2.3 Оценка уровня и динамики показателей рентабельности и рекомендации по повышению доходности

Важную роль в системе оценки результативности, деловых качеств организации и степени его надежности играют показатели рентабельности. Показатели рентабельности отражают сумму прибыли, полученную организацией на каждый рубль капитала, активов, доходов, расходов и т.д. В таблице 5 проведен расчет показателей рентабельности.

Таблица 5

Показатели рентабельности ОАО «Водоканал» за 2013-2014гг.

Показатели	2013г.	2014г.	Отклонение
К.общей рентабельности	18,01	13,32	-4,69
К.рентабельности активов	0,1	0,07	-0,03
К.рентабельности СК	13,7	7,77	+6,4
К. рентабельности заемного капитала	5,4	7,6	+2,2
К. рентабельности оборотных активов	0,22	0,14	-0,08
К.рентабельности внеоборотных активов	0,05	0,06	+0,01
К. рентабельности инвестиций	0,11	0,07	-0,04
К. рентабельности продаж	5,58	9,08	+3,5
К. рентабельности продукции	0,13	0,08	-0,05
К. рентабельности прямых затрат	17,1	12,2	-4,9
Рентабельность производства	0,05	0,08	+0,03
К. чистой прибыли	0,14	0,09	-0,05

Анализируя показатели рентабельности ОАО «Водоканал» за 2013-2014 гг. что в период с 2013 года по 2014 год наблюдается снижение значений почти всех рассмотренных показателей. Коэффициент общей рентабельности в 2014 году снизился на 4,69 тыс.руб. означает, что эффективность использования ресурсов в целом по организации стала ниже, так как сократилась вследствие значительного снижения прибыли и роста совокупных расходов банка. Подобная ситуация наблюдается и с коэффициентом рентабельности активов – разница составило 0,04 тыс.руб., что свидетельствует об уменьшением чистой прибыли организации, с ростом стоимости основных средств, оборотных и внеоборотных активов, снижением оборачиваемости активов. Коэффициент рентабельности собственного капитала в 2014 году увеличился на 6,4 тыс. руб., и чем выше значение коэффициента, тем лучше.

Коэффициент рентабельности оборотных активов снизился на 0,08 тыс. руб., что означает уменьшение доли оборотных активов было вызвано такими факторами, как: уменьшение запасов сырья и материалов – можно сказать, что это положительная тенденция, при сохранение которой в будущем можно ожидать увеличение чистой прибыли организации.

Коэффициент рентабельности организации ОАО «Водоканал» внеоборотных активов в 2014 году увеличился на 0,01тыс. руб. Коэффициент рентабельности инвестиций в 2014 году уменьшился на 0,04 тыс. руб.

Коэффициент рентабельности продаж увеличился на 3,5 тыс. руб., что отражает доход компании на каждый заработанный рубль и может быть полезен как для правильной интерпретации данных об обороте, так и для экономических прогнозов в условиях ограниченного объема рынка, сдерживающего рост продаж.

Значение коэффициента рентабельности продукции в 2014 году значительно меньше чем в 2013 году и это разница составила 0,05 тыс. руб., если конечным финансовым результатом становится непокрытый убыток, то величина денежных оттоков становится выше величины притоков. Денежных средств недостаточно для погашения срочных обязательств. В ее составе появляется просроченная компонента.  Это значит, что в каждом рубле выручки от реализации приходится больше прибыли. Коэффициент рентабельности прямых затрат уменьшился на 4,9 тыс. руб.

Рентабельность производства в 2014 году увеличилась на 0,03 тыс. руб. означает, что организация эффективно использует основные и оборотные средства. Коэффициент рентабельности чистой прибыли уменьшился на 0,05 тыс.руб.

Проведенный анализ показал, что организация ОАО «Водоканал» имеет следующие проблемы:

1. уменьшение чистой прибыли;

2. увеличение дебиторской и кредиторской задолженности;

3. снижение показателя общей рентабельности;

4. рентабельности активов;

5. оборотных активов;

6. инвестиций;

7. прямых затрат;

8. чистой прибыли.

На каждой организации должны предусматриваться плановые мероприятия по увеличению прибыли. В общем плане эти мероприятия могут быть следующего характера:

1. увеличение выпуска продукции;

2. улучшение качества продукции; 

3. продажа излишнего оборудования и другого имущества или сдача его в аренду; 

4. использования материальных ресурсов, производственных мощностей и площадей, рабочей силы и рабочего времени; 

5. расширение рынка продаж и др.; 

6. снижение затрат на производство; 

7. повышение производительности труда.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в текущих активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике организации по отношению к покупателям либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. С другой стороны, организация может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся. Для снижения дебиторской задолженности организации необходимо в кратчайшие сроки оптимизировать условия проводимых сделок. При заключении договоров на продажу продукции преимущественной должна стать предоплата, а по договорам закупок - отсрочка платежа.

Превышение кредиторской задолженности более чем в 2 раза над дебиторской говорит о том, что организация находится в критическом финансовом положении.

