1. Сущность финансов и их место в системе экономических отношений

Финансы – это всегда денежные отношения, в которых главным субъ­ектом являются государство и предприятия. Однако не всякие денеж­ные отношения представляют финансы. Во-первых, понятие денег шире, а финансы - часть денежных отношений. Во-вторых, деньги отличаются от финансов и по сущности, и по содержанию, и по выполняемым функ­циям. Деньги прежде всего - это всеобщий эквивалент, на основании которого оценивают затраты труда производителей, а финансы - это эко­номический инструмент распределения и перераспределения валового внутреннего продукта (ВВП) и национального дохода, средство контроля за образованием и использованием фондов денежных средств. Их обязательным условием существования являются деньги.

Финансовой клеточкой и началом финансовых отношений послужило создание прибавочного продукта в сфере про­изводства и последующее его распределение. Именно прибавочный про­дукт, или та часть совокупного общественного продукта, ко­торая образует чистый доход общества, используется для рас­ширения производства и создания централизованного фонда денежных средств государства являет­ся изначально объектом финансовых отношений.

Можно выделить: а) период возникновения финансовых от­ношений вообще; б) момент появления государственных фи­нансов.

Период возникновения финансовых отношений вообще связан с началом товарно-денежных отношений и развитием процесса первичного распределения стоимости общественного продукта: возмещалась стоимость израсходованных средств производства, выплачивалась заработная плата работникам и получался прибавочный продукт.

Возникновение государственных финансов следует рас­сматривать как этап перераспределительного процесса с учас­тием уже созданного в общественном производстве прибавочно­го продукта.

По своему содержанию финансы представляют собой виды денежных отношений, опосредствующих прямое движение сто­имости. К ним относятся:

денежные отношения хозяйствующих субъектов с государством по поводу платежей в доход государственного бюджета и финансирования из него;

денежные отношения между различными хозяйствующи­ми субъектами по поводу применения санкций и поощрений при выполнении договорных обязательств;

денежные отношения хозяйствующих субъектов со свои­ми работниками по поводу применения поощрений и санкций по результатам выполнения функциональных обязанностей. Сюда не относится оплата стоимости рабочей силы, так кик она является товаром. Оплата товара рабочая сила есть акт куп­ли-продажи, т.е. смена форм стоимости. Смена форм стоимости предполагает обмен эквивалентов, что не является финансовым актом.

денежные отношения государства с населением по поводу взимания налогов, сборов, получения займов, привлечения вкла­дов в банк, выплат пенсий, пособий, стипендий, вознаграждений за пользование сбережениями населения, предоставления бес­платных для населения услуг в области просвещения, здраво­охранения и т.п.;

внутригосударственные денежные отношения при распре­делении доходов государственного бюджета на стадиях его со­ставления, рассмотрения и утверждения;

денежные отношения хозяйствующих субъектов с кредит­ной системой по поводу привлечения, возврата заемных средств, получения и уплаты процентных сумм за ссуды;

денежные отношения хозяйствующих субъектов с населе­нием по поводу реализации, приобретения акций, выплаты и получения дивидендов;

денежные отношения государства с другими государства­ми и международными фондами по поводу оказания и получе­ния безвозмездной помощи, получения и возврата ссуд, уплаты и получения процентных сумм за пользование ссудами;

денежные отношения между партнерами совместных пред­приятий по поводу формирования уставного фонда, распределе­ния доходов и т.п.

С развитием экономических отношений возникают и развиваются новые виды финансовых отношений и отмирают действующие их виды.

Финансовые отношения хозяйствующего субъекта составляют основу финансов.

Финансы являются важным звеном экономики и вместе с ценой, заработной платой и кредитом оказывают существенное влияние на весь воспроизводственный процесс. При этом все они имеют денежную природу, но отличаются своими функциям в создании и распределении стоимости ВВП.

2. Функции финансов и их роль в развитии экономики государства

Функции финансов - проявление их сущности в действии, выражение их общественного назначения. Для финансов характерны две функции – распределительная и контрольная.

Общественное назначение распределитель­ной функции финансов состоит, во-первых, в распределении и перераспределении части стоимости ВВП (главным образом чистого дохода) в денежной форме для обеспечения расширен­ного воспроизводства; во-вторых, в формировании экономичес­кого потенциала для создания финансовой основы функциони­рования государства и его экономической системы.

Таким образом, через распределительную функцию осуществляется обеспечение каждого звена финансовой системы необходимыми ему финансовыми ресурсами. Она включает такой круг явлений как: возмещение стоимости потребленных средств производства, образование доходов в различных формах, формирование ресурсов для общегосударственных потребностей и целевого назначения, создание бюджетных и страховых резервов, содержание и развитие социальной сферы, осуществление внутриотраслевого, межотраслевого, межтерриториального перераспределения национального дохода.

Субъектами при финансовом распределении являются участники воспроизводственного процесса (государство, юридические и физические лица). В сфере распределения переплетаются политические, экономи­ческие и социальные интересы всех социальных групп общества.

