5.3 Основные направления технического анализа
Технический или внутренний анализ рынка используется для всестороннего анализа изменения цен. Внутренним он называется потому, что в нем берется в расчет только движение цены и объема с прошлого периода до настоящего момента без учета всех прочих фактов. В рамках технического анализа используются следующие теории:
теория графиков (чартов) и графических моделей (треугольники, «голова и плечи»);
теория индикаторов (индикаторы подтверждения и расхождения, инерционные индикаторы - осцилляторы);
теория чисел (числа Фибоначчи, числа Ганна);
теории волн и циклов (волны Эллиота, волны Кондратьева);
анализ показателей и характеристик рынка, используемых биржевыми брокерами (спреды, сезонные колебания, показатели потока средств - объема и открытого интереса) и т.п.
Технический анализ изучает эффект спроса и предложения, т.е. ценовые изменения. Он состоит из различного вида диаграмм, графиков, изучения показателей, открытых позиций и объемов торговли, а так же других факторов.
Теория графиков (чартов)
«Чарт» – от английского слова «chart» - график, диаграмма. Графический анализ позволяет:
Сделать прогноз цен на базе графиков и диаграмм;
Определить время, анализ графиков лучше, чем фундаментальный анализ подходит для определения времени открытия и закрытия позиции;
Выявить основной индикатор, если действие рынка устраняет все воздействия на него, то движение цен можно рассматривать как основной индикатор рынка.
Выделяют три типа трендов:
«Бычий» тренд – цены движутся вверх;
«Медвежий» тренд – цены движутся вниз;
Боковой – определенного направления движения вниз или вверх нет («флет»), это движение в сторону.
Трендовая линия – это прямая линия, соединяющая долгосрочные максимумы и минимумы рынка. Уклон трендовой линии показывает направление на повышение или понижение. Трендовые линии это основной инструмент технического анализа. Тренд имеет жизненный цикл (срок действия). Он состоит из кратко (от 1 дня до 3 месяцев), средне (от 3 месяцев до 1 года) и долгосрочного (более 1 год).
График 2. Жизненный цикл тренда
Жизненный цикл «медвежьего тренда»
Рекомендуется заключать сделки, начиная со второго периода («Середина»).
Цель анализа тренда заключается:
в оценках текущего состояния и динамики цены (тренда). Возможны варианты: движение вверх, движение вниз, движения в сторону (флет).
в оценке срока и периода действия данного направления:
тренд краткосрочного действия;
тренд долгосрочного действия;
начало тренда;
зрелость тренда;
смерть или завершение тренда.
в оценке амплитуды колебания цены от действующего направления (отклонение от текущих котировок):
слабое изменение курса (в узком коридоре);
сильное изменение курса (как правило, изменение более, чем на 1 % за сутки, или более, чем на 0,3 % за календарный час)
Основные виды графиков технического анализа:
линейные;
графики отрезков (баров);
«крестики – нолики»;
«японские свечки»;
графики объема.
Рис.5. Линейный график
Линейный график рекомендуется применять для построения на коротких отрезках от тикового режима до нескольких минут.
Максимальная цена (high)
Минимальная цена (low)
Рис. 6. График отрезков (бары)
График отрезков рекомендуется применять на промежутках времени от пяти минут и более.
Максимальная цена (High)
Минимальная цена (Low)
Рис. 7. «Японские свечки»
«Японские свечки» можно применять вместо построения графика отрезков (баров).
Рис. 8. «Крестики-нолики»
Это специфический график, для практического применения он рекомендуется только после других методов анализа. Основное отличие этого представления информации состоит в том, что здесь нет оси времени, а новая колонка цен строится после появления другого направления динамики.
Рис. 9. Графики объема
График обязателен для применения как подтверждающий. Его можно строить на промежутках времени от нескольких минут и далее. Наиболее информативен начиная с часа и далее. Объем показывает уровень активности рынка.