2.2. Анализ финансово-экономических показателей оао «ИнтеГро»

Анализ хозяйственной деятельности ОАО «ИнтеГро» начнем с анализа реализации продукции, работ, услуг.

Организация имеет возможность получать доходы из следующих источников:

• от производства общестроительных работ;

• от продажи имущества;

• от не основных видов деятельности.

Анализ динамики реализации продукции ОАО «ИнтеГро» в натуральном и стоимостном выражении за 2013-2015 гг. представлен в таблице 2.1.

Таблица 2.1

Анализ динамики реализации продукции ОАО «ИнтеГро» за 2013-2015 гг., тыс. руб.

Показатели	Годы				Отклонение (+,-)			Темп роста, %
	2013	2014	2015	2014 г. от 2013 г.		2015 г. от 2014 г.	2014 г. к 2013 г.		2015 г. к 2014 г.
Объем реализации продукции в текущих ценах	60329	60422	93700	93		33278	100,15		155,08
Объем реализации продукции в ценах базисного года	65819	65921	93700	102		27779	100,15		142,14

По данным таблицы 2.1 можно сказать, что объём реализации продукции в 2015 г. по отношению к 2014 г. вырос на 55,08% или на 33278 тыс. руб. В 2014 г. по отношению к 2013 г. объем реализации вырос всего на 0,15% или на 93 тыс. руб.

Достаточная обеспеченность предприятий нужными трудовыми ресурсами, их рациональное использование, высокий уровень производительности труда имеют большое значение для увеличения объемов производства и повышения эффективности производства.

Состав персонала ОАО «ИнтеГро» рассмотрим по группам и по категориям в динамике за три года. Определим удельный вес отдельных категорий в общем числе работающих (таблица 2.2).

Таблица 2.2

Структура персонала ОАО «ИнтеГро» за 2013-2015 гг., чел.

Показатели	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Отклонение (+, -)
				2014 г. от 2013 г.	2015 г. от 2014 г.
1	2	3	4	5	6
Среднесписочная численность	179	198	189	19	-9
в т.ч.:
Руководители	11	10	10	-1	-
Специалисты	43	49	50	6	1
Рабочие	125	139	129	14	3
Численность персонала:
до 30 лет	21	28	25	7	-3
до 40 лет	86	96	72	10	-24
до 50 лет	49	53	68	4	15
старше 50 лет	23	21	24	-2	3
Численность персонала по полу:
женщины	31	36	33	5	-3
мужчины	148	162	156	14	-6
Численность персонала по уровню образования
высшее	66	69	61	3	-8
среднее техническое	113	129	128	16	-1

Среднесписочная численность работников предприятия возросла на 19 чел. в 2014 г. по сравнению с 2013 г. и снизилась на 9 чел. в 2015 г. по сравнению с 2014 г. Численность работников ОАО «ИнтеГро» за период с 2013 по 2015 гг. увеличилась, что на фоне роста объемов реализации следует расценивать как положительную тенденцию.

Численность специалистов за последние три года увеличилась. Предпочтение при приеме на работу отдается молодым работникам - до 40 лет. Уровень образования работников организации достаточно высокий. Возможно, этот факт является одним из факторов достаточно высоких темпов роста объемов сбыта, а высокая квалификация административных работников – высоких результатов финансово-хозяйственной деятельности организации.

При анализе движения кадров следует отметить, что чаще всего идет смена мужской части коллектива (рабочих). Частая смена персонала в этой области объясняется систематическими нарушениями трудовой дисциплины нанятыми работниками. Административный персонал достаточно постоянен.

Показателем, характеризующим уровень оплаты труда, является средняя заработная плата. Ее изменения влияют на расход фонда зарплаты, на себестоимость продукции. Величина средней заработной платы, как правило, зависит от производительности труда.

Анализ производительности труда и заработной платы ОАО «ИнтеГро» за 2013-2015 гг. представлен в таблице 2.3.

Таблица 2.3

Анализ производительности труда и заработной платы

ОАО «ИнтеГро» за 2013-2015 гг.

