Тема 5. Анализ финансовых результатов предпринимательской деятельности и рентабельности организации

Анализ финансовых результатов предпринимательской деятельности организации (балансовой прибыли и прибыли от реализации) проводится на основе данных отчета о прибылях и убытках.

Т.к. отчет о прибылях и убытках отражает результаты деятельности за отчетный период нарастающим итогом, а баланс – имущественное состояние организации на отчетную дату, то по балансу могут быть выявлены одни тенденции, например, снижения, а по отчету о прибылях и убытках – другие, например, увеличения. Разнонаправленность тенденций может быть обусловлена методикой составления отчетности.

Чтение отчета о прибылях и убытках позволяет увидеть порядок формирования конечного финансового результата организации, величину этого результата как от реализации товаров, продукции, работ, услуг, так и от прочих операций. По данному отчету можно также определить сумму причитающихся платежей в бюджет по налогу на прибыль и сумму остающейся в распоряжении организации чистой прибыли.

Анализ балансовой прибыли и прибыли от реализации проводится с помощью горизонтального и вертикального анализа ОПУ.

При проведении структурного анализа все показатели отчета о прибылях и убытках приводятся в процентах к объему выручки от реализации. Структурный анализ прибыли (доходов, расходов) можно провести по сферам деятельности (операционной, финансовой, инвестиционной).

Кроме абсолютного размера прибыли, показателем эффективности фин.- хозяйственной деятельности организации является рентабельность.

В широком смысле слова понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Организация считается рентабельной, если доходы от реализации покрывают себестоимость (издержки обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования организации. Экономическая сущность рентабельности раскрывается через характеристику системы показателей, общий смысл которых – определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала.

К основным показателям рентабельности относятся: рентабельность продаж, рентабельность затрат (издержек), рентабельность активов, рентабельность внеоборотных активов, рентабельность оборотных активов, рентабельность собственного капитала.

Рентабельность продаж (%)	Показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль проданных товаров	Прибыль от продаж / Выручка (нетто) от продажи продукции * 100
Рентабельность затрат (издержек обращения) (%)	Показывает, сколько прибыли от продажи товаров приходится на 1 рубль затрат (издержек обращения)	Прибыль от продаж / Полная себестоимость продукции * 100
Рентабельность активов (экономическая рентабельность), (%)	Показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль всех используемых активов	Балансовая прибыль / Средняя величина совокупных активов * 100
Рентабельность внеоборотных активов (%)	Показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль внеоборотных активов	Балансовая прибыль / Средняя величина внеоборотных активов * 100
Рентабельность оборотных активов (%)	Показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль оборотных активов	Балансовая прибыль / Средняя величина оборотных активов * 100
Рентабельность собственного капитала (финансовая рентабельность), (%)	Показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль собственного капитала	Чистая прибыль / Средняя величина собственного капитала * 100