Розділ 11 Стратегія фінансування

Фінансовий стан є комплексним поняттям і характеризується системою показників, які відображають наявність коштів власних чи залучених і потенційні фінансові можливості підприємства.

Фабрика «Анжур» працює досить ефективно, про що свідчить зростання валюти балансу і чистого прибутку у звітному періоді порівняно з базовим. Але при цьому, для даного підприємства характерним є нестійкий фінансовий стан, про що свідчить порушення нормальної платоспроможності і виникнення необхідності додаткового фінансування тобто залучення фінансових коштів у позичальників або кредиторів. Значення розрахункових показників фінансової стійкості і платіжоспроможності станом на 31.12.2011р. свідчать про те, що фінансовий стан ВАТ «Анжур» значною мірою підтримується за рахунок відстрочки виконанання зобов'язань, наданої з боку кредиторів - пов'язаних осіб.

Деяке настороження викликає і аналіз ліквідності підприємства. Так, набагато нижчими за рекомендоване значення виявились коефіцієнти абсолютної, поточної, загальної ліквідності та показник власної платоспроможності підприємства. При цьому спостерігалась негативна тенденція до зменшення величини цих показників у звітному періоді порівняно з базовим. Це викликає сумніви щодо спроможності підприємства своєчасно погасити свої зобов'язання.

Негативним явищем є також низькі значення показників рентабельності, що свідчить про неефективне використання ресурсів підприємства, їх низьку фондовіддачу.

На основі аналізу руху грошових коштів можна зробити висновки щодо зростання грошових надходжень від операційної діяльності та зростання видатків на інвестиційну діяльність (зокрема на розвиток виробництва шляхом придбання необоротних активів).

Нестійкий фінансовий стан підприємства в значній мірі зумовлений кризовими явищами в економіці України та складнощами на ринках цукру та какао-продуктів. Проте обсяги наявних замовлень дозволяють розраховувати на те, що за підсумками 2012 року натуральне виробництво буде забезпечено на рівні не нижче 2011 року, а обсяги чистого прибутку складуть біля 700 млн. грн.

На підприємстві спостерігається незначна кількість грошових коштів, генерованих кожною грошовою одиницею доходу, загальними активами та з власного капіталу. Підприємство здатне погасити частину боргу чистими грошовими коштами від операційної діяльності.

Розділ 12 Оцінка ризиків та план дій у разі непередбачених обставин

Створення та функціонування виробництва нової продукції у ВАТ «Анжур» знаходиться під впливом різних видів ризиків:

- маркетингового, який зумовлений невизначеністю попиту;

- ризику зміни цін;

- комерційного ризику, пов'язаного з несумлінністю контрагентів або неплатоспроможністю постачальників і покупців.

Дослідження ризиків альтернативних інвестиційних проектів виробництва нової продукції у ВАТ «Анжур»:

Невизначеність попиту

причина виникнення- прорахунки у прогнозуванні попиту;

вірогідність настання- 5,0;

заходи по запобіганню настання- посилення маркетингової складової в діяльності підприємства;

оцінка наслідків, тис. грн.- проект 1 = 724,4 * 0,05 = 36,2 (т.грн.)

проект 2 = 697,0 * 0,05 = 34,9 (т.грн.)

шляхи мінімізації -зниження ціни, розширення ринків збуту.

Ризик зміни цін

причина виникнення -зміни рівня цін на основну сировину (борошно, какао- боби)

вірогідність настання -10,0

заходи по запобіганню настання- укладання довгострокових угод з контрагентами Включення до умов контрактів необхідних фінансових санкцій

оцінка наслідків, тис. грн -проект 1 = 1907,83 * 73,92 * 0,1 = 14,1 (т.грн.) проект 2 = 1907,83 * 69,7 * 0,1 = 13,3 (т.грн.)

шляхи мінімізації -впровадження бюджетування на підприємстві.

Комерційний ризик

причина виникнення –неплатоспроможність партнерів

вірогідність настання - 10,0

заходи по запобіганню настання -дослідження фінансового стану партнерів оцінка наслідків, тис. грн - 248,0 тис. грн. (для обох проектів разом), або по 124,0 тис. грн. для кожного

шляхи мінімізації -впровадження бенчмаркінгу (безупинний систематичний пошук і впровадження найкращих практик, що приведуть організацію до досконалішої форми).

Резюме

У сучасні швидко змінюваній економічній ситуації неможливо досягти позитивних результатів, не плануючи своїх дій, не прогнозуючи наслідків. Планування потрібне нам як організації, яка збирається здійснювати певні дії в майбутньому. Ми змушені шукати такі форми та моделі планування, які б забезпечували максимальну ефективність рішень, які приймаються.

Мета даного бізнес-плану - обґрунтувати ефективність організації ВАТ "Анжур". Підприємство пропонує виготовляти кондитерські вироби, а саме - печиво у досить широкому асортименті для задоволення будь-яких смаків та солодощі у великому асортименті.

На даному етапі випускається 12 видів печива:

1)  "Шоколадна ніч";

2)  "Цукрове";

3)  "Марія";

4)  "Ванільне";

5)  "Насолода";

6)  "Ніжне";

7)  "Вершкова розкіш";

8)  "Медове";

9)  "Трофей";

10)  "Камелія";

11)  "Сніжок";

12)  "Горішок".

Та цукерок 10 видів:

1. “Сяйво”;

2. “Ведмедик”;

3. “Ласунка”;

4. “Асорті”;

5. “Шоко-лабки”;

6. “Прометей”;

7. “Дон-Жуан”;

8. “Кремі”;

9. “Капрі”;

10)“Едем”.

У майбутньому даний асортимент продукції буде розширений, з урахуванням смаків потенційних споживачів. Технологія виробництва використовує спеціальні рецепти та новітнє обладнання.

Сировинну базу підприємства мають забезпечити виробники, які знаходяться на території Івано-Франківської області, що значно зменшить витрати на транспортування сировини і дасть можливість використовувати натуральну сировину високого ґатунку.

Плановий обсяг випуску готової продукції на рік - 29952 кг собівартістю 643725,1 грн.- печива, та 28765 кг цукерок собівартістю 721436,4 грн. на основі діючих виробничих потужностей. Ринком збуту продукції є точка фірмової торгівлі в м. Івано-Франківськ (магазин "Анжур"), оптові покупці, які виступають у ролі посередників і займаються перепродажем продукції іншим споживачам (магазинам, кафе) та збут кондитерських виробів безпосередньо великим покупцям, тобто магазинам та супермаркетам міста та області. Загальна вартість проекту по організації цеху з виробництва печива складає 170000 грн., які планується залучити як інвестиційні кошти з метою створення підприємства "Анжур".

Персонал фірми складається з 16 чоловік, які забезпечують безперебійну і високоефективну роботу підприємства.

Конкурентоздатність фірми забезпечується виготовленням продукції високого ґатунку, високим рівнем обслуговування споживачів. Слід також акцентувати увагу на високоякісній натуральній сировині, що використовується підприємством, а також відсутністю в складі печива та цукерок синтетичних замінників та барвників, які хоча і зменшують вартість кінцевих кондитерських виробів, але в умовах сучасного прагнення до вживання натуральних, якісних продуктів харчування є зовсім не популярними серед споживачів. Таким чином, головним аспектом створення іміджу продукції ВАТ "Анжур" є використання натуральних складників та прагнення відповідати будь-яким потребам клієнтів.

Термін окупності проекту складає 0,5 року або за 6 місяців.