Показатели	Годы			Темп роста, %
	2013	2014	2015	2014 г. к 2013 г.	2015 г. к 2014 г.
1. Выручка от реализации, тыс. руб.	60329	60422	93700	100,15	155,08
2. Среднесписочная численность, чел.	179	198	189	110,61	95,45
3. Производительность труда, тыс.руб. /чел.	337,03	305,16	495,77	90,54	162,46
4. Средняя заработная плата 1 работника, тыс. руб.	10,67	10,74	17,15	100,66	159,68
5. Коэффициент опережения на 1 работника	-	-	-	0,90	1,02

Как видно из таблицы 2.3 выработка на одного рабочего в стоимостном выражении за 2014 г. снизилась на 31,87 тыс. руб./чел., что на 9,46% ниже, чем в 2013 г. В 2015 г. наоборот производительность труда увеличилась на 62,46% по сравнению с аналогичным показателем 2014 г.. Рост производительности труда работников организации обусловлен в первую очередь увеличением объема реализации продукции.

Производительность труда работников ОАО «ИнтеГро» снизилась в 2014 г. по сравнению с 2013 г., а в 2015 г. увеличилась, то есть численность не регулируется в зависимости от результатов деятельности организации.

Фонд заработной платы формируется за счет окладов руководящих работников и служащих и сдельной заработной платы рабочих.

Рост средней заработной платы в 2015 году значителен, наблюдается увеличение на 59,68% по сравнению с предыдущим годом.

Сравним темпы роста производительности труда и среднемесячной заработной платы. Темпы роста заработной платы должны быть меньше темпов роста производительности труда. В целом за период 2013-2015 гг. выработка работников возросла более чем в 1,4 раза, а заработная плата выросла в 1,6 раза. Таким образом, темп роста заработной платы в целом за исследуемый период опережает темп роста производительности труда, что является отрицательным фактом.

Анализ эффективности использования основных фондов предприятия осуществляется на основе показателей фондоотдачи, фондоемкости и фондовооруженности.

Рассчитанные показатели, характеризующие эффективность использования основных фондов, представлены в таблице 2.4.

Таблица 2.4

Динамика показателей использования основных производственных фондов ОАО «ИнтеГро» за 2013-2015 гг.

Показатели	Годы				Отклонение (+,-)
	2013	2014	2015	2014 г. от 2013 г.		2015 г. от 2014 г.
1. Объем реализованной продукции, тыс. руб.	60329	60422	93700	93		33278
2. Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.	8861,5	10313,5	12336,5	1452		2023
3. Фондоотдача, руб.	6,81	5,86	7,60	-0,95		1,74
4. Фондоемкость, руб.	0,15	0,17	0,13	0,02		-0,04
5. Среднесписочная численность работников, чел.	179	198	189	19		-9
6. Фондовооруженность труда, тыс. руб.	49,51	52,09	65,27	2,58		13,18

В 2014 году фондоотдача возросла на 0,02 руб. по сравнению с 2013 годом, а в 2015 году данный показатель снизился на 0,04 руб. или на 23,53% по сравнению с 2014 годом.

Показатель фондовооруженности труда в 2014 году увеличился по сравнению с 2013 годом на 2,58 тыс. руб. или на 5,21%, а в 2015 году еще на 13,18 тыс. руб., что характеризует рост обеспеченности работников организации средствами труда.

Приведенные в таблице 2.4 данные показывают, что уровень фондовооруженности организации на протяжении рассматриваемого периода имеет тенденцию к росту, а уровень фондоотдачи колеблется то в сторону

снижения в 2014 году, то в сторону увеличения в 2015 году. Соответственно уровень фондоемкости продукции увеличивается в 2014 году и снижается в 2015 году, что свидетельствует о нестабильности использования основных фондов ОАО «ИнтеГро».

Анализ эффективности использования оборотных средств предприятия осуществляется на основе показателей оборачиваемости оборотных средств, материалоотдачи и материалоемкости.

