1.2 Дискреционная фискальная политика и ее механизм. Сбалансированный бюджет. Мультипликатор сбалансированного бюджета

Дискреционная политика проявляется в том, что государство меняет налоги и государственные расходы в зависимости от экономической конъюнктуры и целей [7, с. 202].

В период экономического кризиса и высокой безработицы государство проводит экспансионистскую (стимулирующую) дискреционную политику. С точки зрения представителей кейнсианской теории, она проявляется в снижении налогов, увеличении государственных расходов или сочетании этих мер.

Снижение налогов приводит к росту располагаемого дохода домохо­зяйств, что вызывает рост совокупного спроса [15, с. 114].

Государственные расходы действуют по двум направлениям:

– субсидии (трансферы) приводят в период спада к росту распола­гаемого дохода домохозяйств и стимулируют увеличение совокупного спроса, что является толчком для развития производств, сокращения без­работицы;

– закупки товаров и услуг прямо воздействуют на увеличение со­вокупного спроса [17, с. 364].

В результате того, что совокупный спрос превышает совокупное предложение, предприниматели начинают расширять производство. ВВП увеличивается, что означает сокращение безработицы, а это приводит к новому увеличению доходов, от чего, в свою очередь, растут националь­ный доход и объем производства. Спад ликвидируется. При этом, т. к. действует эффект мультипликатора, экономика растет в большей степени, чем расходы государства. Побочным эффектом данной политики может быть стимулирование роста цен в силу инерционности развития экономики [6, с. 110].

В период роста инфляции в стране проводится рестриктивная (сдерживающая) фискальная политика. Она осуществляется через увеличение налогов и сокращение государственных расходов или через сочетание этих методов. В результате сокращаются располагаемые доходы до­мохозяйств и фирм, следовательно, падает спрос на товары и растут незапланированные запасы произведенной продукции у фирм. Данное обстоятельство побуждает фирмы сдерживать дальнейший рост цен, чтобы распродать накопившиеся излишки [1, с. 104]. Отрицательным моментом проведения такой политики может быть спад производства, т. к. в условиях господства на рынке олигополиям выгоднее сократить объем производства, а не снижать цены.

В настоящее время в экономической литературе идет дискуссия по вопросу предпочтительности использования налогов или государственных расходов для борьбы с колебаниями экономической конъюнктуры. Кейнсианство предпочитает государственные расходы, которые должны расти в период спада и сокращаться в период подъема. Представители неокласси­ческой теории считают, что усиление роли госбюджета в стимулировании развития экономики подрывает рыночные стимулы, т. к. сопровождается ростом налогов, и поэтому необходимо сокращать государственные расходы, особенно на социальные программы, потому что они порождают иждивенческие настроения в обществе [1, с. 85].

Рассмотрим механизм дискреционной фискальной полити­ки, используя кейнсианскую модель макроэкономического рав­новесия и полагая, что:

1. изменение государственных расходов не влияет ни на потребление, ни на инвестиции;

2. чистый экспорт равен нулю;

3. уровень цен постоянен;

4 фискальная политика оказывает воздействие на совокупный спрос, но не на совокупное предложение.

Согласно структуре государственных расходов, используе­мой в макроэкономическом анализе, последние включают три элемента: государственные закупки, трансфертные расходы и чистые процентные платежи.

Проанализируем сначала влияние изменения государствен­ных закупок на объем совокупного дохода (выпуска). Предпо­ложим, что совокупные расходы АЕ включали потребительские расходы С, инвестиции I, государственные закупки G₁, а экономика находилась в равновесии в точке Е₁ (рисунок 2). Равновесный выпуск составлял Y₁.

Рисунок 2 – Государственные закупки и равновесный совокупный доход (выпуск)

Примечание - Источник: [6, с. 182].

В экономике произошел рецессионный (дефляционный) раз­рыв, и правительство, приняв решение об увеличении совокуп­ных расходов за счет роста государственных закупок до уровня G₂, осуществило дополнительные закупки товаров и услуг на сумму ΔG = (G₂ – G₁). Подобные государственные расходы автономны (т.е. постоянны для любого уровня выпуска), поэтому они приведут к увеличению совокупных расходов на ΔG, что обусловит сдвиг кривой (С + I + G₁) вверх на такую же величину, в положение (С + I + G₂). Совокупные расходы превысят равновесный объем совокупного дохода Y₁. В ответ фирмы начнут расширять производство, тем самым способствуя росту ре­ального совокупного дохода.

