Змістовий модуль 3. Стратегічний аналіз інвестиційної діяльності

Тема 7 . Стратегічний аналіз інвестиційних проектів

Обґрунтування доцільності інвестицій у виробництво, цінні папери, їх зв’язок зі стратегією розвитку підприємства. Критерії прийняття інвестиційних рішень. Оцінка ефективності інвестиційної стратегії.

Аналіз доцільності інвестицій без ризику. Методи “внутрішньої ставки доходу”, “середньої ставки доходу”, “чистої теперішньої вартості”, “періоду окупності”, “індексу прибутковості”.

Стратегічна оцінка інвестиційної діяльності з ризиком. Методи “еквівалента певності”, “чутливості реагування”.

Питання для самоконтролю знань

1. Дайте характеристику сутності та форми інвестицій.

2. Наведіть класифікацію інвестицій за відповідними ознаками.

3. Розкрийте сутність окремих видів інвестицій.

4. Класифікація методів оцінки проектів капітальних вкладів.

5. У чому полягає сутність методу визначення терміну окупності інвестицій ?

6. Сутність методу облікової норми прибутковості.

7. У чому полягає сутність методу розрахунку чистої теперішньої вартості ?

8. У чому полягає сутність внутрішньої норми прибутковості при оцінці ефективності інвестиційного проекту ?

9. Розкрийте сутність методу розрахунку індексу прибутковості.

10. Оцінка ризику в стратегії прийняття інвестиційних рішень.

11. Врахування інфляції в оцінці майбутніх доходів від інвестиційних проектів

Тести для перевірки знань

1. За міжнародним стандартом бухгалтерського обліку 25 “Облік інвестицій” виділяють інвестиції:

а) портфельні, реальні;

б) короткострокові, довгострокові;

в) матеріальні, фінансові, нематеріальні.

2. Власний капітал в групу проектів – це:

а) реальні інвестиції;

б) фінансові інвестиції;

в) портфельні інвестиції.

3. Фінансові вкладення в конкретний довгостроковий проект і зазвичай пов’язані з придбанням реальних активів є:

а) матеріальні інвестиції;

б) фінансові інвестиції;

в) реальні інвестиції.

4. Інвестиції в облігації, акції, спеціальні фонди та матеріальні необоротні активи – це:

а) довгострокові інвестиції;

б) короткострокові інвестиції;

в) довгострокові вкладення.

5. Інвестиції в підготовку кадрів, дослідження і розробки, рекламу – це:

а) нематеріальні інвестиції;

б) фінансові інвестиції;

в) матеріальні інвестиції.

6. Інвестиції в обладнання, будівлі, запаси матеріалів – це інвестиції:

а) матеріальні;

б) фінансові;

в) нематеріальні.

7.Різниця між загальними сумами початкових витрат і початкового доходу – це:

а) додаткові витрати проекту;

б) початкова вартість проекту;

в) залишкова вартість проекту.

8.Ставка, нижче якої проекти відхиляються – це:

а) середня ставка доходу;

б) внутрішня ставка доходу;

в) гранична ставка.

9. Якщо теперішня вартість майбутніх грошових потоків, очікуваних від інвестицій, вища за початкову вартість інвестицій, то:

а) проект слід відхилити;

б) проект варто реалізувати;

в) проект слід доопрацювати.