4.3.2. Показатели оборотных средств, оценивающие предприятия. Эффективность использования оборотных средств.

Рациональная работа предприятия во многом зависит от:

• обеспечения оптимального соотношения между требуемым объемом ОС и их производственной потребностью;

• экономного и рационального использования МТ ресурсов;

• минимизации расходов на создание и хранение МТ ресурсов;

• обеспечения минимального нахождения ОС в производственных запасах, т.е. в МТ ресурсах, при соблюдении непрерывности производственного процесса;

• максимально возможного самофинансирования предприятием потребностей в ОС.

Эффективное использование ОС оценивается скоростью их оборачиваемости, и предполагает уменьшение их величины.

Под оборачиваемостью ОС понимается продолжительность полного кругооборота оборотных средств от момента их приобретения (покупка сырья, материалов и т.д.) до реализации готовой продукции.

Кругооборот ОС завершается зачислением выручки на счет предприятия.

Оборачиваемость ОС характеризуется рядом взаимосвязанных показателей и исчисляется 1) продолжительностью одного оборота (в днях) или 2) количеством оборотов за отчетный период (коэффициент оборачиваемости), а также 3) величиной ОС, приходящихся на единицу реализованной продукции.

(4.3)

где Т – продолжительность одного оборота ОС, дн.;

n – число дней в периоде (30 – месяц, 90 – квартал; 360 – год).;

С_Р – себестоимость реализованной продукции за данный период, руб.;

С_СР.OС – среднедневный остаток ОС за данный период по себестоимости, руб.:

, (4.4)

где С₁, С₂,…, С_k – остаток ОС на первое число каждого месяца, руб.;

k – число месяцев;

Коэффициент оборачиваемости (К₀) показывает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за год, полугодие, квартал.

. (4.5)

Пример. Годовой объем реализованной продукции по себестоимости составляет 30000 тыс. руб. при сумме среднедневных остатков ОС 3000 тыс. руб. Определить продолжительность одного оборота за год, дн. Она равна:

дн.,

а коэффициент оборачиваемости

.

Отсюда следует, что при продолжительности одного оборота 36 дней, и оборотные средства за год обернулись 10 раз. При этом на каждый рубль ОС приходилось 10 рублей реализованной продукции. Т.о. чем выше коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются ОС.

Обратная величина будет означать величину ОС, приходящихся на единицу (1 руб., 1 тыс. руб., 1 млн. руб.) реализованной продукции,

, (4.6)

где К_З – коэффициент загрузки ОС.

В приведенном выше примере он равен:

,

т.е. на 1 руб. реализованной продукции приходится 0,1 руб. ОС.

Проводя анализ этого показателя за ряд лет можно судить об эффективном или неэффективном использовании ОС.

Для определения сумм оборотных средств, высвобождаемых из оборота в результате ускорения оборачиваемости или дополнительно привлеченных в оборот в случае ее замедления, используется формула

С_В = С_СР.OС · ΔТ , где ΔТ = Т₀ – Т₁ , (4.7)

где С_В – сумма высвобождаемых или дополнительно привлекаемых оборотных средств в планируемом периоде (30, 90, 360), руб.;

Т₀ – длительность одного оборота оборотных средств в предшествующем периоде, дн.;

Т₁ – длительность оборота оборотных средств в отчетном периоде, дн.

Например, фактический объем реализованной продукции по себестоимости в текущем году С_Р0 составил 25200 тыс. руб., а фактический среднедневный остаток ОС составлял С_СР.OС = 2800 тыс. руб. Оборачиваемость ОС в текущем году (n = 360 дн.) равна (4.1):

Т₀ = С_СР.OС · n / С_Р0 = 2800 · 360 / 25200 = 40 дней.

Прогнозируемый объем реализации продукции на предстоящий год С_Р1 = 36000 тыс. руб. при намечаемом ускорении оборачиваемости ОС на 4 дня (ΔТ = 4). Тогда среднедневный остаток ОС при объеме готовой продукции 36000 тыс. руб. и оборачиваемости в текущем году 40 дней, составит:

С_СР.OС(40) = С_Р1 · Т₀ / n = 36000 · 40 / 360 = 4000 тыс. руб.

Среднедневный остаток ОС в планируемом году с учетом их ускорения составит (Т₁ = Т₀ – ΔТ = 40 – 4 = 36):

С_СР.OС(36) = С_Р1 · Т₁ / n = 36000 · 36 / 360 = 3600 тыс. руб.

Относительное высвобождение оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости в планируемом году будет равно

С_В = 4000 – 3600 = 400 тыс. руб.

Кроме указанных показателей, могут быть использованы показатели отдачи ОС, которые определяются отношением прибыли от реализации продукции (объема продаж) предприятия к остаткам ОС на конец года, и др.

Показатели оборачиваемости ОС могут рассчитываться аналогично по всем составляющим оборотных средств, участвующим в обороте, и отдельным их элементам. Анализ показателей оборачиваемости ОС позволяет выявлять динамику их использования на различных стадиях.

При ускорении оборачиваемости ОС из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении – в оборот вовлекаются дополнительные средства.

Высвобождение ОС вследствие ускорения их оборачиваемости может быть 1) абсолютным и 2) относительным. Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки ОС меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период. Относительное высвобождение ОС имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом объема выпуска продукции, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

Эффективность использования ОС зависит от 1) внешних факторов, оказывающих влияние независимо от интересов и деятельности предприятия, и 2) внутренних факторов, на которые предприятие может и должно активно влиять.

К внешним факторам относятся: 1) общая экономическая ситуация в России и за рубежом, 2) особенности налогового законодательства, 3) условия финансирования и кредитования.