Данный процесс будет продолжаться, пока не наступит ра­венство между запланированными совокупными расходами и объемом совокупного дохода. Новое положение равновесия бу­дет достигнуто в точке Е₂ при доходе Y₂. Расстояние по вертика­ли между кривыми (С +I + G2) и (С + I + G₁) показывает величи­ну прироста государственных закупок ΔG, а отрезок Y₁Y₂ – прирост совокупного дохода ΔY. Из рисунка 1 следует, что при­рост совокупного дохода превышает прирост государственных закупок, т.е. последние обладают эффектом мультипликатора.

Мультипликатор государственных закупок М_G — коэф­фициент, показывающий, во сколько раз возрастет (сократит­ся) реальный совокупный доход (ВВП) при увеличении (умень­шении) государственных закупок на единицу:

(2)

Прирост государственных закупок на ΔG означает прирост рас­ходов на товары и услуги тоже на ΔG и, соответственно, прира­щение дохода, равное приросту государственных закупок. Часть дохода, определенная предельной склонностью к потреб­лению mpc, будет использована на увеличение потребительских расходов, являющихся элементом совокупных расходов, что приведет к дальнейшему возрастанию совокупного дохода и вы­пуска на mpc ∙ ΔG и т.д. Следовательно, изменение государ­ственных закупок запускает такой же процесс мультиплика­ции совокупного дохода (а значит, и совокупных расходов, вы­пуска), как и изменение частных автономных инвестиций. По­этому мультипликатор государственных закупок также равен:

(3)

Чтобы определить изменение реального совокупного дохода (выпуска), в результате роста государственных закупок, необ­ходимо умножить мультипликатор М_G на прирост государ­ственных расходов ΔG:

ΔY=Y₂ – Y₁ = M_G ∙ ΔG (4)

В периоды подъема экономики, когда частные расходы дос­таточно велики и возможен инфляционный разрыв, правитель­ство, чтобы не допустить инфляцию спроса, уменьшает закуп­ки товаров, услуг. Сокращение государственных расходов ведет к уменьшению совокупных расходов. На графике (рисунок 1) кривая совокупных расходов (С + I + G₂) сдвинется вниз, на­пример, в положение (С + I + G₁), соответственно, объем дохода (выпуска) сократится с Y₂ до Y₁.

Для того, чтобы дополнительные государственные расходы имели стимулирующий эффект, они не должны финансиро­ваться за счет увеличения налоговых поступлений: повышение налоговых ставок приведет к сокращению совокупного предло­жения, а далее — к уменьшению доходов госбюджета. Поэтому рост государственных закупок будет сопровождаться появлени­ем бюджетного дефицита, нарушением равновесия госбюджета.

Таким образом, государство, увеличивая расходы в периоды рецессионного разрыва и сокращая их во время инфляционно­го, смягчает колебания совокупного спроса, тем самым добива­ясь более устойчивого роста объема национального выпуска (со­вокупного дохода).

На объем совокупного дохода влияют и изменения тран­сфертных платежей. Однако эффективность их воздействия на совокупные расходы, а значит, и на объем дохода (выпуска), несколько меньше. Это объясняется тем, что трансфертные выплаты приводят к увеличению дохода населения, но только часть прироста дохода, определяемую предельной склонностью к потреблению, население использует на потребление. На та­кую же величину подрастают совокупные расходы общества.

Как отмечалось выше, одним из инструментов дискрецион­ной фискальной политики являются налоги. Рассмотрим, как повлияет на объем совокупного дохода (выпуска) снижение автономного (аккордного) налога — налога, имеющего строго за­данную сумму, величина которой остается постоянной при из­менении совокупного дохода.

Допустим, при совокупных расходах (С₁ + I + G) равновес­ное состояние достигалось в точке Е₁ при совокупном доходе Y₁ (рисунок 3).

Рисунок 3 – Автономные налоги и равновесный совокупный доход (выпуск)

Примечание - Источник: [6, с. 120].

