
2016 |
|
|
47,42 |
|
|
47,42 |
|
2017 |
|
|
56,417 |
|
|
56,417 |
|
2018 |
|
|
105,796 |
|
|
105,796 |
|
2019 |
|
|
53,124 |
|
|
53,124 |
|
2020 |
|
|
51,68 |
|
|
51,68 |
|
2021 |
|
|
74,573 |
|
|
74,573 |
|
2022 |
|
|
35,111 |
52 |
|
87,111 |
|
2023 |
|
|
34,111 |
39 |
|
73,111 |
|
2024 |
|
|
18 |
41 |
|
59 |
|
2025 |
|
|
19 |
|
|
19 |
|
2026 |
|
|
19 |
|
|
19 |
|
2027 |
|
|
22 |
|
|
22 |
|
2028 |
|
|
20 |
|
|
20 |
|
2029 |
|
|
23 |
|
|
23 |
|
2030 |
|
|
|
|
|
0 |
|
2031 |
|
|
|
|
|
0 |
|
2032 |
|
|
|
|
|
0 |
|
2033 |
|
|
|
|
|
0 |
|
2034 |
|
|
29,228 |
|
|
29,228 |
|
2035 |
|
|
58,455 |
|
|
58,455 |
|
2036 |
|
|
29,228 |
|
|
29,228 |
|
ИТОГО |
329,999 |
33,828 |
882,026 |
132 |
35,415 |
1413,268 |
Материалы подготовлены Департаментом международных отношений, государственного долга и государственных финансовых актов Министерства финансов РФ, 2009.
ОФЗ-ПД – облигации федерального займа с постоянным купонным доходом;
ОФЗ-АД – облигации федерального займа с амортизацией долга;
ОФЗ-ФК – облигации федерального займа с фиксированным купоном;
ГСО-ФПС – государственные сберегательные облигации с фиксированной процентной ставкой;
ГСО-ППС – государственные сберегательные облигации с постоянной процентной ставкой.
Рис. 2.1. Структура государственного внутреннего долга РФ по срокам погашения и по видам обязательств (на 1 марта 2009г.) млрд. рублей.
На рисунке 2.1 наглядно видно, что погашение государственного долга будет уменьшаться с течением времени. Самым тяжелым временем будет 2010-2011 года и это не должно удивлять – кризисное состояние экономики дает о себе знать. А к 2030-2034 годам РФ полностью выплатит внутренний долг.
Таблица 2.2
Структура государственного внутреннего долга РФ, выраженного в ценных бумагах, млрд. руб. [6]
|
Виды ценных бумаг |
ГКО |
ОФЗ-ПК |
ОФЗ-ПД |
ОФЗ-ФК |
ОФЗ-АД |
ОГНЗ |
ОРВВЗ 1992 года |
ОГСЗ |
ИТОГО |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
на 01.01.1993 |
|
|
|
|
|
|
0,01 |
|
0,01 |
|
на 01.01.1994 |
0,2 |
|
|
|
|
|
0,02 |
|
0,22 |
|
на 01.01.1995 |
10,59 |
|
|
|
|
|
0,03 |
|
10,62 |
|
на 01.01.1996 |
65,76 |
7,96 |
|
|
|
|
0,05 |
3,00 |
76,77 |
|
на 01.01.1997 |
203,58 |
33,53 |
3,8 |
|
|
|
0,07 |
8,00 |
248,98 |
|
на 01.01.1998 |
272,61 |
47,62 |
115,78 |
|
|
1,77 |
0,11 |
13,08 |
450,97 |
|
на 01.01.1999 |
16,82 |
0,13 |
346,83 |
112,56 |
|
2,64 |
0,12 |
14,64 |
493,74 |
|
на 01.01.2000 |
7,43 |
0,04 |
402,21 |
112,43 |
|
2,69 |
0,14 |
4,88 |
529,82 |
|
на 01.01.2001 |
3,05 |
24,11 |
359,21 |
122,77 |
|
19,50 |
0,18 |
3,00 |
531,82 |
|
| |||||||||
|
Продолжение таблицы 2.2 | |||||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
на 01.01.2002 |
19,54 |
24,1 |
307,82 |
138,53 |
|
20,73 |
0,21 |
0,12 |
511,05 |
|
на 01.01.2003 |
18,82 |
24,1 |
350,74 |
207,07 |
42,29 |
11,50 |
