7.2. Источники формирования оборотных фондов на предприятиях

По источникам финансирования (формирования) все оборотные средства делятся на собственные, заемные и привлеченные. Источниками финансирования собственных оборотных средств на предприятиях служат: прибыль, часть уставного фонда, средства, приравненные к собственным (устойчивые пассивы), кредиты банка на прирост норматива собственных оборотных средств.

Прибыль (чистая) является важнейшим источником формирования собственных оборотных средств в отраслях промышленности и сельского хозяйства в условиях коммерческого расчета. Финансовый резерв, создаваемый за счет прибыли, используется на прирост собственных оборотных средств и выполнение их недостатка.

Уставной фонд представляет собой денежное содержание, выделяемых из бюджета и учредителями предприятию основных и оборотных фондов.

Специфическим источником формирования собственных оборотных средств являются средства, приравненные к собственным, то есть устойчивые пассивы. Удельный вес их в составе источников собственных оборотных средств в подотраслях пищевой промышленности, например, составляет от 0,5 до 1,5 %. К этим средствам относятся:

- минимальная задолженность по заработной плате рабочим и служащим, профсоюзам по отчислениям на социальное страхование;

- резерв на покрытие предстоящих платежей;

- постоянный переходящий остаток фонда материального поощрения; - часть амортизационных отчислений, используемых для создания нормируемых запасов запасных частей и материалов для капитального ремонта;

- задолженность покупателям по залогу за тару;

- суммы по неотфактурованным поставкам и акцептованным документам, срок оплаты которых не наступил.

Устойчивые пассивы не принадлежат предприятию, однако находятся в его распоряжении и используются в обороте.

Собственные оборотные средства определяют величину постоянных запасов товарно-материальных ценностей. Однако с ростом объема производства и реализации продукции возрастает потребности в оборотных средствах. Финансирование прироста норматива собственных оборотных средств (на запасы сырья и материалов, незавершенного производства и готовой продукции) производится только за счет специальных кредитов банка. Прирост нормативов по другим статьям финансируется за счет собственных источников средств. Если этих источников недостаточно, то прирост собственных оборотных средств финансируется за счет системного перераспределения централизованного фонда развития производства, науки и техники.

Потребность в оборотных средствах предприятий пищевой промышленности, сельского хозяйства неодинакова по периодам года. Дополнительная потребность в оборотных средствах, в данном случае, связана с сезонным накоплением сырья и материалов, с длительным производственным циклом Она покрывается за счет краткосрочных банковских ссуд на кредитование материальных запасов и производственных затрат. Эти средства называются заемными оборотными средствами. За счет заемных средств финансируются ненормируемые оборотные средства и средства в расчетах. Заемные средства занимают наибольший удельный вес среди источников формирования оборотных средств в отраслях с сезонным характером производства (80-87 % - пищевая и текстильная промышленность, сельское хозяйство).

Часто в обороте предприятий используются привлеченные оборотные средства. Они не принадлежат предприятию, но временно участвуют в его хозяйственном обороте в качестве источника финансирования ненормируемых оборотных средств. К ним относятся:

- кредиторская задолженность;

- переходящие, временно свободные остатки специального и резервного фондов вышестоящей организации;

- остатки резерва предстоящих платежей;

- остатки резерва для выплаты вознаграждений за выслугу лет.