11.2. Кооперативный метод

Наличие противоречий между преимуществами и недостатками соответственно прямого и косвенного методов международной тор­говли часто приводит к поискам компромисса в объединении экс­портных возможностей и опыта, что особенно важно для имеющих общие цели и задачи отечественных экспортеров, близких друг к другу по природе экспортных товаров или по географической де­терминированности обслуживаемых ими рынков. Осуществляемый совместно, или кооперативный, экспорт в силу своей комбинирован­ной природы предназначен совместить достоинства и примирить не­достатки соответственно прямого и косвенного экспорта. Основной его характеристикой является более активное участие производите­ля-экспортера в международных сделках, осуществляемых силами торговца-экспортера, или международного посредника. Простейшей формой кооперативного экспорта можно, по крайней мере, формаль­но, считать весьма популярное среди производителей-экспортеров использование транспортно-экспедиторских компаний, которые осу­ществляют основные экспортные функции и исполняют основную часть экспортного документооборота за производителя-экспортера. Она берет на себя исполнение всех или большинства экспортных формальностей и собственно доставку товара покупателю.

Кроме того (и это популярный прием косвенного экспорта аме­риканских МНК), в международной торгов­ле имеет место практика пиггибэкинга, т.е. вхожде­ния на зарубежный рынок «на закорках» другой компании. Суть этой практики состоит в том, что некоторая компания-производи­тель («наездник») использует канал дистрибуции, созданный другой опытной компанией-экспортером («несущим»). Одним из условий для осуществления такой практики является родственный или до­полняющий характер экспортируемых товаров обеих компаний. Классическим примером считается экспортная кооперация, имевшая место в компании Zinger (основной товар – швейные машинки) с производителями ниток, игл, масел, моделей и выкроек, а также издателями модных журналов и практических пособий по кройке и шитью. В настоящее время эта практика трансформируется в соз­дание так называемых стратегических бизнес-альянсов.

В некоторых случаях малые и средние компании, чтобы полу­чить экономию на издержках по организации экспорта и объединить экспортный опыт, создают специальный экспортный консорциум, в рамках которого каждая компания сохраняет свою самостоятель­ность. Экспортные консорциумы являются временными союзами юридических и хозяйственно самостоятельных компаний, создавае­мых для экономически эффективного проведения экспортных опера­ций. Состав консорциума определяется его основными задачами: в него могут входить компании-производители родственных това­ров, рекламные агентства, страховые компании, банки. Среди участ­ников консорциума выбирается лидер, который обычно имеет доста­точный опыт и связи для организации экспортной деятельности. Как и в любом другом консорциуме, каждый его член принимает на себя обязательство нести солидарную ответственность по обязательствам других членов, связанных с исполнением соглашения и соответст­вующих международных контрактов. Это означает, что претензии по поставкам, срокам и качеству экспортного товара могут быть предъявлены как лидеру, так и любому члену консорциума. Кооперативный экспорт также осуществляют и гигантские консорциумы, создаваемые для крупных проектов, требующих объединения разнородных и весьма значительных ресурсов. Примером может послужить европейский консорциум Airbus Industry созданный для оказания конкуренции американской компании Boeing на рынке широкофюзеляжных само­летов А-310, А-320, А-340.

Еще одной довольно распространенной формой экспортной коо­перации является международное картельное соглашение, или кар­тель, обязывающее кооперирующихся экспортеров соблюдать совме­стно устанавливаемые условия торговли на каждом обслуживаемом региональном рынке (квота участника, минимальные цены продажи, условия предоставления коммерческих кредитов покупателям). Такие соглашения касаются в основном сырьевых товаров, топливно-энер­гетических, ресурсов, сельскохозяйственной продукции.

Что касается преимуществ и недостатков кооперативного экспор­та, то, как любой из комбинированных форм, кооперативному экс­порту могут быть свойственны многие преимущества и недостатки его составляющих, т.е. прямого и косвенного экспорта.

Международный лизинг как ме­тод и форма международной торговли соответствует основным от­личительным признакам международного коммерческого обмена, т.е. международной торговли. Во-первых, выполняется требование возмездности обмена: лизер (leaser) получает от лизи (leasee) лизинговые платежи в соответствии с выбранной и зафиксированной сторонами схемой платежей. Во-вторых, передачу объекта лизинга в пользование лизи можно отождествить с возмездной передачей материального ре­сурса (фактора) производства, принадлежащего лизеру, который в процессе эксплуатации переносит свою стоимость (что подтвержда­ется необходимыми амортизационными отчислениями со стоимости получаемого по лизингу оборудования) на конечный товар или услугу, повышая ее потребительскую ценность и меновую стоимость, что, в свою очередь, реализуется на рынке принимающей страны в форме денежного эквивалента, составляющего источник лизинговых плате­жей. Таким образом, лизинг выступает уже как безвозвратная пере­дача или продажа части способности объекта лизинга создавать но­вую стоимость. Аналогичным образом может толковаться лизинг средств, создающих на территории принимающей страны транспорт­ные, образовательные, развлекательные и иные услуги. Наконец, ли­зинг оборудования, предусматривающий возможность выкупа послед­него к концу срока лизинга по остаточной стоимости, вообще может рассматриваться как эквивалент международного контракта куп­ли-продажи с рассрочкой платежа. Более того, лизинг часто относят к усложненным (условным) формам платежа в международном биз­несе или к так называемым валюто-экономным формам международ­ных сделок, рассматривая лизинг в одном ряду с такими «чисто» тор­говыми сделками, как встречная торговля и консигнация.