Контрольная функция финансов порождена распределительной функцией и проявляется в контроле за распределением валового внутреннего продукта, национального дохода и чистого дохода по соответствующим денежным фондам и за их целевым расходованием. Контрольная функция финансов обслуживает как весь воспроизводственный процесс сферы материального производства, так и формирование и использование централизованного фонда денежных ресурсов государства.

Через движение финансовых ресурсов контрольная функ­ция количественно отображает экономические процессы, свя­занные с распределением и перераспределением валового внут­реннего продукта. Вместе с тем движение финансовых ресурсов в конкретных формах является объектом контроля со стороны государства, наблюдающего за процессами стоимостного рас­пределения ВВП. Без такого контроля не может быть обеспече­но сбалансированное развитие экономики.

Контрольная функция имеет нормативную основу. Распре­делительный характер денежных отношений предусматривает предварительное планирование, определение конкретных субъ­ектов, объемов и сроков осуществления, обязательность целе­вого использования денежных ресурсов, закрепление в норма­тивных актах. Нормативные акты регламентируют как усло­вия распределения доходов и прибыли, направляемых на рас­ширенное воспроизводство, так и условия платежей в бюджет (установление категорий плательщиков, объектов, единиц об­ложения, ставок, фондов, льгот по платежам, порядка их ис­числения и т.д.), финансирования из бюджета (порядок откры­тия бюджетного финансирования и его использования), креди­тования, формирования и использования различных денежных фондов хозяйствующих субъектов.

Именно контроль за соблюдением нормативных актов отражает в свою очередь содержание контрольной функции фи­нансов.

Формой реализации контрольной функции финансов вы­ступает финансовая информация, которая выражает такие фи­нансовые показатели, как выручка, прибыль, рентабельность, ликвидность, оборачиваемость, платежеспособность, фондо­отдача и другие, в синтезированном виде отражающие различ­ные стороны финансово-хозяйственной деятельности субъектов.

Роль контрольной функции финансов в воспроизводствен­ном процессе проявляется в наблюдении за состоянием финан­совой дисциплины, соблюдением установленных норм и пра­вил, выполнением финансовых обязательств.

Контрольная функция финансов реализуется на практике через осуществление финансового контроля, важнейшей задачей которого является про­верка точности соблюдения законодательства по финансовым вопросам, своевременности и полноты выполнения финансо­вых обязательств перед бюджетом, налоговой службой, банка­ми, а также взаимных обязательств хозяйствующих субъектов по расчетам и платежам.

Финансовый контроль осуществляется через деятельность финансовых, налоговых и других органов контроля.

3. Финансовая система государства и ее основные сферы и звенья

Финансовая система государства – это совокупность обособленных, но взаимосвязанных сфер и звеньев финансовых отношений и соответствующих им финансовых учреждений, организующих образование, распределение и использование централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.

Финансовая система Республики Беларусь включает:

1. Общегосударственные (централизованные)

• Государственный бюджет

• Целевые бюджетные и

• Государственный кредит

2. Финансы хозяйствующих субъектов (децентрализованные)

• Финансы предприятий материального производства

• Финансы учреждений и организаций непроизводственной сферы

3. Органы управления финансами страны

• Министерство финансов

• Министерство по налогам и сборам, Таможенный комитет и др.

4. Финансовый рынок

Общегосударственные (централизованные) финансы – это система денежных отношений, связанных с формированием централизованных доходов и фондов денеж­ных средств и использованием их на общегосударственные пот­ребности.

4. Органы управления финансами. Финансовый аппарат государства

Совокупность всех институтов и организационных структур, осуществляющих управление финансами, представляет собой финансовый аппарат страны. В Республике Беларусь к нему относятся:

органы общего управления финансами;

органы оперативного управления финансами;

органы отраслевого управления финансами.

К органам общего управления финансами относятся органы государственной власти. Они состоят из выс­ших органов государственной власти (Национальное собрание Республики Беларусь, Президент страны и его администра­ция) и местных органов государственной власти (Советы де­путатов).

Высшие органы государственной власти в области управле­ния финансами наделены следующими функциями:

1) определение финансовой политики;

2) разработка, рассмотрение и утверждение основополага­ющих форм финансовых отношений в виде законов, декретов;

3)осуществление общегосударственного контроля за соблю­дением финансового законодательства и т.п.

Местные органы государственной власти в области управ­ления финансами наделены функциями в пределах своей ком­петенции, они разрабатывают, рассматривают и утверждают формы финансовых отношений, имеющих только региональное значение. Причем формы финансовых отноше­ний не могут вступать в противоречие с общегосударственным финансовым законодательством.

К государственным органам оперативного управ­ления финансами относятся:

- Совет (Кабинет) Министров страны и местные государст­венные исполнительные органы;

- Министерство финансов и его региональные органы;

- Министерство по налогам и сборам и его региональные ор­ганы;

- Национальный банк республики и его региональные под­разделения;

- Комитет государственного контроля, его местные органы и др.

Эти органы выполняют следующие функции управления финансами:

1) проведение в жизнь финансовой политики органов власти;

2) разработка и издание после утверждения форм финансовых отношений инструкций по их применению;

3) изучение эффективности функционирующих форм фи­нансовых отношений и внесение предложений органам власти по их совершенствованию.