Государство проводит стимулирующую фискальную политику путем снижения автономного налога с населения на ΔТ, что сопровождается увеличением доходов населения на такую же величину. Поскольку плательщики налогов используют свои доходы на потребление и сбережения (соотношение того и дру­гого определяется предельной склонностью к потреблению), то снижение налога вызовет увеличение потребления на mpc ∙ ΔT, и соответствующие расходы станут равны С₂ = С₁ + mpc ∙ ΔT. На такую же величину возрастут и совокупные расходы (сбере­жения в их состав не входят). Прямая (С₁ + I + G) сдвинется вверх, в положение (С₂ + I + G). Увеличение совокупных расхо­дов будет сопровождаться ростом совокупного дохода до тех пор, пока не наступит новое состояние равновесия в точке Е₂, при объеме дохода Y₂. Все говорит о наличии налогового мультипли­катора: прирост совокупного дохода (выпуска) ΔY = Y₂ - Y₁ пре­вышает изменение автономных налогов (ΔT).

Мультипликатор автономных налогов М_T — коэффици­ент, показывающий, во сколько раз сократится (возрастет) ре­альный совокупный доход (ВВП) при увеличении (уменьше­нии) автономных налогов на единицу:

(5)

Поскольку увеличение налогов приводит к сокращению со­вокупного дохода (выпуска), а снижение, наоборот, к его росту мультипликатор автономных налогов является отрицательной величиной.

Рассмотрим другой способ расчета мультипликатора. Сни­жение автономного налога на ΔT приводит к такому же прирос­ту доходов населения, но потребительские (а значит и совокуп­ные) расходы первоначально увеличивает только на mpc ∙ ΔT. Дело в том, что только эта часть прироста дохода будет исполь­зована на потребление, а другая пойдет на сбережения. Соответ­ственно, на такую же величину (mpc ∙ ΔT) возрастут совокупные доходы. Часть новых доходов, по-прежнему определяемая пре­дельной склонностью к потреблению, равна

mpc (mpc ∙ ΔT) = mpc² ∙ ΔT (6)

Она будет снова использована на потребление. Это приведет к росту совокупных доходов на mpc² ∙ ΔT и, соответственно, по­вышению потребительских расходов на величину

mpc (mpc² ∙ ΔT) = mpc³ ∙ ΔT (7)

Вся цепочка может быть очень длинной. Суммарный при­рост совокупного дохода достигнет

ΔY = mpc ∙ ΔT + mpc² ∙ ΔT + mpc³ ∙ ΔT + … = mpc ∙ ΔT (1 + mpc + mpc²+ + mpc³ + …) (8)

Поскольку в скобках находится убывающая геометрическая прогрессия (0 < mpc < 1), сумма которой равна 1 / (1 - mcp), то уравнение (8) можно преобразить так:

(9)

Следовательно, мультипликатор автономных налогов М_Т будет равен:

(10)

Знак «минус» подчеркивает, что повышение налогов при­водит к сокращению совокупного дохода, и наоборот. По абсо­лютной величине мультипликатор автономных налогов мень­ше мультипликатора государственных закупок, поскольку МG = mpc ∙ М_Т, a mpc < 1.

Изменение реального совокупного дохода вследствие изме­нения налога определяется следующим образом:

Y = Y2 – Y1 = МТ ∙ ΔT (11)

По формуле (10) можно рассчитать и мультипликатор тран­сфертных выплат, изменение которых, как и изменение авто­номных налогов, влияет на объем совокупных расходов и, соот­ветственно, на уровень реального совокупного дохода (выпус­ка). Однако если снижение налогов сопровождается увеличени­ем совокупного дохода, то следствием сокращения трансферт­ных платежей является уменьшение дохода. И наоборот.

Мультипликатор трансфертных выплат M_S — коэффи­циент, показывающий, во сколько раз возрастет (сократится) реальный совокупный доход (ВВП) при увеличении (уменьше­нии) трансфертных расходов на единицу. Его можно рассчитать по формуле

(12)

На практике автономные налоги встречаются довольно ред­ко. Как правило, применяются пропорциональные налоги, ставки которых возрастают при увеличении дохода. Рассмот­рим, как изменение ставки пропорционального налога влияет на совокупный доход (выпуск).

Допустим, при нулевой налоговой ставке и совокупных рас­ходах С₁ + I + G, равновесие экономической системы достигает­ся в точке Е₁ при равновесном объеме совокупного дохода Y₁ (рисунок 4).

Рисунок 4 – Пропорциональные налоги и равновесный совокупный доход (выпуск)

Примечание - Источник: [6, с. 123].

