2.2 Анализ структуры и динамика финансовых результатов

В сравнительном аналитическом балансе имеет смысл представить лишь основные разделы актива и пассива баланса.

Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Он систематизирует ее предыдущие расчеты.

Оценка данных сравнительного аналитического баланса – это предварительный анализ финансового состояния, позволяющий судить о платежеспособности, кредитоспособности и финансовой устойчивости организации, характере использования финансовых ресурсов.

В таблице 2 представлен сравнительный аналитический баланс за анализируемый период данной организации.

Таблица 2

Сравнительный аналитический баланс организации ОАО «Водоканал» за 2013-2014 гг.

Наименование	Абсолютные величины			Относительные величины				Темп роста
	2013г.	2014г.	Откл.		2013г.	2014г.	Откл.
Имущество всего: В том числе:	2014316	2527410	519094		100	100	-		125,5
Основные средства в т.ч.	1252138	1724644	472506		62,2	68,2	+6		137,7
ОС орг.	1053896	985416	-68480		52,3	38,9	-13,4		93,5
Оборудование к установке	13946	15842	1896		0,7	0,6	-0,1		113,6
Строительство объектов ос	132330	584567	452237		6,6	23,1	+16,5		441,7
Авансы связанные со строительством	51966	138819	86853		2,6	5,5	+2,9		267,1
Фин. Вложения	1000				0,04
Отложенные налоговые активы	24992	24494	-498		1,2	0,9	-0,3		98
Прочие внеобротные активы в т.ч.:	407	208	-199		0,02	0,01	-0,01		51,1
Итого внеоборотные активы	1278537	1749346	470809		63,5	69,2	+5,7		136,8

(продолжение таблицы 2)

Запасы в т.ч:	35493	39886	4393	1,8	1,6	-0,2	112,4
Материалы	35430	39794	4364	1,8	1,6	-0,2	112,3
Дебит. задолж.	501686	554533	52847	24,9	21,9	-3	110,5
Денеж.средства	198185	183553	-14632	9,8	7,3	-2,5	92,6
Итого оборотные активы	73579	778064	704485	3,7	7,3	+3,6	1057,5
Источники всего: В том числе:	2014316	2527410	513094	100	100	-	125,5
Уставный капитал	1181569	1190264	808695	58,7	47,1	-11,6	100,7
Резервный капитал	5775	13857	8082	0,3	0,5	+0,2	239,9
Нераспределенная прибыль	185464	319364	133900	9,2	12,6	3,4	171,2
Заемный капитал В том числе:	641508	1003925	362417	31,8	39,7	+7,9	156,5
Долгосрочный	76508	93075	16567	3,8	3,7	-0,1	121,7
Краткосрочный	565000	910850	345850	28,04	36,03	+7,99	161,2
Кредит.задолж	458523	826207	367684	22,8	32,7	+9,9	180,2

Из таблицы 2 можно сделать выводы, что за 2014г. имущество организации ОАО «Водоканал» выросло на 519094 тыс. руб., и темп роста составила 125,5%.Внеоборотные активы за отчетный период увеличились на 470809 тыс. руб. Рост стоимости внеоборотных активов произошел за счет увеличения стоимости основных средств.

Оборотные активы организации формируются в основном за счет запасов, дебиторской задолженности, денежных средств. Незначительную величину в составе оборотных средств составляют также НДС по приобретенным ценностям, краткосрочные финансовые вложения, прочие оборотные активы.

Стоимость запасов за исследуемый период увеличился на 4393 тыс. руб. и составила 39886 тыс. руб.

Таким образом, за период с 2013 г. по 2014 г. оборотные активы организации ОАО «Водоканал» за счет роста общей суммы дебиторской задолженности увеличились на 704485 тыс. руб.

Сумма денежных средств за период с 2013 г. по 2014 г. снизился на 14632 тыс. руб. и составил 183553 тыс. руб., а темп роста составил 92,6%.

