7. Анализ финансовых (экономических) результатов деятельности предприятия

Отчет о прибылях и убытках

Информация о формировании и распределении прибыли содержится в отчете о прибылях и убытках. Отправной точкой формирования прибыли являются данные о доходах от основной или уставной деятельности. Валовой доход с продаж корректируется на возврат продукции (оказанных услуг) и скидки. Сумма, полученная после учета возврата товаров и скидок, показывает чистый доход с продаж. Этот показатель занимает первое и самое важное место в отчете о прибылях. Его могут называть “объем продаж”, “выручка от продаж”, “реализация” или “чистые продажи”. При анализе положения фирмы необходимо этот показатель посмотреть в динамике. При этом, однако, следует помнить о том, что данный показатель выражается в текущих ценах, а не в сопоставимых, что иногда дезориентирует неопытных инвесторов.

Из скорректированного дохода исключаются расходы, связанные с основной деятельностью, сгруппированные по функциям: производственные, коммерческие, административные.

К производственным расходам причисляют издержки, непосредственно связанные с изготовлением товара, выпускаемого для продажи. К ним относят сырье, материалы и топливо, необходимые для выработки готовой продукции, оплата труда в производстве, производственные накладные расходы (производственная амортизация, электроэнергия, вспомогательные материалы, техническое обслуживание и ремонт). Остаточный доход от реализации после возмещения издержек производства представляет собой валовую производственную прибыль.

К коммерческим и административным расходам относятся зарплата управленческого и торгового персонала, комиссионные, расходы на рекламу и продвижение товаров на рынок, снабжение и сбыт, оплата консультационных услуг, командировочные и представительские расходы.

Вычитание всех операционных расходов из цифры чистых продаж (реализации) дает нам важный промежуточный результат: прибыль от продаж. Он выражает экономический результат управления основной деятельностью предприятия, который особенно важен для оценки ее эффективности.

Оценив осуществленные расходы и полученные в результате других операционно- хозяйственных действий доходы, определяется результат – прибыль до налогообложения. И, наконец, налоги и сборы принимаются во внимание при формировании финансово- хозяйственного результата НЕТТО (чистая прибыль). Данная статья представляет собой разницу между суммой продаж и прочих доходов и всей совокупностью издержек – как производственных, так и финансовых, в том числе и налоговых отчислений.

Чистая прибыль компании распределяется на оплату дивидендов и резервируется в нераспределенную прибыль. Именно поэтому отчет о прибылях компании привлекает внимание аналитиков и инвесторов – здесь содержатся данные о распределении чистой прибыли и размерах дивидендов.

Структура счета прибылей и убытков.

1. Выручка от реализации (объем продаж).

2. Корректировка доходов (возврат продаж, скидки).

3. Чистый доход с продаж (1 - 2).

4. Производственные расходы.

5. Валовая производственная прибыль (3 - 4).

6. Коммерческие и административные расходы.

7. Прибыль от продаж (5 - 6).

8. Прочие доходы (затраты).

9. Прибыль до налогообложения (7 + 8).

10. Налоги и сборы.

11. Результат НЕТТО – чистая прибыль (9 - 10).

12. Дивиденды.

13. Нераспределенная прибыль (11 - 12).

Отчет о прибылях и убытках. Условные обозначения

Отчет о прибылях и убытках		Profit and Loss Statement (P&L, P/L)/Income statement
ВР	Выручка от реализации	RS	Revenues from sales
С	Себестоимость реализованной продукции	CGS	Cost of goods sold
ВП	Валовая прибыль	GM	Gross margin/ Gross profit
КР	Коммерческие расходы	SC	Sales cost / Selling expense
УР	Управленческие расходы	MO	Management overhead/ Administration overhead
ПП	Прибыль от продаж (операционная прибыль)	EBIT	Earning before interest and taxes/ Operating profit
П	Проценты	I	Interest
ПД	Прочие доходы	OR	Other revenues
ПР	Прочие расходы	OE	Other expenses
Пдн	Прибыль до налогообложения	EBT	Earning before taxes
ОНА	Отложенные налоговые активы	DT	Deferred taxes
ОНО	Отложенные налоговые обязательства	AT	Accrued taxes
Н	Налог на прибыль	IT	Income tax / Profit tax
ЧП	Чистая прибыль	NI	Net income/ Net earnings/ Net profit
НП	Нераспределенная прибыль	RE	Retained earnings
РП	Распределенная прибыль	DD	Dividends declared

Согласно п. 2 ПБУ 9/99 доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества).