Уменьшить кредиторскую задолженность можно несколькими способами:

1. Создать систему резервов по сомнительным долгам. В этом случае, при заключении договоров компания рассчитывает на своевременное поступление необходимых платежей. Такая система позволит сформировать источники для покрытия убытков, а также иметь наиболее реалистичную характеристику собственного финансового состояния фирмы.

2. Разработать активную систему для сбора платежей. Данный раздел работы с дебиторами подразумевает под собой следующие процессы: совершать необходимые процедуры взаимодействия со своими должниками в случае нарушения условий выплаты долга.

3. Увеличить размер уставного капитала за счет дополнительных вкладов самих участников фирмы или вкладов третьих лиц.

Для повышения эффективности работы организации перво­степенное значение имеет выявление резервов увеличения объе­мов производства и реализации, снижения себестоимости про­дукции (работ, услуг), увеличения прибыли и повышения рента­бельности.

Рентабельность показывает, насколько прибыльна деятельность организации, соответственно, чем выше коэффициенты рентабельности, тем эффективней деятельность. Поэтому компания должна стремиться к более высоким показателям, а руководство должно определить пути повышения рентабельности.

Основные направления повышения эффективности деятельности организации и как следствие повышения уровня рентабельности организации:

1. Увеличение объема выпуска продукции;

2. Снижение себестоимости продукции;

3. Снижение расходов организации;

Заключение

Каждая организация определяет финансовый результат своей хозяйственной деятельности по окончании отчетного периода. Эффективность производственной, инвестиционной и финан­совой деятельности выражается в финансовых результатах.

Прибыль отражает положительный финансовый результат.

Прибыль — основной источник прироста собственного капитала. В условиях рыночных отношений собственники и менеджеры, ориентируясь на размер прибыли, остающейся в распоряжении организации, принимают решения по поводу дивидендной и инвестиционной политики, проводимых организацией с учетом перспектив его развития.

Когда затраты превышают выручку, субъект хо­зяйствования получает убытки — это область критического риска, что ставит организацию в критическое финансовое поло­жение, не исключающее банкротство. Убытки высвечивают ошиб­ки, просчеты в направлениях использования финансовых средств организации производства, управления и сбыта продукции.

Финансовый результат является основным показателем хозяйственной деятельности организации и представляет собой прирост стоимости собственного капитала компании за отчетный период, т.е. отражает изменение собственного капитала за определенный период в результате производственно-финансовой деятельности компании.

Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности организации, является рентабельность.

Рентабельность – показатель эффективности использования денежных средств или иных ресурсов. Выражается как коэффициент или в форме процента.

Наличие информации представляет собой исходную базу управления любым объектом.

 Информация — это передача сведений о состоянии управляемой системы объекта. Совокупность таких сведений может быть представлена в виде количественных значений переменных, характеризующих систему. Для оптимального использования обработанной информации необходимо знать конкретные цели и задачи.

Основным источником информации о финансовом состоянии организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении является бухгалтерская (финансовая) отчетность.

Бухгалтерская (финансовая) отчётность — совокупность показателей учёта, отражённых в форме определённых таблиц и характеризующих движение имущества, обязательств и финансовое положение компании за отчётный период.

Отчетность организации это один из важнейших источников получения информации о результатах деятельности организации, который доступен некоторым группам пользователей.

Анализируемой организацией является ОАО «Водоканал».

Проведенный анализ показал, что организация ОАО «Водоканал имеет следующие проблемы:

1) уменьшение чистой прибыли;

2) увеличение дебиторской и кредиторской задолженности;

3) снижение показателей рентабельности.

Как отрицательный момент следует отметить уменьшение чистой прибыли , также увеличение дебиторской и кредиторской задолженности. Также отрицательно влияет коэффициент общей рентабельности, которая в 2014 году снизилась, что означает эффективность использования ресурсов в целом по организации стала ниже, так как сократилась вследствие значительного снижения прибыли и роста совокупных расходов банка. За исследуемый период долгосрочные обязательства увеличились, также увеличились краткосрочные обязательства, что свидетельствует о снижении финансовой устойчивости. Положительным моментом следует отметить увеличение коэффициента рентабельности собственного капитала.

Для улучшения финансовой состоянии организации нужно применить следующие пути улучшения:

- увеличить прибыль путем сокращения издержек, заработной платы, численности и т.д.

- нужно пересмотреть кредитную политику в сторону уменьшения заемных средств и увеличения собственного капитала

- для повышения финансовой устойчивости необходимо: увеличить величину собственных источников формирования запасов и оптимизировать уровень запасов.

- осуществлять контроль над состоянием расчетов с дебиторами, чтобы минимизировать риск возникновения безнадежной дебиторской задолженности.

Если использовать эти пути улучшения, то можно улучшить финансовую устойчивость организации, т.е. своевременно контролировать кредиторскую и дебиторскую задолженность, отслеживать наличие и недостаток денежных средств и в конечном итоге увеличить прибыль.

Иккис