Посилення регулюючих заходів ктфт

Закон 2004р. дозволив КТФТ істотно усилити регулювання ф'ючерсних ринків. Передбачаються безпосередні акції КТФТ і приватні претензії до порушників норм регулювання. При найістотніших процедурах посилення режиму КТФТ має право:

• переглядати всі дисциплінарні заходи, зроблені біржею відносно якого-небудь свого члена, і змінити ухвалене рішення;

• припинити або відкликати реєстрацію учасника на ф'ючерсному ринку по ряду причин. Регулювання передбачає двохступеневу процедуру використовування цієї санкції. У разі деяких серйозних порушень (кримінальні злочини) реєстрація припиняється негайно. При менш серйозних порушеннях (наприклад, відсутність належного контролю за службовцями) проводяться спочатку слухання, а потім може бути накладено переривання членства;

• вимагати від федерального суду ордера про припинення порушень закону про ф'ючерсну торгівлю і регулюючих норм;

• виписати ордер проти кого-небудь, хто підозрюється в порушенні регулювання (перед цією процедурою проводяться слухання);

• на адміністративні дії проти порушників. Розслідування проводить спеціальний суддя. При встановленому порушенні він може накласти штраф, перервати або відкликати реєстрацію і заборонити порушнику вести ф'ючерсну торгівлю на всіх біржах. Закон про КТФТ передбачає порядок, згідно якому фізична особа або приватна компанія може провести дії проти будь-якої особи

• або організації, зареєстрованою КТФТ як професіонал ф'ючерсного ринку. Приватна особа, що подає скаргу проти порушника закону про КТФТ, може вибирати спосіб розгляду своєї скарги.

Як наголошувалося раніше, КТФТ - незалежний федеральний орган, що призначається Конгресом. Комісія складається з п'яти членів, включаючи голову. Кожний з них призначається Президентом з відома Сенату на термін п'ять років. Згідно закону не більше трьох членів Комісії можуть належати до однієї політичної партії. Місцезнаходження Комісії - Вашингтон. Вона має регіональні офіси в Нью-Йорку, Чикаго, Канзас-Сіті і Лос-Анджелесі і субрегіональний офіс в Міннеаполісі.

Офіс виконавчого директора надає різні адміністративні послуги Комісії у відношенні бюджету, персоналу, внутрішнього аудиту і інших. Він також керує відділом адміністративного права, який розбирається з скаргами клієнтів на професіоналів ф'ючерсного бізнесу.

Прийнята КТФТ скарга прямує в першу чергу в секцію скарг офісу виконавчого директора, яка або відмовляє в розгляді скарги, або передає її в секцію розслідування офісу виконавчого директора для винесення резолюції.

Відділ порушень розслідує і карає порушників закону про КТФТ і норм регулювання КТФТ. Розслідування можуть бути початі на основі інформації, отриманої від інших осіб в КТФТ або в результаті власних незалежних розслідувань. При встановленні факту порушення Відділ вирішує, звертатися в КТФТ для встановлення міри адміністративних дій або в федеральний суд.

Відділ економічного аналізу відповідальний за аналіз ф'ючерсних ринків: позицій великих грейдерів; їх активності, взаємодій ціни і чинників попиту і пропозиції, що відноситься до різних ф'ючерсних ринків. Мета його діяльності - підтримка вільних, конкурентних ринків шляхом виявлення і попередження маніпулювання цінами і іншої порочної торгової практики.

Відділ також розробляє різні програми навчання, публікує статті і інші матеріали, сприяючі розумінню ролі ф'ючерсних ринків і регулюючої діяльності КТФТ.

Відділ торгівлі і ринків відповідає за виконання ф'ючерсними біржами США своїх обов'язків по контролю над ринком. Цей підрозділ переглядає правила бірж і розглядає прохання про реєстрацію нових ф'ючерсних контрактів і нових ф'ючерсних бірж.

Офіс генерального радника. Генеральний радник - головний юридичний радник в КТФТ при формулюванні політики і адміністративної практики. Співробітники офісу проглядають нормативну, законодавчу і адміністративну документацію, що представляється в КТФТ, і дають відповідь по застосуванню і трактуванню закону про товарні біржі. Цей підрозділ представляє також КТФТ перед судом присяжних, коли розглядаються справи, що зачіпають Комісію.

Офіс голови виконує численні функції, включаючи координацію підготовки і розподіли документів по політиці, а також контроль потоку інформації, що йде в Комісію. Офіс містить бібліотеку КТФТ і підтримує зв'язок між КТФТ і

іншими урядовими органами, такими, як департамент сільського господарства, Казначейство США, Рада керівників Федеральної резервної системи, Комісією по цінних паперах.