В соответствии с п. 3 ПБУ 9/99 не признаются доходами организации поступления от других юридических и физических лиц:

• сумм налога на добавленную стоимость, акцизов, налога с продаж, экспортных пошлин и иных аналогичных обязательных платежей,

• по договорам комиссии, агентским и иным аналогичным договорам в пользу комитента, принципала и т. п.;

• в порядке предварительной оплаты продукции, товаров, работ, услуг;

авансов в счет оплаты продукции, товаров, работ, услуг; задатка;

• в залог, если договором предусмотрена передача заложенного имущества залогодержателю;

• в погашение кредита, займа, предоставленного заемщику

В соответствии с п. 4 ПБУ 9/99 и приказами Минфина РФ от 18.09.06 № 115н и 116н все доходы делятся на две группы: 1) от обычных видов деятельности, 2) прочие поступления.

• Согласно п. 5 ПБУ 9/99 доходами от обычных видов деятельности считается выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг.

• На предприятиях, предметом деятельности которых является предоставление за плату во временное пользование своих активов по договору аренды, выручкой считаются поступления, получение которых связано с этой деятельностью (арендная плата).

• На предприятиях, предметом деятельности которых является предоставление за плату прав, возникающих из патентов на изобретения и других видов интеллектуальной собственности, выручкой считаются поступления, получение которых связано с этой деятельностью (лицензионные платежи (включая роялти) за пользование объектами интеллектуальной собственности).

• На предприятиях, предметом деятельности которых является участие в уставных капиталах других организаций, выручкой считаются поступления, получение которых связано с этой деятельностью.

Прочие доходы отражаются:

1. По строке 060 “Проценты к получению” включают проценты, которые должна получить организация по банковским вкладам, депозитам, облигациям, государственным ценным бумагам, за использование кредитной организацией денежных средств предприятия, а также по займам, которые фирма предоставила другим организациям

2. По строке 080 “Доходы от участия в других организациях” включают доходы, получаемые нерегулярно, от участия в уставных капиталах других организаций (дивиденды по акциям и т.п.)

3. По строке 090 “Прочие доходы”отражаются прочие доходы, не вошедшие в предыдущие группы:

• поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации,

• поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности,

• прибыль, полученная организацией в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества),

• поступления от продажи основных средств, нематериальных активов и иных активов организации;

• штрафы, пени, неустойки, полученные за нарушение условий договоров,

• активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения,

• поступления в возмещение причиненных организации убытков,

• прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году,

• суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности,

• положительные курсовые разницы по валютным счетам,

• сумма дооценки активов,

• поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации и т.п.): страховое возмещение и т.п.

Классификация расходов организации:

1) по обычным видам деятельности, 2) прочие расходы.

Расходы по обычным видам деятельности принимаются в сумме, равной величине оплаты в денежной и иной форме или величине кредиторской задолженности. Расходы также как и выручку определяют по методу начисления, либо кассовым методом. Выручку и расходы фирма должна учитывать одним и тем же способом. В отчетности себестоимость проданных товаров (услуг) показывают общей суммой.Если предприятие ведет отдельный учет доходов и расходов по основным видам деятельности, то производится расшифровка расходов по каждому виду деятельности.

Классификация расходов по обычным видам деятельности по экономическим элементам:

• материальные затраты;

• затраты на оплату труда;

• отчисления на социальные нужды;

• амортизация;

• прочие затраты.

Для целей управления в бухгалтерском учете организуется учет расходов по статьям затрат. Перечень статей затрат устанавливается организацией самостоятельно.

Прочие расходы отражаются в форме N2 ”ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ”:

• По строке 070 “Проценты к уплате”включают проценты по облигациям, а также проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов);

• По строке 100 “Прочие расходы” отражаются прочие расходы, не вошедшие в предыдущую группу, а, именно:

1. расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации;

2. расходы, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения и других видов интеллектуальной собственности;

3. расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций;

4. расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов;

5. расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями;

6. отчисления в резервы по сомнительным долгам, под обесценение вложений в ценные бумаги и др.;

7) отрицательные курсовые разницы;

8. расходы, связанные с оплатой штрафов, пеней, неустоек за нарушение условий договоров;

9. расходы по возмещению причиненных организацией убытков;

10. убытки прошлых лет, признанные в отчетном году;

11) суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания;

12) сумма уценки активов;

13) перечисление средств на благотворительные цели деятельностью, расходы на осуществление спортивных мероприятий, отдыха, развлечений, мероприятий культурно-просветительского характера и иных аналогичных мероприятий;

14) расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств и др.

Факторный анализ динамики прибыли от продаж

Индексный способ: