Теоретичні завдання

Завдання 8.1.Визначення та класифікація інвестиційної діяльності

• Визначення та економічна суть інвестицій;

• Класифікація і види інвестицій;

• Визначення та суть фінансових інвестицій;

• Визначення та суть капітальних інвестицій.

Завдання 8.2. Інформаційне джерело аналізу інвестиційної діяльності:

• Форми фінансової звітності, як інформаційне джерело аналізу;

• Показники балансу ( конкретизувати рядки і розділи);

• Показники звіту про фінансові результати

• Показники звіту про рух грошових коштів,

Завдання 8.3. Охарактеризувати основні види аналізу інвестиційної діяльності за показниками фінансової звітності:

• Аналіз динаміки (горизонтальний);

• Аналіз структури (вертикальний)

• Коефіцієнтний аналіз

• Висновки і пропозиції

Завдання 8.4. Визначення і характеристика капітального інвестування:

• Визначення капітальних інвестицій;

• Характеристика капітальних інвестицій та економічне обґрунтування;

• Ризики капітальних інвестицій;

• Характеристика доходів капітальних інвестицій.

Завдання 8.5. Визначення і характеристика фінансових інвестицій

• Визначення фінансових інвестицій;

• Класифікація фінансових інвестицій

• Фінансова інвестиція, як об’єкт аналізу

• Інформаційне джерело аналізу фінансових інвестицій

Завдання 8.6. Розкрийте і охарактеризуйте послідовність аналізу інвестиційної діяльності підприємства:

• Мета і завдання аналізу інвестиційної діяльності підприємства

• Інформаційне джерело аналізу інвестиційної діяльності підприємства

• Методи аналізу капітальних інвестицій

• Методи аналізу фінансових інвестицій

Завдання 8.7 Методи аналізу та оцінки капітальних інвестицій.

• Методи дисконтування грошових потоків

• Суть, переваги і сфера застосування методів дисконтування грошових потоків

• Методи, у яких вартість грошей у часі не враховується

Завдання 8.8. Поясніть значення термінів:

• вартість капіталу,

• ставка дисконтування,

• теперішня і майбутня вартість грошей,

• ануїтет.

Завдання 8.9.. Поясніть сутність методу внутрішньої норми прибутковості, який застосовується для оцінки капітальних інвестицій, зокрема:

• сутність методу внутрішньої норми прибутковості

• порядок розрахунку внутрішньої норми прибутковості

• Порядок застосування для оцінки капітальних інвестицій.

• Переваги і недоліки цього методу для оцінки капітальних інвестицій

Завдання 8.10. Поясніть сутність і порядок застосування методу чистої теперішньої вартості

• сутність методу чистої теперішньої вартості

• порядок розрахунку чистої теперішньої вартості

• Порядок застосування для оцінки капітальних інвестицій.

• Переваги і недоліки цього методу для оцінки капітальних інвестицій

Завдання 8.11. Методи оцінки капітальних інвестицій, у яких вартість грошей у часі не враховується.

• значення методів оцінки капітальних інвестицій, у яких вартість грошей у часі не враховується;

• характеристика і види методів оцінки капітальних інвестицій, у яких вартість грошей у часі не враховується

• порядок розрахунку і оцінки капітальних інвестицій

• Порядок застосування для оцінки капітальних інвестицій

Завдання 8.12. Сутність методу облікової норми прибутковості і доречність його застосування.

• Сутність методу облікової норми прибутковості

• порядок розрахунку облікової норми прибутковості

• Порядок застосування для оцінки капітальних інвестицій

• Переваги і недоліки цього методу для оцінки капітальних інвестицій

Завдання 8.13. Методика застосування і розрахунку періоду окупності інвестиційного проекту.

• Сутність методу періоду окупності інвестиційного проекту.

• Послідовність аналізу періоду окупності інвестиційного проекту

• Порядок застосування для оцінки капітальних інвестицій

• Переваги і недоліки цього методу для оцінки капітальних інвестицій

Завдання 8.14. Види інвестиційних ризиків і методика їх аналізу і оцінки.

• Визначення інвестиційних ризиків;

• Види інвестиційних ризиків

• Ризики властиві для фінансових інвестицій;

• Ризики властиві для капітальних інвестицій.

Завдання 8.15. Розкрийте послідовність аналізу дохідності цінних паперів

• Визначення та економічна суть інвестицій в цінні папери

• Класифікація фінансових інвестицій за видами цінних паперів;

• Послідовність аналізу дохідності акцій;

• Послідовність аналізу дохідності облігацій.

Завдання 8.16. Розкрийте послідовність аналізу рентабельності інвестиційного проекту:

• Визначення рентабельності інвестиційного проекту;

• Основні показники рентабельності інвестиційного проекту

• Характеристика і економічна суть показників рентабельності інвестиційного проекту

Завдання 8.17. Розкрийте порядок аналізу інвестиційної діяльності за показниками звіту про фінансові результати

• Показники звіту про фінансові результат, як інформаційне джерело аналізу та їх узгодженість з показниками балансу;

• Аналіз динаміки показників доходів і втрат від інвестиційної діяльності.

• Коефіцієнтний аналіз доходів від дивідендів;

• Аналіз доходів і втрат від фінансових інвестицій, які обліковуються за методом участі в капіталі;

Завдання 8.18. Розкрийте порядок аналізу інвестиційної діяльності за показниками звіту про рух грошових коштів

• Показники звіту про рух грошових коштів, як інформаційне джерело аналізу та їх узгодженість з іншими формами звітності;

• Аналіз динаміки грошових потоків від інвестиційної діяльності

• Аналіз основних показників з придбання чи продажу капітальних інвестицій

Завдання 8.18. Розкрийте порядок аналізу інвестиційної діяльності за показниками звіту про рух грошових коштів

• Показники звіту про рух грошових коштів, як інформаційне джерело аналізу та їх узгодженість з іншими формами звітності;

• Аналіз динаміки грошових потоків від інвестиційної діяльності

• Аналіз основних показників з придбання чи продажу капітальних інвестицій

Завдання 8.19.Охарактеризуйте методику аналізу фінансових інвестицій

• Аналіз динаміки інвестицій

• Аналіз структури та зміни за звітний період

• Коефіцієнтний аналіз

Завдання 8.20.Поясніть відмінності аналізу інвестицій в акції та в боргові цінні папери

• Визначення та мета інвестування в акції

• Визначення боргових цінних паперів та мета інвестування

• Завдання аналізу інвестицій в акції та статутні капітали інших підприємств

• Завдання аналізу інвестицій в боргові цінні папери

ТЕСТИ

Тест 8.1. Інвестиції за об'єктами вкладень класифікуються на

а). прямі і портфельні фінансові інвестиції;

б). прямі і непрямі інвестиції;

в). капітальні та фінансові інвестиції;

г). короткострокові та довгострокові інвестиції;

Тест 8.2. Фінансові інвестиції це:

а). це придбання цінних паперів, що випускаються інвестиційними або іншими фінансовими посередниками, які розміщують інвестиційні кошти у найбільш ефективні контрольовані ними об'єкти інвестування;

б). це придбання цінних паперів або часток у статутних капіталах інших підприємств з метою одержання доходу;

в). активи, які утримуються підприємством з метою збільшення прибутку (відсотків, дивідендів тощо), зростання вартості капіталу або інших вигод для інвестора

г). це придбання часток у статутних капіталах інших підприємств з метою одержання доходу або інших вигод для інвестора.