Внутренние факторы – это значительные резервы повышения эффективности использования ОС, которые заложены непосредственно в самом предприятии.

В сфере производства это относится к оптимизации производственных (МТ) запасов, что является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств.

Основными направлениями сокращения производственных запасов являются: 1) рациональное их использование, 2) ликвидация сверхнормативных МТ запасов; 3) совершенствование нормирования; 4) улучшение организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных поставок и обеспечения их выполнения, 5) оптимальный выбор поставщиков, 6) налаженная работа транспорта, 7) эффективная работа складского хозяйства.

Сокращение времени пребывания ОС в незавершенном производстве достигается путем 1) совершенствования организации производства, 2) улучшения применяемой техники и технологии, 3) совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, 4) экономии на всех стадиях движения оборотных средств.

В сфере обращения оборотные средства не участвуют в создании нового продукта, а лишь обеспечивают его доведение до потребителя. Поэтому не целесообразно привлекать излишние средства в сферу обращения. Важнейшими предпосылками сокращения вложений ОС в сферу обращения являются: 1) рациональная организация сбыта готовой продукции, 2) применение эффективных методов расчетов, 3) своевременное оформление документации и ускорение ее движения, 4) соблюдение договорной и платежной дисциплины.

Оценка объема и стоимости запасов МТ ресурсов на предприятиях непосредственно связана с определением стоимости реализуемой продукции. На практике наиболее часто стоимость запасов определяют тремя наиболее удобными методами: 1) ФИФО, 2) ЛИФО и 3) по средневзвешенной стоимости.

Метод ФИФО. При росте цен на приобретаемые МТ ресурсы, учет их стоимости ведется по цене первой поступившей на склад партии. Это вызывает увеличение прибыли в отчете о прибылях и убытках по сравнению с той, которая была бы указана, если бы МТ запасы были учтены в составе затрат по их текущей цене.

Метод ЛИФО. Оценка стоимости запасов на конец периода осуществляется по ценам последних покупок. Это позволяет максимально приблизить себестоимость рассматриваемой продукции к последним издержкам на их производство.

При стабильном уровне цен оценка МТ запасов по обоим методам будет одинаковой. С изменением цен результаты использования этих методов будут сильно различаться.

Пример. На складе предприятия имеются карбюраторы для производства автомобилей. Кроме того, карбюраторы докупались 3 раза. Выручка от продажи карбюраторов составила за отчетный год 90 тыс. руб. Остаток карбюраторов на конец года – 50 шт. Рассчитать 3 методами: 1) себестоимость запасов карбюраторов, 2) себестоимость и 3) прибыль от реализации продукции. Исходные данные представлены в табл. 4.3.

Таблица 4.3

Отчетный год	Количество карбюраторов, шт.	Цена за единицу, руб.	Стоимость карбюраторов (затраты), руб.
Запасы на 1 января	200	55	11000
1 -я покупка	400	70	28000
2-я покупка	200	70	14000
3-я покупка	400	80	32000
Всего	1200	–	85000

Решение. При решении используется следующая формула:

П_П.Р = С_П – (С_Р – С_К) ,

где П_П.Р – прибыль (ожидаемая) от реализации продукции, готовой для продажи (запасы на начало периода + закупки), руб.;

С_П – стоимость (выручка) продукции готовой для продажи (запасы на начало периода + закупки) в следующем году, руб.;

С_Р – себестоимость реализуемой продукции в следующем году, руб.;

С_К – себестоимость запасов на конец отчетного периода, руб.

1) Себестоимость запасов на конец отчетного периода, руб.:

а) метод ФИФО: С_К = 50 шт. · 55 руб. = 2750 руб.;

б) метод ЛИФО: С_К = 50 шт. · 80 руб. = 4000 руб.;

в) средневзвешенное значение:

руб.

2) Себестоимость реализуемой продукции в следующем году, руб.:

а) метод ФИФО: С_Р = 85000 руб. – 2750 руб. = 82250 руб.;

б) метод ЛИФО: С_Р = 85000 руб. – 4000 руб. = 81000 руб.;

в) средневзвешенное значение: С_Р = 85000 руб. – 3541,66 руб. ≈ 81458 руб.

3) Прибыль (ожидаемая) от реализации продукции, готовой для продажи:

а) метод ФИФО: П_П.Р = 90000 руб. – 82250 руб. = 7750 руб.;

б) метод ЛИФО: П_П.Р = 90000 руб. – 81000 руб. = 9000 руб.;

в) средневзвешенное значение: П_П.Р = 90000 руб. – 81458 руб. = 8542 руб.;

Из приведенных данных видно, что выбор методов оценки запасов влияет на результат определения себестоимости продукции и величину прибыли от ее реализации.

Метод ЛИФО дает возможность более обоснованно оценить запасы, так как более точно отражает сложившиеся издержки. А метод ФИФО устанавливает лучшие соотношения выручки и издержек. От методов учета зависит размер налогов, выплачиваемых по результатам деятельности за период. При использовании метода ФИФО получаем более высокий, но отчасти фиктивный доход, который также облагается налогом как прибыль от производственной деятельности. Она возникает от использования первых поступивших и поэтому дешевых партий МТ ресурсов.

Метод учета средневзвешенной стоимости устраняет колебания стоимости при оценке запасов и калькуляции себестоимости реализованной продукции.

Для конкретных видов ОС в качестве базового оценочного показателя выбирается тот, который наиболее полно характеризует процесс их потребление. Так, для основных и вспомогательных материалов таким показателем является их среднедневной расход, для тары – годовой (квартальный) объем товарной продукции, для инструмента общего назначения и спецодежды – среднегодовая численность работающих.