Теоретичні питання, що виносяться для обговорення :

1. Сутність та інформаційне навантаження звіту про фінансові результати. Методика аналізу доходів, витрат та фінансових результатів.

2.Аналіз динаміки і структури доходів і витрат, як складових фінансового результату .

3.Аналіз валового прибутку. Факторний аналіз валового та операційного прибутку.

4. Аналіз і управління прибутком: коефіцієнти рентабельності, коефіцієнти конкурентноздатності, коефіцієнти інвестування

Ключові поняття, категорії, методики

В умовах ринкової економіки основним показником ефективності господарювання, основою економічного розвитку підприємства є – прибуток, як основний фактор, який визначає необхідність аналізу фінансових результатів Інформаційним джерелом аналізу результатів діяльності підприємства є Звіт про фінансові результати, в якому доходи підприємства співвідносяться з його витратами для визначення прибутку/збитку за звітний період ( за рік).

. Прибуток

=

Доходи

–

Витрати

Метою складання звіту про фінансові результати є надання користувачам повної, правдивої та неупередженої інформації про доходи, витрати, прибутки і збитки від діяльності підприємства за звітний період.

Доходи – збільшення економічних вигод у вигляді надходження активів або зменшення зобов'язань, які призводять до зростання власного капіталу (крім зростання капіталу за рахунок внесків власників).

Витрати - зменшення економічних вигод у вигляді вибуття активів або збільшення зобов'язань, які призводять до зменшення власного капіталу (за винятком зменшення капіталу за рахунок його вилучення або розподілу власниками).

Прибуток - сума, на яку доходи перевищують пов'язані з ними витрати, а збиток - перевищення суми витрат над сумою доходу, для отримання якого були здійснені ці витрати.

Звіт про фінансові результати складається з трьох розділів: Розділ I «Фінансові результати», Розділі II «Елементи операційних витрат», Розділ III – «Розрахунок показників прибутковості».

У Розділі I «Фінансові результати відображається інформація про поетапне формування показника чистого прибутку (збитку) наростаючим підсумком за наступними проміжними показниками:

1. валовий прибуток – результат від реалізації товарів (робіт, послуг);

2. фінансовий результат від операційної діяльності;

3. фінансовий результат від звичайної діяльності;

4. фінансовий результат (чистий прибуток чи збиток) - як результат діяльності підприємства в цілому за звітний період.

У розділі II Звіту про фінансові результати наводяться відповідні елементи операційних витрат (матеріальні затрати, витрати на оплату праці, відрахування на соціальні заходи, амортизація, інші операційні витрати), яких зазнало підприємство в процесі своєї діяльності протягом звітного періоду.

Розділ III «Розрахунок показників прибутковості акцій» Звіту про фінансові результати заповнюють акціонерні товариства, прості акції або потенційні прості акції яких відкрито продаються та купуються на фондових біржах, включаючи товариства, які перебувають у процесі випуску таких акцій та розкривають інформацію про суму прибутку на одну просту акцію.

Основними функціями аналізу фінансових результатів є: об’єктивна оцінка результату діяльності об’єкту аналізу, виявлення чинників і причин досягнутого стану, підготовка і обґрунтування управлінських рішень та виявлення і мобілізація резервів поліпшення результатів діяльності.

Обов`язковими елементами методики аналізу результату діяльності підприємства є основні прийоми аналізу:

• горизонтальний (часовий) аналіз - порівняння кожної позиції доходів, витрат та фінансових результатів з попереднім періодом;

• вертикальний (структурний) аналіз - визначення структури доходів і витрат, як складових фінансового результату з оцінкою впливу різних факторів на кінцевий результат;

• трендовий аналіз - порівняння кожної позиції звітності з рядом попередніх періодів та визначення тренду, тобто основної тенденції динаміки показників та екстраполяція найважливіших фінансових показників на перспективний період, тобто перспективний прогнозний аналіз фінансових результатів;

• аналіз відносних показників (коефіцієнтів) - розрахунок відношень між окремими позиціями звіту та визначення їх взаємозв'язків ;

• порівняльний аналіз — внутрішньогосподарський аналіз зведених показників звітності за окремими показниками самого підприємства та його дочірніх підприємств (філій), а також міжгосподарський аналіз показників даної фірми порівняно з показниками конкурентів або із середньогалузевими та нормативними показниками;

• факторний аналіз - визначення впливу окремих факторів (причин) на результативний показник детермінованих (розділених у часі) або стохастичних (що не мають певного порядку) прийомів дослідження. При аналізі фінансових результатів факторний аналіз може бути як прямим (власне аналіз), коли результативний показник розділяють на окремі складові, так і зворотним (синтез), коли його окремі елементи з'єднують у загальний результативний показник.

В процесі аналізу результатів діяльності підприємства необхідно, в першу чергу, встановити вплив факторів на валовий прибуток, як основну складову чистого прибутку. Основну частину прибутку підприємства одержують від реалізації продукції і послуг. Основні фактори впливу на зміну валового прибутку – це зміна обсягів реалізації, ціни собівартості одиниці реалізованої продукції та асортиментно-структурні зрушення. Використовуючи прийом елімінування, визначається вплив кожного фактора на зміну валового прибутку.

Розрахунок впливу факторів на зміну суми валового прибутку доречно здійснити поетапно:

1. Розрахунок загальної зміни валового прибутку (∆Р):

∆Р = Р1 - Р2 = ∑∆ iP , (1)

де ∆Р – зміна валового прибутку від реалізації продукції за аналізований період;

Р1 – валовий прибуток звітного року;

Р2 – валовий прибуток минулого року;

і – фактори, що впливають на величину прибутку.

2. Розрахунок впливу на прибуток зміни цін на реалізовану продукцію (∆Р1):

∆Р1 = Σ р1 q1 - Σ р0 q1, (2)

де Σ р1q1 – реалізація у звітному році в цінах звітного року;

Σ р0 q1 – реалізація у звітному році в цінах минулого року;

р – ціна продукції; q – кількість продукції.

3. Вплив на прибуток собівартості продукції (∆Р4):

∆Р4 = S1,0 - S1, (5)

де S1 – фактична собівартість реалізованої продукції;

S1,0 - фактична собівартість реалізованої продукції за звітний рік у цінах і

тарифах минулого року.

4. Вплив на прибуток змін в обсязі реалізованої продукції (∆Р2):

∆Р2 = Р0k1 – Р0 = Р0 (k1 -1), (3)

де k1- коефіцієнт зростання обсягу реалізації продукції у відпускних цінах,

визначається за формулою: k1 = N1,0 / N0,

де Р0– прибуток, одержаний у минулому році, у цінах і за собівартістю

минулого року;

N1,о = Σроq1 – реалізація у звітному році в цінах минулого року;

Nо = Σ роqо – реалізація у минулому році в цінах минулого року

p – ціна продукції; q– кількість продукції.