1. Финансовое планирование на предприятии, финансовый менеджмент

Финансы — это экономические отношения, возникающие в про­цессе формирования, распределения, перераспределения и использо­вания денежных доходов и накоплений у субъектов хозяйствования и государства. Финансовые ресурсы — это совокупность фондов денежных средств, находящихся в распоряжении государства, пред­приятий, организаций и учреждений (рис. 1).

Финансы предприятий, организаций и учреждений занимают в финансовой системе центральное место — именно в этой сфере формируется основная масса финансовых ресурсов страны. Стра­хование означает создание целевого страхового фонда за счет де­нежных взносов участников для возмещения возможного ущерба. Государственные финансы - совокупность финансовых ресурсов государства и его предприятий, организаций и учреждений, ко­торые используются для удовлетворения потребностей общества (оборона, социальные нужды и др.). Финансы домашних хозяйств (граждан) — это финансы отдельных семей (граждан), которые формируют бюджеты отдельных граждан и бюджеты ячейки об­щества — семьи. Главная цель этих бюджетов — использование денежных средств (доходов бюджета) на цели текущего потребле­ния.

Финансовые ресурсы предприятия — денежные доходы и поступления, находящиеся в его распоряжении. Финансовое планирование — это планирование действий по формированию и использованию финансовых ресурсов, которые обеспечивают взаимосвязь доходов и расходов. Цель финансового планирования — обеспечение воспроизводственного процесса финансовыми ресурсами. В ходе финансового планирования выполняются следующие расчеты:

1. планирование прибыли (доходов) и расходов предприятия;

2. расчет потребности в собственных оборотных средствах;

3. анализ и планирование денежных потоков;

4. расчет необходимых финансовых ресурсов, а именно, объема и структуры внутреннего и внешнего финансирования, ре­зервов и объема дополнительного финансирования, потреб­ности в кредитных ресурсах;

5. составление баланса доходов и расходов предприятия.

Финансовое планирование является составной частью стратегического, текущего и оперативного планирования. Оперативное финансовое планирование заключается в составлении платежного календаря, кассового плана и расчете потребности в краткосрочном кредите. Основой текущего финансового планирования является баланс доходов и расходов, план движения денежных средств, а также план прибылей и убытков.

Примерное содержание разделов финансового плана можно представить следующими основными статьями доходов и расходов предприятия.

1 . Доходы и поступления средств

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг).

Прибыль от прочей реализации (основных средств, других активов).

Планируемые внереализационные доходы (в том числе до­ходы от долевого участия в уставном капитале других предпри­ятий, доходы, полученные по ценным бумагам, доходы от хра­нения денежных средств на депозитных счетах в банках и других финансово-кредитных учреждениях, доходы от сдачи имущества в аренду).

Амортизационные отчисления на полное восстановление основных фондов и по нематериальным активам.

Поступление средств от других предприятий (в том числе в порядке долевого участия в строительстве, по хоздоговорам на научно-исследовательские работы).

Поступления из внебюджетных фондов.

Прочие доходы.

II. Расходы и отчисления средств

Налоги, уплачиваемые из прибыли (по видам налогов).

Распределение чистой прибыли, в том числе на накопление и на потребление (по направлениям использования).

Долгосрочные инвестиции (по формам инвестиций), в том числе за счет амортизационных отчислений, за счет других источ­ников финансирования (по видам источников).

4. Прочие расходы.

В финансовом плане акционерного общества в доходной части необходимо выделить средства, мобилизуемые посредством выпуска акций. В состав доходов включаются, прежде всего, суммы, полу­чаемые за счет устойчивых источников собственных средств, а при необходимости за счет заемных средств. К устойчивым источни­кам собственных доходов относятся прибыль, амортизационные отчисления, отчисления в ремонтный фонд, кредиторская задол­женность, постоянно находящаяся в распоряжении предприятия. Цель составления финансового плана состоит в увязке доходов с необходимыми расходами.

При составлении финансового плана важным моментом является расчет потребности в оборотных средствах. При превышении доходов над расходами сумма превышения направляется в резервный фонд. При превышении расходов над доходами определяется сумма недостатка финансовых средств и источники их покрытия.

Финансовый механизм, или финансовый менеджмент — это сис­тема управления финансами предприятия, направленная на до­стижение стратегических и тактических целей функционирования данного предприятия на рынке. Таким образом, если финансы — объективная экономическая категория, отражающая объективно существующие денежные отношения, то финансовый механизм, или финансовый менеджмент, — это система управления финансами. Управление финансами осуществляется с помощью финансового механизма, т. е. совокупности форм и методов организации, планирования и стимулирования процесса фор­мирования и использования финансовых ресурсов. Финансовый механизм включает:

финансовые методы — планирование, прогнозирование, креди­тование, страхование, инвестирование, налогообложение и т. д.; финансовые методы — это методы финансового управления, к ко­торым также относятся финансовый учет, анализ, финансовый контроль, финансовое регулирование, система расчетов, матери­альное стимулирование и ответственность и т. п.

финансовые рычаги — цены, процентные ставки, формы рас­четов, виды кредитов и др.;

обеспечение — правовое (законы РФ, указы Президента РФ, по­становления Правительства РФ и др.), нормативное (инструкции, нормативы и методические указания), информационное (любая информация о предприятии, рынке, посредниках и т. п.), кадро­вое, техническое и программное;

финансовые инструменты — краткосрочные и долгосрочные активы, торговля которыми осуществляется на финансовых рын­ках (денежные средства, ценные бумаги, опционы, форвардные контракты, фьючерсы и пр.). Под финансовым инструментом в самом общем виде понимается любой контракт, по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов од­ной фирмы и финансовых обязательств другой. Таким образом, финансовые инструменты — это документы, имеющие денежную стоимость (или подтверждающие движение денежных средств), с помощью которых осуществляются операции на финансовом рынке.