0,08 |
0,11 |
654,71 |
|
на 01.01.2004 |
2,72 |
24,1 |
50,48 |
199,31 |
375,42 |
11,50 |
0,04 |
0,10 |
663,67 |
|
на 01.01.2005 |
0,02 |
0,001 |
43,31 |
171,22 |
542,24 |
|
0,03 |
0,0002 |
756,82 |
|
на 01.01.2006 |
0,02 |
0,001 |
123,64 |
131,13 |
596,33 |
|
0,03 |
|
851,15 |
|
на 01.01.2007 |
|
|
205,62 |
94,83 |
675,16 |
|
0,03 |
|
1028,06 |
|
на 01.01.2008 |
|
|
288,42 |
51,43 |
807,59 |
|
0,03 |
|
1248,89 |
|
на 01.01.2009 |
|
|
328,17 |
33,83 |
882,03 |
|
0,03 |
|
1421,47 |
Материалы подготовлены Департаментом международных отношений, государственного долга и государственных финансовых актов Министерства финансов РФ, 2009.
ГКО – государственные краткосрочные обязательства;
ОФЗ-ПК – облигации федеральных займов с переменным купонным доходом;
ОФЗ-ПД – облигации федерального займа с постоянным купонным доходом;
ОФЗ-ФК – облигации федерального займа с фиксированным купоном;
ОФЗ-АД – облигации федерального займа с амортизацией долга;
ОГНЗ – облигации государственных нерыночных займов;
ОРВВЗ 1992 года – облигация российского внутреннего выигрышного займа 1992 года;
ОГСЗ – облигации государственного сберегательного займа.
Рис. 2.2. Государственный внутренний долг РФ, выраженный в ценных бумагах, млрд. руб.
На графике 2.2 схематично видно увеличение государственного внутреннего долга за 17 лет с 0,01 млрд. рублей до 1421,47 млрд. рублей, что в 142 147 раз превышает внутренний долг 1993 года.
Таблица 2.3
Номинальный объем производимого ВВП в текущих ценах, млрд. рублей.[8]
|
|
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
ВВП в рыночных ценах |
10830,5 |
13243,2 |
17048,1 |
21625,4 |
26903,5 |
33113,5 |
41540,4 |
Рис. 2.3. Номинальный объем производимого ВВП в текущих ценах, млрд. рублей.
На диаграмме 2.3 показано увеличение производимого в нашей стране ВВП за последние несколько лет. Этот график подтверждает высокие темпы экономического роста страны до 2008 года (до кризиса).
Таблица 2.4.
Структура ВВП и внутреннего долга РФ с 2002 по 2008 год, млрд. рублей.
|
года показатель |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
ВВП |
10830,5 |
13243,2 |
17048,1 |
21625,4 |
26903,5 |
33113,5 |
41540,4 |
|
долг |
511,05 |
654,71 |
663,67 |
756,82 |
851,15 |
1028,06 |
1248,89 |
|
ВВП/долг, (разы) |
21,19 |
20,22 |
25,68 |
28,57 |
31,60 |
32,53 |
33,26 |
|
Данные таблицы 2.4 сформированы из данных таблиц 2.2 за 2002-2008 года и таблицы 2.3 полностью. Так же в таблице рассчитано соотношение ВВП к внутреннему долгу, чтобы показать, на сколько ВВП превосходит долг. Это говорит о том, что денежных средств хватало для уплаты задолженностей. Увеличение с каждым годом разницы между ВВП и долгом еще раз подтверждают выводы из таблицы 2.3 | |||||||
Рис. 2.4. Структура ВВП и внутреннего долга с 2002-2008 года, млрд. рублей.