К органам отраслевого управления финанса­ми относятся: финансовые управления министерств и ведомств; финансовые управления (отделы) предприятий, орга­низаций, учреждений.

Указанные органы выполняют следующие функции управ­ления финансами:

1) практически применяют формы финансо­вых отношений;

2) проверяют путем внутриведомственного и внутрихозяйственного контроля соблюдение установленных форм финансовых отношений и вносят предложения по их со­вершенствованию;

3) разрабатывают, утверждают, изучают и со­вершенствуют формы финансовых отношений, предназначен­ных для осуществления внутрихозяйственного расчета.

Для успешного выполнения функций по управлению фи­нансами важнейшее значение имеет применение автоматизи­рованной системы управления финансами (АСУФ). Она явля­ется частью действующей системы управления финансами, не­отъемлемым элементом структуры финансовых органов и дру­гих структур управления финансами.

Под АСУФ понимается совокупность административных, экономических, математических, технических методов управ­ления, позволяющих быстро, качественно и эффективно соби­рать информацию, анализировать ее и на основе этого создавать базу для научного совершенствования форм финансовых отно­шений и методов их осуществления.

В результате создания и внедрения этой системы повышается эффективность управления финансами, поскольку сокращается трудоемкость сбора, обработки и анализа информации, появляется возможность производить на базе ЭВМ многовариантные расчеты финансовых последствий при применении той или иной формы финансовых отношений.

5. Финансовый механизм государства: понятие и основные элементы

Важнейшей частью финансовой политики государства является финансовый механизм.

Финансовый механизм — система форм финансовых отноше­ний, выработанных на основе финансовой политики государства и предназначенных для решения намеченных социально-эконо­мических задач в обществе на данном этапе его развития.

Финансовый механизм включает ряд групп и методов.

Критерии группировки финансового механизма следующие:

- исходя из территориального деления: финансовый механизм государства и финансовый механизм местных органов власти. Первый из них направлен на стабилизацию финансов государства, совершенствование управления финансовыми отношениями, улучшение финансового законодательства, на укрепление внешнеэкономических связей и т.п., а второй – на финансовое обеспечение потребностей отдельных территорий;

- с позиций сфер и звеньев финансовой системы: бюджетный механизм; механизм функционирования внебюджетных фондов; механизм функционирования финансового рынка; механизм функционирования субъектов хозяйствования.

- с позиций раскрытия конструкции финансового механизма: инструменты и рычаги; финансовое регулирование, финансовое обеспечение; финансовая информация; финансовое законодательство.

Финансовые рычаги и инструменты – это элементы финансового механизма, к которым относятся: установленный порядок распределения и использования доходов, амортизационных отчислений, формирование денежных фондов целевого назначения, применение финансовых санкций, ставки арендной платы, процентов по ссудам, депозитам, облигациям, порядок внесения паевых взносов, вкладов к уставный капитал, выплат дивидендов, котировки валютного курса и т. п. В свою очередь они делятся на стимулы, санкции, лимиты, нормы, нормативы.

Финансовые стимулы — реальная возможность всех форм финансовых отношений (финансовых рычагов) материально воздействовать на деятельность субъекта с целью заинтересо­вать его в наилучших результатах своей работы. В виде стимулов выступают всевозможные льготы, особые условия кредитования, в виде санкций – штрафы, пени, неустойки.

Финансовые норма­тивы — это весомость, размер, величина финансового стимула.

Финансовое регулирование связано с регламентированием распределительных отношений на основе конкретных методов: сальдового, нормативного и налогового.

Сальдовый заключается в распределении дохода по элементам с выделением итогового (сальдового) остатка. Нормативный метод основан на распределении дохода по нормативам. При налоговом методе часть выручки распределяется по децентрализованным и централизованным фондам с помощью налогов и обязательных отчислений.

В рыночных условиях в качестве финансового обеспечения выступают: самофинансирование; банковский кредит; доходы от размещения ценных бумаг; денежные средства других предприятий, привлекаемые на акционерной основе или долевых началах; субвенции; дотации; бюджетные ссуды.

К финансовой информации относится информация о финансовой устойчивости и платежеспособности партнеров и конкурентов, о ценах, курсах валют, дивидендах, про­центах на товарном, фондовом и валютном рынках, сооб­щения о положении дел на биржевом, внебиржевых рын­ках, о финансовой и коммерческой деятельности хозяй­ствующих субъектов, различные другие сведения.

Финансовое законодательство – это законодательные акты, постановления, приказы и другие правовые документы органов управления.

Методами финансового механизма являются финансовое управление, финансовое планирование и прогнозирование, финансовый контроль, финансовый анализ.

Принципы построения финансового механизма:

1) каждая форма финансового отношения не долж­на противоречить другим формам финансовых отношений, вхо­дящих в данный финансовый механизм;

2) финансовые механизмы, составляющие общий финансовый механизм страны, не могут противоречить друг другу и финансовой политике государства, построенной на соб­людении объективных экономических законов развития об­щества;

3) каждая форма финансовых отношений, входя­щая в финансовый механизм, должна быть финансовым рыча­гом;

4) для того чтобы формы финансовых отноше­ний являлись финансовыми рычага­ми, необходимо разработать научные методы их организации.

