49.Порядок залучення компаніями банківських кредитів: реальна та номінальна відсоткова ставка.

Банківський (фінансовий) кредит представляє собою позичковий капітал, який надається банком або іншою фінансово кредитною установою на принципах: повернення, строковості, платності, цільового призначення. За строком надання: короткострокові — до 1 року; середньострокові — до 3 років; довгострокові — понад 3 роки .За відсотковою ставкою: з плаваючою відсотковою ставкою. з фіксованою відсотковою ставкою. За характером забезпечення: забезпечені; незабезпечені. За методом надання:надані одноразово; кредитні лінії. За порядком погашення: з одночасним погашенням;з поступовим погашенням. За валютою кредиту: в національній валюті, в іноземній валюті .За формою кредиту: звичайні; контокорентні,офердрафт (англ. overdraft); онкольні (від англ. on call - на вимогу). Мета надання банківського кредиту: фінансування оборотного капіталу; фінансування придбання основних засобів,для реалізації інвестиційного проекту або модернізації. Чинне українське законодавство забороняє надавати підприємствам кредити на: покриття збитків від господарської діяльності; формування і збільшення статутних капіталів банків; для внесення платежів у бюджет Не можуть отримати кредити підприємства: проти яких порушено справу про банкрутство (крім кредитування заходів фінансової санації); під укладені ними контракти, які не передбачають захисту позичальника від можливих втрат, пов’язаних із затримками в поставках товарів; коли підприємства мають прострочену заборгованість за раніше виданими кредитами, або прострочені гарантії. Основні етапи одержання кредиту. 1. Попередні переговори з банком. Перевірка та формування фінансовими службами необхідного пакету документів. Надання банку пакету документів для отримання кредиту. 2. Оцінка банком кредитоспроможності позичальника та визначення ефективності надання кредиту для банку. Проходження заявки через різні служби банку та кредитні комітети. Надання згоди та формування кінцевої пропозиції для позичальника. 3. Підготовка та перевірка пакету документів для підписання кредитного та супроводжуючих (застава, гарантія та інше) договорів. Підписання договорів .Отримання позичальником грошових коштів. При прийнятті рішення щодо видачі кредиту підприємству банки проводять оцінку його кредитоспроможності. Кредитоспроможність - здатність підприємства сплачувати відсотки по кредиту та своєчасно повернути його тіло (основну суму боргу). Оцінка кредитоспроможності здійснюється за двома напрямками: оцінка якісних характеристик підприємства: ділова репутація, менеджмент, доля ринку, стратегія розвитку та оцінка кількісних показників: ліквідність активів фінансова стійкість ефективність використання капіталу (оборотність, рентабельність) .Залежно від кредитоспроможності більшість банків визначають ставку процента та умови кредитування (відстрочка оплати, термін) .залежно від якості кредитного забезпечення визначається сума кредиту. Плата за кредит - % . сума %% розраховується (класично) :=СК*КД*ВС/365 , де СК – сума кредиту .КД – кількість днів користування кредитом ВС – річна ставка відсотка по кредиту, що встановлюється банком . Оскільки цінність грошей у реальному виразі може знижуватися протягом часу через інфляцію, у проектному аналізі використовують такі дві ставки: реальна процентна ставка (r) — ставка доходу на капітал без урахування інфляції. У разі використання реальної ставки процента необхідно проводити розрахунок грошових потоків у постійних цінах, тобто нейтралізувати вплив інфляції; номінальна (теперішня) процентна ставка (i) — ставка доходу з позицій інвестора на приватному ринку, яка включає інфляцію (t) і тому визначається підсумовуванням реальної ставки процента та величини темпу інфляції.