Собственный капитал организации ОАО «Водоканал» составляет 150677 тыс.руб., от общей стоимости источников имущества организации. Уставный капитал организации за исследуемый период увеличился на 808695 тыс. руб. и составил 1190264 тыс. руб. Также в структуре баланса присутствует резервный капитал в сумме 8082 тыс. руб. Как на начало, так и на конец исследуемого периода в балансе организации присутствует нераспределенная прибыль. При этом ее уровень возросла на 133900 тыс. руб. и составила 319364 тыс. руб.

Заемные средства организации как на начало, так и на конец периода состоят из долгосрочных и краткосрочных обязательств. Долгосрочные обязательства за период анализа возросли на 16567 тыс. руб. и составляют 93075 тыс. руб. от их первоначального уровня. Сумма кредиторской задолженности на 2014 г. возросла по сравнению с положением на 2013 г. на 367684 тыс. руб. и составила 826207 тыс. руб. Наблюдается высокий удельный вес кредиторской задолженности. По состоянию на 2013 г. ее уровень составляет 22,8% общей стоимости имущества организации, а на 2015 г. 9,9%.

Наблюдается довольно значительный рост дебиторской задолженности на 52847 тыс. руб. Данный факт отражает отвлечение части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ и услуг организации, дочерних организаций и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса. С другой стороны, дебиторская задолженность указывает на предстоящее поступление денежных средств, в случае, если организация имеет платежеспособных дебиторов.

Горизонтальный анализ отчетности – это сравнительный анализ финансовых данных за ряд периодов. Рассмотрим горизонтальный анализ прибыли финансовых результатов (таблица 3).

Таблица 3

Горизонтальный анализ прибыли финансовых результатов ОАО «Водоканал» за 2013-2014 гг.

Показатели	2013г.	2014г.	Отклонение	Темп роста
Отложенные налоговые активы	24992	24494	-498	98
Нераспределенная прибыль	185464	319364	+133900	172,2
Долгосрочные обязательства	76508	93075	+16567	121,7
Краткосрочные обязательства	565000	910850	+345850	161,2
Прибыль до налогообложения	204908	160655	-44253	78,4
Чистая прибыль	161648	112503	-49145	69,6
Итого	1218520	1620941	402421	701,1

Из данной таблицы видно, что отложенные налоговые активы уменьшились в 2014 год на 498 тыс.руб. Нераспределенная прибыль организации ОАО «Водоканал» за 2014 г. увеличилась на 133900 тыс.руб. За исследуемый период долгосрочные обязательства увеличились на 16567 тыс. руб., также увеличились краткосрочные обязательства на 35850 тыс.руб. Прибыль до налогообложения в 2014г. уменьшилась на 44253 тыс. руб., и составила 160655 тыс. руб. Чистая прибыль уменьшилась на 49145 тыс. руб., и составила 112503 тыс. руб.

Вертикальный анализ направлен на изучение структуры имущества, обязательств, доходов, расходов организации. Рассмотрим вертикальный анализ прибыли финансовых результатов (таблица 4).

Таблица 4

Вертикальный анализ прибыли финансовых результатов ОАО «Водоканал» за 2013 – 2014 гг.

Показатели		Удельный вес
		2013г		2014г.	Отклонение
Отложенные налоговые активы		2,05		1,51	-0,54
Нераспределенная прибыль		15,22		19,7	+4,48
Долгосрочные обязательства		6,28		5,74	-0,54
Краткосрочные обязательства		46,37		56,19	+9,82
Прибыль до налогообложения		16,82		9,91	-6,91
Чистая прибыль		13,27		6,94	-6,33
Итого	100%		100%			-0,02

Как видно из таблицы 4, наибольший удельный вес как на начало, так и конец отчетного периода занимает краткосрочные обязательства организации, которые составляют 46,37 тыс. руб. на начало и 56,19 тыс. руб. на конец отчетного периода. Отложенные налоговые активы в 2014 г. уменьшились на 0,54 тыс. руб., нераспределенная прибыль увеличилась на 4,48 тыс. руб. Долгосрочные обязательства уменьшились за исследуемый период на 0,54 тыс. руб., также уменьшилась прибыль до налогообложения на 6,91 тыс. руб. Чистая прибыль организации ОАО «Водоканал» в 2014г. уменьшилась на 6,33 тыс. руб.