6. Государственный бюджет- основное звено финансовой системы государства

Государственный бюджет является одним из ведущих звеньев общегосударственной финансовой системы. С его по­мощью правительство концентрирует в своих руках значитель­ную часть финансовых ресурсов государства. Бюджет страны состоит из двух взаимосвязанных групп статей: доходных и расходных.

В доходной части бюджета указываются источники поступления денежных средств и их количественные парамет­ры. Основным источником формирования доходной части бюд­жета являются налоги с юридических и физических лиц.

В расходной части государственного бюджета указывается, куда конкретно направляются денежные средства, и их коли­чественные параметры. Наибольшая часть бюджета использу­ется на финансирование отраслей народного хозяйства и соци­ально-культурные мероприятия. Относительно небольшой удель­ный вес в расходной части приходится на содержание аппарата управления и обеспечение обороны страны.

Государственный бюджет - это ведущее звено финансовой системы, совокупность экономических отношений по поводу формирования и использования государственного централизованного фонда денежных средств. Он представляет собой основной финансовый план формирования и использования денежных средств для обеспечения функций государственных органов, экономического и социального развития Республики Беларусь или соответствующих административно-территориальных единиц.

Роль бюджета выражается в том, что он является важнейшим рычагом воздействия на ход общественного воспроизводства и стимулирования экономического роста.

Функции бюджета:

- перераспределение ВВП и национального дохода;

- государственное регулирование экономики;

- финансовое обеспечение социальной политики и общегосударственных программ;

- контроль за использованием централизованного земельного фонда.

На содержание и роль бюджета влияют объективные и субъективные факторы.

Объективные: уровень развития производительных сил, экономический потенциал страны, характер производственных отношений, природные, социальные, национальные особенности.

Субъективные: тип государства, политика правительства, международная обстановка, уровень внешнеэкономических связей и т.п.

С помощью государственного бюджета происходит перераспределение национального дохода между:

• сферой материального и нематериального производства;

• трудоспособными и нетрудоспособными гражданами;

• отдельными отраслями национальной экономики и сферами общественной деятельности;

• отдельными регионами государства.

Бюджетная система - это совокупность отдельных видов и уровней бюджетов, функционирующих на основе экономических отношений и юридических норм. В бюджетную систему Республики Беларусь как самостоятельные части включаются республиканский и местный бюджеты.

Бюджетная система и принципы её построения составляют основу бюджетного устройства современного государства.

Бюджетное устройство – это организация и принципы формирования системы бюджетов различных органов государственной власти и управления, взаимоотношения между ними, бюджетные права и бюджетный процесс.

Различают два вида государственных и бюджетных уст­ройства: унитарное и федеральное.

В унитарных государствах бюджетная система имеет два основных бюджетных звена: общегосударственный и местные бюджеты. (РБ)

В федеральных государствах бюджетная система состоит из трех звеньев: общегосударственный бюджет (федеральный и бюджет центрального правительства), бюджеты членов федера­ции, местные.

Принципы бюджетного устройства:

1. Единство бюджетной системы обеспечивается одной за­конодательной базой, единой формой бюджетной документа­ции, использованием единой бюджетной классификации,и др.

2. Полнота бюджетов обеспечивается включением в них всех налогов, определенных законодательством Республики Бе­ларусь, других обязательных платежей и иных поступлений, а также установлением размера и порядка расходования денеж­ных средств.

3. Реальность бюджетов означает финансирование расхо­дов, исходя из объема реально поступающих доходов и средств, привлекаемых для покрытия дефицита бюджета.

4. Гласность бюджетов требует доведения до граждан че­рез средства массовой информации хода обсуждения и приня­тия закона о бюджете, решений местных Советов депутатов о соответствующем местном бюджете на очередной финансовый год.

5. Самостоятельность бюджетов обеспечивается наличием собственных источников доходов и правом соответствующих государственных органов самостоятельно составлять, рассматривать­ утверждать и исполнять бюджет.

7. Государственные бюджетные и внебюджетные фонды

Целевые бюджетные фонды входят в состав государственного бюджета и образуются за счет конкретных видов доходов, используемых по целевому назначению по отдельной смете. С 2004 года почти все внебюджетные фонды стали целевыми бюджетными фондами. К основным из них относятся: Фонд социальной защиты населения, республиканский фонд поддержки производителей сельскохозяйственной продукции, продовольствия и аграрной науки, дорожные фонды, фонды охраны природы, фонд национального развития, местные целевые бюджетные фонды и др.

Целевые внебюджетные фонды представляют собой средства пра­вительства и местных органов власти, предназначенные для финансирования расходов, не включенных в бюджет. Они отделены от бюджетов и отличаются определенной самостоятельностью. К ним относятся инновационные фонды, образуемые органами государственного управления и государственными организациями. Они создаются с целью аккумуляции денежных ресурсов для финансирования затрат, необходимых для осуществления научных разработок и внедрения их результатов в производство, создания и развития производств, основанных на новых и высоких технологиях.

