Собственный
капитал или акционерный капитал
(вклады
участников) и резервы
Заемный капитал
Уставный
капитал
Нераспределенная
прибыль
Краткосрочная
задолженность, банковские и прочие
кредиты
Долгосрочная
задолженность
П А С С И В
Рис.3. Структура пассива баланса
Бухгалтерский баланс. Условные обозначения
Баланс |
Balance Sheet |
||
А |
Актив |
TA |
Total Assets |
ВА |
Внеоборотные активы Внеоборотные активы - активы с продолжительностью использования более одного года: нематериальные активы, основные средства, долгосрочные финансовые вложения, прочие долгосрочные активы. |
LTA |
Long term assets / Non-circulating assets Intangible assets +Net fixed assets + Construction in progress+ long term investments+ Deferred taxes |
НА |
Нематериальные активы Нематериальные активы - имущественные права владения земельными участками, другим имуществом, лицензии на передачу прав промышленной собственности, патенты на изобретения, свидетельства на новые технологии, полезные модели и промышленные образцы, товарные знаки, фирменные наименования, сертификаты на продукцию и технологию производства. |
IA |
Intangible assets/ Non-materials assets |
ОС |
Основные средства |
FA |
Fixed assets; Capital assets |
А |
Амортизация |
DA |
Depreciation; Amortization |
ООС |
Остаточная стоимость основных средств |
NFA |
Net fixed assets |
НС |
Незавершенное строительство
|
СiP |
Construction in progress |
ДФВ |
Долгосрочные финансовые вложения |
LTI |
Long term investments |
ОНА |
Отложенные налоговые активы |
DT |
Deferred taxes |
ТА |
Текущие (оборотные) активы - денежные средства, а также те виды активов, которые будут обращены в деньги, проданы или потреблены не позднее, чем через год: запасы, счета дебиторов, финансовые вложения, денежные средства, прочие краткосрочные активы. |
CA |
Current assets; Short-term assets; Working assets Inventories + Accounts receivable + Short-term investments+ Cash |
З |
Запасы |
Inv |
Inventories |
ДЗ |
Дебиторская задолженность |
AR |
Accounts receivable |
КФВ |
Краткосрочные финансовые вложения |
STI |
Short-term investments/ cash equivalents |
ДС |
Денежные средства |
Ch |
Cash
|
П |
Пассив |
TL |
Total Liabilities |
CK |
Собственный капитал |
E |
Equity/ Ownership capital/ Net worth Contributed capital + Additional capital + Reserves + Retained earnings |
УК |
Уставный капитал |
СС |
Contributed capital /Nominal capital |
ВСА |
Выкупленные собственные акции
|
TS |
Treasury shares/ Treasury stocks
|
ДК |
Добавочный капитал |
AC |
Additional capital |
РК |
Резервный капитал |
R |
Reserves |
НР |
Нераспределенная прибыль |
RE |
Retained earnings |
ЗК |
Заемный капитал |
D |
Debts Long term liabilities + Current (short-term) liabilities |
ДО |
Долгосрочные обязательства |
LTL |
Long term liabilities |
ДКЗ |
Долгосрочные кредиты и займы |
LTD |
Long term debts |
ОНО |
Отложенные налоговые обязательства |
AT |
Accrued taxes |
ТО |
Текущие (краткосрочные) обязательства |
CL |
Current (short-term) liabilities |
ККЗ |
Краткосрочные кредиты и займы |
STD |
Short-term debts |
КЗ |
Кредиторская задолженность |
AP |
Accounts payable |
ДБП |
Доходы будущих периодов |
DI |
Deferred income |
РПР |
Резервы предстоящих расходов |
ERF |
Equalization reserve fund
|
Содержание и последовательность проведения общей оценки финансового состояния представлены на рис.4.
Рис. 4. Содержание и последовательность проведения финансового анализа на предприятии
Предварительную оценку финансового состояния предприятия можно сделать на основе выявление «неблагополучных» статей баланса.
Для проверки правильности составления баланса необходимо проверить равенство итогов актива и пассива, равенство суммы всех разделов актива и пассива с итоговой суммой (валютой) баланса, равенство суммы отдельных статей с итогом по каждому разделу.
Чтение баланса является начальным этапом анализа, в ходе которого пользователь предварительно знакомится с предприятием. Чтение баланса обычно начинают с исследования изменения валюты баланса за анализируемый период путем сравнения итогов баланса на начало и конец периода. Сравнивая динамику итогов отдельных разделов и общей суммы актива (стр.300) и пассива (стр.700) баланса, можно выяснить, как изменилось имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода. Увеличение валюты баланса характеризует увеличение стоимости имущества и источников его финансирования, что косвенно может свидетельствовать о расширении масштабов хозяйственной деятельности.
Для уточнения выводов необходимо проанализировать влияние отдельных статей на изменение суммы по балансу.
При проведении анализа баланса следует придерживаться определенных целевых установок.
При анализе активов необходимо:
- выделить основные аналитические группы: оборотные и внеоборотные;
- оценить значимость отдельных статей актива;
- сопоставить динамику изменения отдельных статей активов;
- сравнить динамику изменения оборотных активов и краткосрочных обязательств.
При анализе обязательств необходимо:
- выделить аналитические группы: краткосрочные и долгосрочные; срочные и просроченные;
- оценить значимость краткосрочных и долгосрочных источников заемного финансирования для формирования активов.
При анализе капитала необходимо:
- оценить структуру капитала, выделив ту его часть, которая сформирована за счет взносов (вкладов) собственников, и ту часть, которая создана за счет эффективности деятельности (прибыли) организации;
- проанализировать причины изменения капитала;
- оценить наличие резервного капитала как запаса финансовой прочности организации.
В качестве положительных изменений в активе можно рассматривать увеличение внеоборотных активов (стр.190), включающих основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения; увеличение отдельных статей оборотных активов, таких как денежные средства, запасы сырья и материалов; увеличение других статей оборотных активов темпами, не превышающими темп роста выручки от реализации.
В качестве положительных изменений в пассиве можно рассматривать увеличение собственного капитала (итог 3 раздела стр.490); увеличение долгосрочных обязательств (стр.590), увеличение доходов будущих периодов, увеличение краткосрочных обязательств (стр.690) темпами, не превышающими темпа роста выручки от реализации.
В результате анализа отчетности необходимо выявить «больные» статьи, свидетельствующие о неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и отрицательно влияющие на его финансовое состояние (табл.2).
Таблица 2