Тест 8.3.Вкажіть який з наведених методів оцінки капітальних вкладень відноситься до методу дисконтування грошових коштів:

а). метод чистої теперішньої вартості

б). період окупності і

в). облікова норма прибутковості

г). метод чистої теперішньої вартості і облікова норма прибутковості

Тест 8.4 Вкажіть який з наведених методів оцінки капітальних вкладень не враховує вартість грошей у часі:

а). метод чистої теперішньої вартості

б). період окупності і

в). облікова норма прибутковості

г). внутрішньої норми прибутковості;

Тест 8.5. Майбутня вартість грошей - це

а). вартість грошей у часі, яка змінюється під впливом інфляції

б). теперішня вартість грошей з врахуванням коефіцієнту інфляції

в). доходи від інвестиції через певний період за мінусом суми інфляції

г). вартість інвестиції через певний період, враховуючи відсоткову ставку

Тест 8.6. На чисту теперішню вартість капітальної інвестиції впливають:

а). поточна вартість активу, який підлягає заміні

б). виручка від реалізації активу, який підлягає заміні;

в). сума щорічної амортизації активу;

г).сума нарахованого зносу та ліквідаційна вартість активу.

Тест 8.7. Чиста теперішня вартість це:

а). сума майбутніх грошових надходжень з врахуванням коефіцієнта інфляції;

б). сума майбутніх грошових надходжень мінус сума первісних інвестицій;

в). теперішня вартість майбутніх грошових надходжень мінус сума первісних інвестицій;

г). теперішня (дисконтована) вартість майбутніх грошових надходжень

Тест 8.8. При застосуванні методу чистої теперішньої вартості для оцінки капітальних інвестицій враховується:

а). теперішня вартість майбутніх грошових надходжень і сума чистого прибутку;

б). сума первісних інвестицій і сума чистого прибутку;

в). чисті грошові надходження і сума чистого прибутку;

г). теперішня вартістю майбутніх грошових надходжень і сума первісних інвестицій;

Тест 8.9. Облікова норма прибутковості – це

а). співвідношення суми майбутніх грошових надходжень, одержаних в результаті проекту капітальних інвестицій до первісної вартості інвестицій.

б). співвідношення суми середнього чистого прибутку, одержаного в результаті проекту капітальних інвестицій до первісної вартості інвестицій.

в). співвідношення суми дисконтованої теперішньої вартості грошових надходжень, одержаних в результаті проекту капітальних інвестицій до первісної вартості інвестицій.

г). сума середнього чистого прибутку, одержаного в результаті проекту капітальних інвестицій за мінусом первісної вартості інвестицій.

Тест 8.10 .Метод внутрішньої норми прибутковості це:

а). ставка дисконту, за якою чиста теперішня вартість проекту капітальних вкладень більше нуля

б). ставка дисконту, за якою чиста теперішня вартість проекту капітальних вкладень дорівнює нулю

в). сума прибутку при якому вартість проекту капітальних вкладень перевищує первісну вартість інвестиції

г). ставка дисконту, за якою майбутня вартість грошових надходжень, одержаних в результаті проекту капітальних інвестицій перевищує витрати

Тест 8.11. Період окупності капітальних інвестицій – це

а). період часу, необхідний для повного відшкодування інвестиції за рахунок прибутку одержаного від її використання.

б). період часу, необхідний для повного відшкодування інвестиції за рахунок чистих грошових надходжень від її використання.

в). період часу, необхідний для повного відшкодування інвестиції за рахунок одержаного доходу .

г). період часу, протягом якого об’єкт інвестування є потенціалом одержання економічних вигід.

Тест 8.12. Показник прибуток на акцію це:

а). відношенням суми чистого прибутку за звітний період на середньорічну кількість акцій в обігу,

б). відношенням суми нерозподіленого прибутку на кількість простих акцій в обігу

в). відношенням суми чистого прибутку за звітний період за мінусом суми дивідендів за привілейованими акціями на середньорічну кількість простих акцію, що знаходиться в обігу протягом періоду.

г). відношенням суми нерозподіленого прибутку на кількість акцій, що знаходиться в обігу.