В зависимости от целевого назначения целевые бюджетные и внебюджетные фонды делятся на экономические и социальные, а в соответствии с уровнем управления на государственные и региональные (местные).

Организация функционирования фондов находится в ведении государственных органов власти, а порядок их формирования и использования регламентируется законодательством.

8. Государственный кредит и его роль в организации финансов государства

Государственный кредит - это совокупность де­нежных отношений, возникающих между государством как за­емщиком (или заимодателем) денежных средств и физически­ми (юридическими) лицами, а также иностранными прави­тельствами в процессе формирования и использования обще­республиканского фонда денежных средств.

Объективная необходимость существования государствен­ного кредита кроется в постоянной нехватке средств государ­ственного бюджета на удовлетворение потребностей общества и в наличии бюджетного дефицита.

Это одна из форм кре­дитных отношений, имеющая следующие признаки кредита: наличие кредитора и заемщика; аккумуляцию свободных де­нежных средств населения, предприятий и организаций на принципах возвратности, срочности и платности (в исключи­тельных случаях допускается беспроцентный заем ресурсов); возможность использовать госкредитные операции внутри стра­ны и в международных экономических отношениях. Это самостоятельное звено финан­совой системы государства, обслуживающее формирование и использование централизованных денежных фондов государства.

С помощью государственного кредита государство мобили­зует дополнительные финансовые ресурсы для финансирова­ния общегосударственных расходов и выполнения своих функ­ций.

Как особая сфера экономических отношений государствен­ный кредит имеет ряд особенностей, отличающих его от нало­гов и банковского кредита.

Отличия государственного кредита от налогов:

для налогов характерен принудительный, обязательный характер отношений, для государственного кредита — добро­вольный;

налогам присуще одностороннее, безвозмездное движение стоимости, в то время как основой государственного кредита являются его возвратность и платность: через определенное время внесенная сумма должна быть возвращена с процентами.

Отличия государственного кредита от банковского:

потребность в кредите возникает у государства при финансовых затруднениях, необходимости урегулировать разрыв между денежной массой в обращении и товарными ресурсами. Государственный кредит используется прежде всего на покры­тие бюджетного дефицита. Потребность в банковском кредите возникает в связи с неравномерностью движения стоимости в процессе производства и обмена;

условием сделки банковского кредита является совпаде­ние экономических интересов кредитора и кредитополучателя. При государственном кредите экономические интересы участ­ников различаются, и, чтобы заинтересовать кредиторов в доб­ровольной передаче денежных средств в пользование заемщи­ка, государство берет на себя обязательство выплачивать им оп­ределенный доход;

банковский кредит имеет целевое назначение. Он исполь­зуется прежде всего для обеспечения своевременности денеж­ного оборота, который опосредует движение материально-ве­щественных элементов производственного процесса и реализа­ции товаров. Государственный кредит используется глобально и опосредует платежи товарного и нетоварного назначения. Ре­сурсы, мобилизуемые с его помощью, расходуются государ­ством в соответствии с текущими потребностями экономики и для финансирования чрезвычайных расходов;

при банковском кредитовании срок возврата ссуды строго регламентирован, его нарушение влечет экономические санк­ции. В государ­ственном кредите такой регламентации нет. Отношения между участниками строятся добровольно, экономические санкции к заемщику-государству не применяются;

с помощью банковского кредита создаются деньги, он спо­собен увеличивать или сокращать денежную массу и при не­продуманной кредитной политике может спровоцировать появ­ление и рост избыточной денежной массы. Государственный кредит, напротив, всегда является средством сокращения денег в обращении.

Функции государственного кредита:

распределительная, посредством этой функции осуществляются формирование и использование централизованных денежных фондов государства на принци­пах возвратности, срочности и платности, обеспечивается до­полнительный приток финансовых ресурсов;

регулирующая, она выра­жается прежде всего в активном воздействии на макроэкономические показатели общества. Государственный кредит влияет на состояние денежного обращения, уровень процентных ста­вок на рынке денег и капиталов, валютный курс, производство и занятость. Он является инструментом финансовой политики государства.

контрольная функция государственного кредита тесно свя­зана с деятельностью государства и состоянием бюджета и других государственных фондов. Контроль охватывает двусто­роннее движение стоимости, поскольку государственно-кре­дитные операции совершаются на принципах возвратности и платности получения средств.

Государственный кредит может быть внутренним и внешним.

Внутренним государственный кредит является тогда, когда кредиторы – юридические и физические лица данного государства.

Внешним (международным) государственный кредит является тогда, когда кредиторами данного государства выступают иностранные юридические лица. В Республике Беларусь преимуществен­ное развитие получает внутренний государственный кредит.

Внутренний государственный кре­дит может быть представлен в формах государственных займов, кредитов Национального банка на покрытие дефицита бюджета и других кратко- и долгосрочных обязательств. Право привлекать заемные сред­ства юридических и физических лиц от лица правительства принадлежит Министерству финансов.

Кредиты Национального банка предоставляются за счет заемных средств населения и предпринимателей, находящихся во вкладах в системе сберегательных банков.

Внешний государственный кре­дит может быть представлен в формах внешних займов и иностранных кредитов под гарантии Правительства Республики Беларусь по межправительственным, межбанковским соглашениям, а также по линии международных финансовых организаций.

9. Финансы предприятий как сфера финансовой системы государства: общая характеристика, роль

Финансы предприятий — исходное звено финансовой систе­мы, это денежные отношения, связанные с формированием, распределением и использовани­ем денежных доходов и фондов денежных средств целевого наз­начения с целью обеспечения воспроизводственных процессов. Эти финансовые отношения по своему характеру многообразны и включают:

финансовые отноше­ния (ФО) с учредителями, акционерами, членами трудового коллек­тива по поводу формирования уставного фонда, уплаты паевых, членских взносов, выпуска акций при создании предприятии;

ФО с различными хозяйствующими субъектами в связи с уплатой и получением штрафов за нару­шение хозяйственных договоров, образованием доходов от сов­местной деятельности, вложением средств в корпоративные ценные бумаги;

ФО предприятия со своими работни­ками по поводу выплаты зарплаты, премий, оказания материа­льной помощи, предоставления ссуд, удержания стоимости брака, штрафных санкций, перечислений в фонд социальной защиты населения;

ФО с бюджетом по уплате государст­венных и местных налогов, отчислений в централизованные фонды, получению налоговых кредитов, ссуд, ассигнований из бюджета;

ФО с органами кредитной системы по размещению временно свободных денежных средств на специа­льных счетах в банках, получению и возврату кредита, лизин­говых и других операций;

ФО внутри предприятия, связанные с формированием и использованием фонда потребления, фонда накопления, резервного и других фондов целевого назначения

ФО с инвесторами (акционерами, собственниками) по поводу формирования и эффективного использования собственного ка­питала, а также выплаты дивидендов и процентов;

ФО с дочерними и материнскими предприятиями по перерас­пределению средств;

ФО, связанные с финансовой несостоятельностью и банкротством предприятия.

В процессе финансовых отношений происходит движение финансовых ресурсов, образуются потоки денежных средств в сторону предприятия и от предприятия, происходят распреде­ление и перераспределение выручки от реализации продукции.

Функции финансов предприятия – способ выражения сущности данной экономической категории, способ практической реализации её свойств, предназначения. Различают:

- воспроизводственную функцию (финансовое обеспечение простого повторения процесса производства);

- распределительную функцию (обеспечение распределения прибыли – источника расширенного воспроизводства);

- контрольную функцию (поддержание оптимальных пропорций формирования и использования доходов предприятия).

Финансы предприятий могут классифицировать­ся по различным признакам:

1. В зависимости от участия или неучастия хозяй­ствующих субъектов в сфере материального производ­ства: финансы предприятий материального производства и финансы учреждений, организаций непроизводственной сферы.

2. В зависи­мости от отраслевой принадлежности в ­системе финансов предприятий материального произ­водства - это финансы предприятий промышленности, сельского хозяйства, грузового транспорта, связи, тор­говли, заготовок и др.; в непроизводственной подсистеме - финансы учреждений образования, культуры и искусства, здравоохранения и физической культуры, на­уки и научного обслуживания, финансы пассажирского транспорта, жилищно-коммунального хозяйства и быто­вого обслуживания, финансы коммерческих, кредитных и других учреждений, финансы обороны и др.;

3. В зависимости от формы собственности: финансы государственных предприятий, учреждений и организаций и финансы частных предприятий.

Финансы предприятий тесно связаны с общегосу­дарственными финансами. Эта связь проявляется через платежи в бюджет, специальные бюджетные и внебюд­жетные фонды и получение средств из централизован­ных фондов.

Принципы организации финансов предприятий

1.Принцип демократического централизма предполагает со­четание оперативно-финансовой самостоятельности предприя­тий с централизованным руководством государства в области финансов.

2.Принцип рентабельности и самофинансирования, обеспечивающие полную окупаемость затрат по простому и расширенному воспроизводству, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и при необходимости банковских кредитов.

3.Принципы прогнозирования и плановости, которые обеспечивают соответствие объема продаж, издержек и инвестиций потребностям рынка с учетом конъюктуры, а также платежеспособного спроса.

4.Принцип финансовой устойчивости, связанный с обеспечением финансовой независимости, т.е. соблюдением критической (оптимальной) точки удельного веса собственного капитала в общей его величине и платежеспособности предприятия (способности к погашению своих краткосрочных обязательств).

5.Принцип создания финансовых резервов, обусловленный необходимостью формирования финансовых ресурсов, обеспечивающих предпринимательскую деятельность в условиях рисков, связанных с колебаниями рыночной конъюктуры.

6.Принцип материальной заинтересованности, проявляющийся в коллективной и индивидуальной заинтересованности в достижении максимально возможных результатов в деятельности предприятия.

7.Принцип материальной ответственности, связанный с ответственностью предприятий, организаций за сохранность, рациональное и эффективное использование оборотных и внеоборотных активов, соблюдение договорных и других обязательств перед предприятиями, государством, банками и др.

10. Предприятия как субъект финансовых отношений, виды их деятельности

Предприятие – это основной субъект финансовых отношений в государстве. Законодательно предприятие определяется как субъект обладающий правами юридического лица с момента его государственной регистрации.

Признаки предприятия:

• Является хозяйствующей единицей;

• Обладает правами и обязанностями юридического лица;

• Имеет общность целей, действий и собственника;

• Имеет руководителя.

Виды предприятий в сфере материального производства в зависимости от:

• отраслевой классификации ( промышленные, сельскохозяйственные, транспортные и т.д.);

• формы собственности (государственные, частные, коллективные);

• формы хозяйствования (акционерные, кооперативные и.т.д.);

• вида владения (единоличные, партнерские);

• вида партнерства (консорциум, финансово-промышленная группа и т.д.)

Виды предприятий в непроизводственной сфере в зависимости от:

• статуса (бюджетные, общественные);

• формы функционирования (ассоциация, объединение, фонд, содружество);

• специализации (медицинские, образовательные, культурные, благотворительные);

Финансы предприятий включают денежные отношения связанные с формированием и использованием капитала, денежных доходов и фондов в процессе кругооборота их средств.

Основная часть финансовых отношений на предприятии возникает при распределении чистого дохода и формировании соответствующих фондов денежных средств.

Задачи финансов предприятия:

• формирование и поддержание оптимальной структуры, наращивание производственного потенциала предприятия;обеспечение текущей финансово-хозяйственной деятельности;

• обеспечение участия хозяйствующего субъекта в осуществлении социальной политики.

Финансы предприятий представлены двумя подсферами:

Финансы предприятий сферы материального производства (финансы промышленности, сельского хозяйства, торговли и т.п.);

Финансы предприятий непроизводственной сферы (финансы науки, здравоохранения, просвещения, пассажирского транспорта и т.п.)

11. Финансовый менеджмент: понятие, принципы его организации

Финансовый менеджмент – управление финансовой деятельностью. Как наука изучает методологию, принципы, способы, приёмы и методы разработки и реализации финансовых решений.

Элементы финансового менеджмента:

1. финансовые отношения как объект финансовых управления;

2. финансовые методы;

3. финансовые инструменты;

4. правовое и информационное обеспечение финансового управления.

Финансовый метод – это способ воздействия на хоз. процесс, включающий производственную, инвестиционную и фин. деятельность.

Финансовые инструменты – это финансовые рычаги, которые представляют собой приём и действие финансовых методов (прибыль, доходы, амортизационные отчисления, процентные ставки и т.д.).

Элементы стратегии развития финансовой деятельности предприятия:

1. определение методов и объёмов аккумуляции капитала;

2. выбор форм экономического сотрудничества с партнёрами;

3. обоснование решений по улучшению финансового предприятия.

Разновидности стратегии развития предприятия:

1. агрессивная (быстрое развитие, её выбирает предприятие с большим объёмом капитала и новыми технологиями производства);

2. консервативная (выбирается большинством предприятий и чтобы удержаться на рынке).

Тактика в управлении финансовой деятельностью предприятием – это выбор приоритетных направлений действий, выбор критериев оценки их и инструментов реализации в рамках принятой стратегии развития.

Виды тактики:

1. агрессивная;

2. активная;

3. умеренная;

4. консервативная

Финансовый менеджмент представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов предприятий и организаций и оборота их денежных средств. Объектом управления выступают финансы предприятия и его финансовая деятельность. Осуществляется управление финансами предприятия с помощью финансового механизма.

Финансовый механизм представляет собой систему управления финансами предприятия, выражающуюся в организации, планировании и стимулировании использования финансовых ресурсов с целью эффективного их воздействия на конечные результаты производства.

Структура финансового механизма предприятия

1. финансовые методы (финансовое планирование, инвестирование, кредитование, ценообразование, страхование, налогообложение, авансирование, финансовый анализ, регулирование, финансовый контроль)

2. приемы (виды планирования, формы кредитования, способы инвестирования, виды стимулирования и т.д).

3. финансовые рычаги (цены, прибыль, льготы, процентные ставки, арендная плата, финансовые санкции)

4. обеспечение (правовое – законодательные акты, постановления, указы Президента; нормативное – инструкции, нормативы, нормы тарифных ставок, методические указания и т. д.)

5. финансовые инструменты (инструменты денежного рынка: денежные знаки, дебиторская задолженность, кредиторская задолженность)

12. Функции финансового менеджмента, его цели и задачи

Цель финансового менеджмента – принятие оптимальных решений по организации финансовых отношений и движении денежных потоков.

Задачи финансового менеджмента:

1. обеспечение ликвидности и платёжеспособности предприятия;

2. увеличение прибыли и рентабельности.

Основной целью финансового менеджмента является обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периодах.