Различают два основных вида лизинга — оперативный и финансо­вый. Оперативный лизинг, являющийся формой международной ком­мерческой операции, осуществляемой в рамках прямого метода, пред­метом которого чаще всего бывают транспортные средства, автодо­рожная техника и производственное оборудование модульного типа, а сторонами — владелец (лизер) и арендатор (лизи), характеризуется более коротким, чем срок службы оборудования (или с учетом мо­рального износа — его жизненный цикл), сроком лизингового согла­шения и неполной амортизацией оборудования за время аренды, по­сле чего лизинговое соглашение может быть пролонгировано (часто в силу физического и морального износа на более легких для лизи условиях) или возвращено лизеру. Этот вид международной экспорт­ной операции предлагается, как правило, производителями оборудо­вания, специализированными торговыми компаниями или их дочер­ними лизинговыми компаниями.

Финансовый лизинг, являющийся формой международной коммерческой операции, осуществляемой в рамках косвенного метода, для которого характерен трехсторонний характер сделки (производитель/владелец объекта лизинга – лизин­говая компания, выполняющая функции лизера – лизи), характеризу­ется средне- и долгосрочным характером лизинговых соглашений, амортизацией полной или большей части стоимости оборудования. По сути, международный финансовый лизинг представляет собой особую форму финансирования «условного экспорта» оборудования, произведенного или принадлежащего отечественной ТНК/МНК, в принимающую страну, резидентом которой является лизи. На­циональная принадлежность лизинговой компании (для сохранения международного характера рассматриваемого финансового лизинга) должна лишь отличаться от принимающей страны.

Международный лизинг (в соответствии с классификацией мето­дов международной торговли) может выступать как прямой междуна­родный лизинг (стороны сделки — лизер и лизи — являются резиден­тами разных стран) и как косвенный международный лизинг, в роли которого может выступать трехсторонний финансовый лизинг, когда производитель или владелец объекта лизинга и лизинговая компания (играющая роль лизера) являются резидентами одной страны. Пря­мой международный лизинг в зависимости от направления движения объекта лизинга подразделяется на два подвида: 1) экспортный ли­зинг – лизинговое соглашение, согласно которому лизер, представлен­ный либо отечественным (резидентным) производителем (владельцем) оборудования, либо отечественной (резидентной) лизинговой компани­ей, предоставляет объект лизинга зарубежному лизи; и 2) импортный лизинг – лизинговое соглашение, согласно которому отечественный лизи получает объект лизинга от зарубежного лизера, предоставлен­ного либо нерезидентной лизинговой компанией, либо нерезидент­ным производителем (владельцем) оборудования.

Направление лизинга устанавливается от компаний стра­ны-лидера в той или иной отрасли к компаниям менее развитой стра­ны. Лизинговые операции представляют особый интерес для молодых развивающихся российских компаний, становление и развитие кото­рых в основном происходит в условиях инвестиционного голода. Преимущества лизинга, с точки зрения лизи, будут следующие: (1) лизинговое соглашение, по определению, одновременно обеспе­чивает условия как финансирования, так и собственно импорта объ­екта лизинга; (2) смягчается проблема ограниченности твердой валюты у лизи, поскольку полный расчет с лизером распределяется по выбранной сторонами схеме лизинговых платежей (обычно на весь срок дейст­вия лизингового соглашения); (3) нет необходимости в заемном капитале, который при прочих равных условиях потребовал бы большей выплаты по процентам, а средства для лизинговых платежей образуются в процессе аморти­зации самого объекта лизинга; (4) схема лизингового финансирования позволяет лизи принимать активное и полноправное участие, в определении основных условий лизингового соглашения; (5) возможность получить объект лизинга на условиях «под ключ», обязав по условиям соглашения лизинговую компанию осуществить все реальные и формальные работы, связанные с пуском объекта лизин­га в производственную эксплуатацию; (6) достигается большая стабильность кэш-флоу лизи, что проис­ходит за счет выбранной схемы, чаще всего фиксированных, лизин­говых платежей; (7) таможенные правила принимающей страны могут позволить лизи ввоз физически цельного объекта лизинга с оплатой лишь час­ти таможенных платежей в зависимости от величины остаточной стоимости; (8) получение объекта лизинга, имеющего оптимальную цену, по­скольку опыт и репутация опытного международного лизера позволяют ему осуществлять необходимые закупки па мировом базисе и с исполь­зованием всех возможных скидок.

Основные недостатки для лизера: (1) риск возможной временной неплатежеспособности или бан­кротства лизи; (2) порча и гибель объекта лизинга; (3) риск задержки лизинговых платежей как по вине лизи, так и в силу задержек с переводом твердой валюты, вызываемых государст­венной экономической политикой принимающей страны; (4) проблемы с применением налогообложения в силу различного отношения национальных фискальных систем стран лизера и лизи к международным лизинговым операциям.

Защита лизера от перечисленных недостатков достигается путем тщательного подбора и проверки состоятельности лизи, сравнитель­ным анализом политико-правового сечения маркетинговой макросре­ды отечества и принимающей страны, тщательной экономической и юридической проработкой условий международного лизингового соглашения, а также использованием схем международного страхова­ния и поручительства по поводу данной сделки.