5  0,1  2  0,25  1  0,15  5  0,2  5  0,05  5  0,05  5  0,2  3,65 Балла.

Таблица 7.2

Критерии показателей и определение суммарной кредитоспособности

Полученное значение обобщающего показателя (4-й класс кредитоспособности) при оценке кредитоспособности по пятибалльной шкале свидетельствует о среднем финансовом состоянии, из которого будет исходить кредитное учреждение при обосновании условий кредита.

В таблицах 7.1, 7.2 представлен один из вариантов определения заимодавцами кредитоспособности предприятия по его финансовым показателям.

Содержание технико-экономического обоснования зависит от целей получения кредита. Первостепенное значение этот документ имеет при получении кредита под товарные сделки, на закупку сырья, других кредитов, рентабельность сделки по которым может быть выделена из общих результатов деятельности заемщика. Если целью получения кредита является финансирование операций, влияющих на характер деятельности заемщика в целом, технико-экономическое обоснование не носит развернутого характера, в частности не определяется предполагаемая рентабельность предстоящей сделки.

Объем информации, отражаемый в технико-экономическом обосновании (полное или краткое), наличие дополнительной информации к нему устанавливает кредитный работник банка. В его состав входит также план доходов и расходов.

Прогноз прибылей и убытков (план доходов и расходов) содержит информацию о прибыли, предполагаемой в пределах срока предоставления кредита. В прогнозе движения денежных средств отражается состояние денежных средств на всех денежных счетах предприятия в период пользования кредитом. Оно определяется на основе прогнозируемого поступления и расходования денежных средств. Последние два документа составляются с учетом предполагаемого к получению кредита.

7.2. Анализ взаиморасчетов

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, оказывает изменение дебиторской задолженности. Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей.

Однако рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней приводит к недостатку финансовых ресурсов, необходимых для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности становится причиной замедления оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшения прибыли. Поэтому рекомендуется стремиться к сокращению сроков погашения. Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов и т. д. В процессе анализа нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если таковые имеются, необходимо срочно принять соответствующие меры (оформить векселя, обратиться в судебные органы и др.).

Для анализа дебиторской задолженности, кроме баланса, используются материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета (табл. 7.3). Специалист, занимающийся управлением дебиторской задолженностью, должен сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и уделить больше внимания крупным суммам задолженности.

За рассматриваемый период наблюдается уменьшение абсолютного значения как дебиторской, так и кредиторской задолженности предприятия. Общая величина дебиторской задолженности сократилась на 56 тыс. руб., а кредиторской  на 353 тыс. руб. Удельный вес дебиторской задолженности в общей сумме итога баланса не изменился, в то время как доля кредиторской задолженности увеличилась на 0,3 пункта. Однако наблюдается уменьшение задолженности перед поставщиками на 2,7 пункта, что свидетельствует об улучшении качества взаиморасчетов с контрагентами. Негативную оценку заслуживают увеличение задолженности перед своими работниками по оплате труда и задолженность перед государственными внебюджетными фондами, а также повышение их удельного веса в итоге пассива баланса.

Для характеристики качества дебиторской задолженности определяется такой показатель, как доля резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности.

Качество дебиторской задолженности оценивается также удельным весом в ней вексельной формы расчетов, поскольку вексель выступает высоколиквидным активом, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его погашения. Вексельное обязательство имеет большую силу, чем обычная дебиторская задолженность. Увеличение удельного веса полученных векселей в общей сумме дебиторской задолженности свидетельствует о повышении ее надежности и ликвидности.

Таблица 7.3