Основные задачи финансового менеджмента

• обеспечение сбалансированности денежных потоков по срокам поступления и расходования денежных средств

• формирование достаточного объема финансовых ресурсов и эффективное их использование в разрезе основных направлений деятельности предприятия

• максимизация прибыли предприятия при ожидаемом уровне риска

• достижение на каждом этапе развития предприятия повышения его рыночной стоимости, финансовой устойчивости, платежеспособности

Основные функции финансового менеджмента предприятия

• как управляющей системы:

-стратегическое и текущее финансовое планирование

-создание организационных структур, обеспечивающих принятие и реализацию управленческих решений

-осуществление анализа различных аспектов финансовой деятельности предприятия

-формирование эффективных информационных систем, обеспечивающих обоснование альтернативных вариантов управленческих решений

- разработка действенной системы стимулирования реализации управленческих решений

-эффективный контроль за реализацией принятых управленческих решений

• как специальной области управления предприятием:

- управление вложениями во внеоборотные активы (основные средства нематериальные активы, незавершенными вложениями во внеоборотные активы, доходными вложениями в активы);

-управление оборотными активами (производственными запасами, дебиторской задолженностью, денежными средствами, финансовыми вложениями);

- управление капиталом и резервами предприятия – источниками финансирования производства и удовлетворения интересов собственников (собственным капиталом и средствами, приравненными к нему, фондами предприятия, созданными в соответствии с учредительными документами, прибылью предприятия)

-управление заемным капиталом, кредиторской задолженностью, резервами предстоящих расходов, всеми краткосрочными обязательствами

- управление денежными потоками

- управление инвестициями

- управление финансовыми рисками

Суть финансового менеджмента в управлении финансами предприятия состоит в эффективном принятии управленческих решений в непосредственной финансовой деятельности, связанной с формированием и использованием фондов денежных средств, в сфере капитальных вложений, в области налогообложения, на финансовых рынках и др. Осуществляется это с помощью финансовой политики предприятия.

13. Финансовые потоки и необходимость их согласования во времени

Под финансовым потоком предприятия будем понимать совокупность платежей за определенный период, объединенных единством формы платежа и видом платежа (за что и как платят).

Все финансовые потоки делятся на:

—входные - поступления денежных средств предприятию

—выходные - денежные средства, выплачиваемые предприятием по тем или иным причинам

Классификация входных финансовых потоков

1.Поток денежных средств от реализации основной продукции.

В рамках этого финансового потока выделяются подпотоки:

—поток платежей по текущим операциям, под которым понимается средства вырученные предприятием за реализацию товара, оплата которого происходит одновременно или почти одновременно с поставкой продукции (инспотовский поток)

—поток погашения дебиторской задолженности и товарных кредитов, т.е. это те деньги, которые получаются от продажи продукции (товаров, услуг) в кредит. Товар или услуга оказываются в настоящее время, а деньги получаются через какое-то время (поток продажи в кредит)

—поток авансовых платежей - получаются средства за еще не произведенную и нереализованную продукцию

2.Поток средств от реализации имущества предприятия

В рамки этого потока попадают все средства вырученные предприятием от продажи имеющихся у него активов.

Подпотоки: продажа в кредит, предоплата, инспотовый метод

Но более существенна классификация по виду реализ. имущества

—от реализации основных средств, имевшихся у предприятия

—от реализации нематериальных активов

—от продажи имевшихся у предприятия акций и др. ценных бумаг, приобретавшихся предприятием не в спекулятивных целях

—доходы, получаемые от реализации имевшихся запасов сырья и материалов (неликвидов)

3.Поток средств, получаемых при действии предприятия на финансовом рынке.

—%-ный доход, получаемый по ценным бумагам (акциям, облигациям и т.д.)

—%-ный доход, получаемый от кредитных операций

—денежные средства, получаемые предприятием от спекулятивных операций на финансовом рынке (ценные бумаги приобретаются на короткое время)

—возврат денежных средств, т.е. денежные средства, которые предприятие получает после возврата ему ссуд, депозитов, средств, затраченных на приобретение краткосрочных ценных бумаг

4.Внереализационные доходы предприятия (неторговые доходы предприятия)

—денежные средства, полученные в виде различного рода штрафов, получаемых предприятием (пени)

—денежные средства, полученные в результате выигрыша юридических процессов (иски)

—доходы от использования имущества предприятия, арендные платежи

5.Финансовый поток привлекаемых или занимаемых финансовых средств

—кредиты и ссуды, получаемые данным предприятием (средства, которые привлекаются предприятием на возвратной основе на строго определенный промежуток времени на платежной основе)

—денежные средства, привлекаемые предприятием в уставной капитал (финансовый поток прямых инвестиций), обычный способ привлечения - продажа акций или паев, фиксир. платежей и строгих условий возврата не предусматривается

—денежные средства, полученные в виде финансовой помощи: денежные средства, получаемые предприятием либо от государственных органов, либо от других предприятий на следующих условиях: теоретически предполагается возвратность средств ( но не всегда), за использование денежных средств (по крайней мере формально) платы не предусматривается

—подпоток субсидий - денежные средства, получаемые в виде субсидий государства конкретной организации (для бюджетных организаций это основной поток), компенсаций со стороны государства, ден. средства, полученные в качестве благотворительной помощи. Характерная черта это потока - безвозвратная основа.

Выходные финансовые потоки

Под выходными потоками понимаются те денежные средства, которые предприятие реально расходует в течении определенного периода.