На рисунке 2.4 графически показано, что уплачиваемый долг ничтожно мал по сравнению с производимым ВВП РФ за период с 2002 года по 2008.
Таблица 2.5.[7]
Внешний долг (млрд. долларов США)
|
года валюта |
01.01.2005 |
01.01.2006 |
01.01.2007 |
01.01.2008 |
01.01.2009 |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
иностранная валюта |
194,8 |
227,1 |
252,2 |
367,6 |
402,8 |
|
национальная валюта |
18,7 |
30,1 |
58,4 |
97,8 |
81,9 |
|
ВСЕГО |
213,50 |
257,2 |
310,6 |
465,4 |
484,7 |
Таблица сформирована на основе таблиц Центрального Банка РФ. Все таблицы из которых использовалась информация расположены в приложениях данной курсовой № 2,4,6,7.
Рис. 2.5. Внешний долг РФ с 2005-2009 года, млрд. долларов США.
Расплачиваться по обязательствам с иностранными странами проще в валюте, что и демонстрирует рисунок 2.5.
Для составления следующей таблицы 2.6 потребовались данные о курсе доллара за 2005-2009 года для перевода внутреннего долга РФ из млрд. рублей в млрд. долларов США. Это информация найдена на сайте Центрального Банка РФ и представлена в Приложениях № 10,11.
Поясню, как рассчитывали: данные о внешнем долге составлялись на определенную дату, и эта дата указана в соответствующих таблицах (приложения № 1,3,5,8, дата проставлена внизу). Дальше использовались основные производные показатели динамики обменного курса рубля в соответствующих периодах (приложения №10,11). И на основании этих данных внутренний долг переводился в другую единицу измерения, млрд. долларов США. А потом на базе полученной таблице 2.6 строилась диаграмма динамики внешнего и внутреннего долга относительно друг друга и периода с 2005 по 2009 год.
Таблица 2.6.
Внешнего и внутреннего долга РФ, млрд. долларов США
|
год |
День оставления |
курс доллара |
Внутренний долг, рубли |
Внешний долг, млрд. долларов США |
Внутренний долг, млрд. долларов США |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
2005 |
18 января 2007 |
26,53 |
756 820 000 000,00 |
213,50 |
28,53 |
|
2006 |
29 декабрь 2007 |
24,55 |
851 150 000 000,00 |
257,20 |
34,67 |
|
2007 |
25 июля 2008 |
23,45 |
1 028 060 000 000,00 |
310,60 |
43,84 |
|
2008 |
31 марта 2009 |
34,01 |
1 248 890 000 000,00 |
465,40 |
36,72 |
|
2009 |
31 марта 2009 |
34,01 |
1 421 470 000 000,00 |
484,70 |
41,8 |
Рис. 2.6. внешний и внутренний долг РФ, млрд. долларов США.
Наглядно изображено, что внешний долг во много раз превышает внутренний. Это указывает на большой приток инвестиций в нашу страну с 2007 года.
В следующей таблице 2.7 посчитаны относительные показатели доли содержания внешнего и внутреннего долга в общей сумме государственного долга.
Таблица 2.7.
Содержание внешнего и внутреннего долга в общей массе государственного долга РФ за 2005-2009 года.
|
|
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
Внешний долг, млрд. долларов США |
213,50 |
257,20 |
310,60 |
465,40 |
484,70 |
|
Внутренний долг, млрд. долларов США |
28,53 |
34,67 |
43,84 |
36,72 |
41,80 |
|
Внешний долг, % |
88,21 |
88,12 |
87,63 |
92,69 |
92,06 |
|
Внутренний долг, % |
11,79 |
11,88 |
12,37 |
7,31 |
7,94 |
|
Государственный долг, % |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
Рис. 2.7. Вес внутреннего и внешнего долгов в общем государственном долге.