Тест 8.13 За об'єктами вкладень інвестиції класифікують на:

а). інвестиції в акції та боргові цінні папери

б). портфельні та прямі інвестиції

в). довгострокові та поточні інвестиції

г). капітальні та фінансові інвестиції

Тест 8.14. Коефіцієнт покриття дивіденду відображає

а). можливість нарахувати і виплатити дивіденди

б). перевищення прибутку над сумою дивідендів на акцію

в). наявність грошових коштів на виплату дивідендів

г). ). перевищення грошових коштів над сумою дивідендів на акцію

Тест 8.15. При аналізі окупності капітальної інвестиції із застосуванням методу внутрішньої норми прибутковості необхідними є показники

а). Чисті грошові надходження і сума інвестицій

б). теперішня вартість майбутніх платежів і період часу дії проекту

в). чиста теперішня вартість проекту капітальних вкладень

г) майбутня вартість грошових коштів і термін окупності

Тест 8.16. Нижче наведені дані з фінансової звітності підприємства за звітний період:

Витяг з балансу (на кінець звітного періоду)

Стаття	Сума (грн.)
Активи	250 000
Статутний капітал (100000простих акцій номіналом 1грн)	100 000
Додатково внесений капітал	20 000
Зобов’язання	50 0000
Нерозподілений прибуток	80 000

Чистий прибуток звітного періоду – 60000грн, підприємством нараховані дивіденди за простими акціями в сумі – 45000грн, сплачено – 40000грн.

Коефіцієнт прибутковості акцій за наведеними даними дорівнює

а). 0,6

б). 0,4

в). 0,45

г).0,15

Тест 8.17. Нижче наведені дані з фінансової звітності підприємства за звітний період.

Витяг з балансу (на кінець звітного періоду)

Стаття	Сума (грн.)
Активи	250 000
Статутний капітал (100000простих акцій номіналом 1грн)	100 000
Додатково внесений капітал	20 000
Зобов’язання	50 0000
Нерозподілений прибуток	80 000

Чистий прибуток звітного періоду – 60000грн, підприємством нараховані дивіденди у сумі – 45000грн, сплачено – 40000грн.

Коефіцієнт покриття дивіденду за наведеними даними дорівнює

а). 0,40

б). 0,45

в). 2,50

г).0,20

Тест 8.18. Підприємство планує інвестування коштів у станок з трьохрічним терміном служби. Очікується, що в результаті експлуатації станка щорічні операційні витрати грошей на 30000грн в перший і другий рік і на 20000грн в третьому році. Вартість ануїтету на 1грн при нормі 14% дорівнює: період 1-0,88;період 2 -1,65; 3-2,32. при застосуванні вказаної вартості капіталу, сума майбутніх заощаджень дорівнює:

а). 59600

б). 60800

в). 62900

г).69500

Тест 8.19. Підприємством придбано будівлю на суму 800 000грн, в звітному періоді сплачено 200 000грн за рахунок кредиту, 500000грн – за рахунок власних оборотних засобів. У звіт про рух грошових коштів у розділі « Рух грошових коштів від інвестиційної діяльності необхідно включити суму:

а). 200 000грн

б). 500 000грн

в). 700 000грн

г). 800 000грн

Тест 8.20. Підприємством приймається рішення про інвестування коштів на придбання виробничого устаткування вартістю 450000грн, Очікується, що після 5років експлуатації ліквідаційна вартість становитиме – 50000грн. Використання машини дозволить щорічно отримати прибуток в сумі – 60000грн та чисті грошові надходження 95000грн. Теперішня вартість грошових потоків дорівнює:

а). 6%

б). 5%

в). 2%

г).7%

Тест 8.21 .Підприємством приймається рішення про інвестування коштів на придбання виробничого устаткування вартістю 450000грн, Очікується, що після 5років експлуатації ліквідаційна вартість становитиме – 50000грн. Використання машини дозволить щорічно отримати прибуток в сумі – 60000грн та чисті грошові надходження 95000грн.

Період окупності устаткування дорівнює:

а). 4роки

б). більше 4років

в). 1рік 6місяців

г).1,18років