Предположим, государство вводит пропорциональный подо­ходный налог, ставка которого равна t. Доход населения, до то­го составлявший Y, после взимания налога будет равен:

Y - tY = (1-t)Y (13)

В данном случае автономные налоги при расчетах не учиты­вались. Если до введения налога функция потребления была С = С_а + mpc ∙ Y, то теперь:

С = С_а + mpc (1 - t) Y

Выражение, стоящее перед Y, является предельной склон­ностью к потреблению. Следовательно, введение налога приве­ло к ее изменению и новая предельная склонность к потребле­нию составит

mpc' = mpc (1 - t) (14)

Как известно, величина предельной склонности к потребле­нию определяет наклон кривой потребления, а значит, и наклон кривой совокупных расходов (С₁ + I + G). Снижение этого пока­зателя до mpc' приведет к уменьшению наклона кривой сово­купных расходов, т.е. сдвигу в положение (С₂ + I + G) (рисунок 4). Точка равновесия переместится из Е₁ в Е₂, что обусловит сокращение объема дохода с Y₁ до Y₂. Расстояние, на кото­рое сместилась вниз кривая совокупных расходов при объеме совокупного дохода Y₁, равное отрезку Е₁К, меньше, чем отре­зок Y_lY₂, т.е. имеет место мультипликационный эффект.

Мультипликатор пропопорциональпых налогов М_t, – коэффициент, показывающий, во сколько раз сократится (воз­растет) реальный совокупный доход (ВВП) при увеличении (уменьшении) ставки пропорциональных налогов на единицу:

(15)

Величина изменения дохода (выпуска) после введения нало­га t рассчитывается умножением разницы в сокращение сово­купных расходах (отрезок Е₁К) на мультипликатор пропорцио­нального налога.

Определим величину отрезка Е₁К. Первоначальный уро­вень дохода Y₁ после изъятия налога уменьшился на t ∙ Y₁, а потребительские расходы (а значит, и совокупные) сократи­лись на mpc ∙ t ∙ Y₁ (это и есть Е₁К). Следовательно, равновес­ный объем совокупного дохода (выпуска) сократился на вели­чину

(16)

В случае снижения налоговой ставки t наклон кривой (С₁ + I + G) возрастет, а совокупный доход (выпуск) увеличится.

Фискальная политика, как правило, одновременно опериру­ет и расходами, и налогами государства. Особый интерес пред­ставляет ситуация, когда государство, имея сбалансированный бюджет, расширяет закупки G и на одинаковую величину под­нимает автономные налоги Т. Сальдо государственного бюдже­та при этом не изменяется, т.е. бюджет остается сбалансирован­ным. Проанализируем последствия таких действий. Допустим, первоначально при совокупных расходах (С + I + G) равновесие достигалось в точке Е1 (рисунок 5).

Государство решило увеличить закупки товаров и услуг на ΔG, что привело к росту совокупных расходов на такую же ве­личину и сдвигу кривой (С + I + G) вверх, в положение (С + I + + G₁). Точка равновесия переместилась из Е₁ в Е₂. Объем сово­купного дохода увеличился с Y₁ до Y₂, полученное изменение представим на рисунке 5:

Рисунок 5 – Государственные закупки, автономные налоги и равновесный совокупный доход (выпуск)

Примечание - Источник: [6, с. 125].

(17)

Увеличение автономного налога на ΔT сместит кривую (С + I + G₁) вниз, в положение (С₁ + I + G₁). Сдвиг произойдет на ве­личину mpc ∙ ΔT, которая меньше G, поскольку повышение на­лога приведет к сокращению как потребительских расходов, так и сбережений. Точка равновесия переместится из Е₂ в Е₃, а объем совокупного дохода уменьшится с Y₂ до Y₃. Его сокра­щение можно определить но формуле

(18)

Поскольку речь идет именно о сокращении дохода, то из формулы мультипликатора автономных налогов (10) можно убрать знак «минус». В результате одновременного увеличения государственных закупок на ΔG и повышения автономного нало­га на ΔT совокупный доход вырос на величину, равную (Y₃ – Y₁):

(19)

Поскольку по условию ΔG = ΔT, то уравнение можно преобразовать так:

(20)

Таким образом, одновременное повышение государствен­ных закупок и налогов приводит к росту совокупного дохода (выпуска) на величину, равную первоначальному приросту го­сударственных закупок и автономных налогов.- Как-следует из уравнения (20), мультипликатор сбалансированного бюд­жета равен 1, а с учетом пропорциональных налогов он будет меньше единицы. Так, если повысить ставку пропорционального налога, то наклон кривой (С₁+ I + G₁) понизится, и в резуль­тате совокупный доход станет даже меньше Y₃.