Рассчитанные показатели, характеризующие эффективность использования основных фондов, представлены в таблице 2.5.

Таблица 2.5

Динамика показателей использования оборотных средств

ОАО «ИнтеГро» за 2013-2015 гг.

Показатели	Годы				Отклонение (+,-)
	2013	2014	2015	2014 г. от 2013 г.		2015 г. от 2014 г.
1. Объем реализованной продукции, тыс. руб.	60329	60422	93700	93		33278
2. Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.	8847	11047,5	13998,5	2200,5		2951
3. Среднегодовая стоимость материальных запасов, тыс. руб.	1652	1701,5	1994,5	49,5		293
4. Оборачиваемость оборотных средств, руб.	6,82	5,47	6,69	-1,35		1,22
5. Материалоотдача, руб.	36,52	35,51	46,98	-1,01		11,47
6. Материалоемкость, руб.	0,03	0,03	0,02	-		-0,01

По данным таблицы 2.5 можно сделать вывод о том, что в динамике наблюдается ежегодное значительное повышение суммы оборотных средств организации. По сравнению с 2014 годом средняя величина оборотных средств в 2015 году увеличилась на 2200,5 тыс. руб. и составила 13998,5 тыс. руб.

Оборачиваемость оборотных средств в 2014 году в сравнении с 2013 годом снизилась на 1,35 руб., а в 2015 году уже наблюдается увеличение данного показателя на 1,22 руб. по сравнению с 2014 годом.

Оборотные средства организации используются эффективно, т.к. значение показателей оборачиваемости оборотных средств и материалоотдачи больше 1 рубля на протяжении всего исследуемого периода.

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности организации получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов.

Финансовые результаты деятельности организации характеризуются суммой полученной прибыли. Далее оценим финансовые результаты деятельности ОАО «ИнтеГро» (таблица 2.6).

Таблица 2.6

Анализ уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности ОАО «ИнтеГро» за 2013 – 2015 гг., тыс. руб.

Наименование показателя	Годы				Темп роста, %			Отклонение (+,-)
	2013	2014	2015	2014 г. к 2013 г.		2015 г. к 2014 г.	2014 г. от 2013 г.		2015 г. от 2014 г.
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	60329	60422	93700	100,15		155,08	93		33278
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	56167	57168	90370	101,78		158,08	1001		33202
Валовая прибыль	4162	3254	3330	78,18		102,34	-908		76
Прибыль (убыток) от продаж	3453	3254	3330	94,24		102,34	-199		76
Прибыль (убыток) до налогообложения	1433	873	493	60,92		56,47	-560		-380
Чистая прибыль (убыток) отчетного года	622	323	9	51,93		2,79	-299		-314

По данным таблицы 2.6 видно, что за 2014 год ОАО «ИнтеГро» ухудшило свои показатели по сравнению с 2013 годом. Так, прибыль от реализации продукции снизилась на 199 тыс. руб. по сравнению с 2013 годом, чистая прибыль снизилась на 299 тыс. руб. или почти в 4 раза по сравнению с 2013 годом. Снижение произошло за счет снижения доходов от основной и прочих видов деятельности ОАО «ИнтеГро».

В 2015 году наблюдается снижение объемов прибыли по сравнению с 2014 годом. В 2015 году прибыль от реализации продукции увеличилась на 76 тыс. руб., это произошло из-за роста уровня выручки от продаж продукции, при том, что себестоимость реализованной продукции также возросла. Чистая прибыль ОАО «ИнтеГро» уменьшилась в 2015 году на 314 тыс. руб. по сравнению с 2014 годом.

Таким образом, работа организации является прибыльной в течение всех периодов времени, однако наиболее успешным был 2013 год, а в 2015 году ОАО «ИнтеГро» снижает показатели своих финансовых результатов.

Система показателей финансовых результатов включает в себя не только абсолютные, но и относительные показатели эффективности хозяйствования. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы организации в целом, доходность различных направлений деятельности. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Существует система показателей рентабельности, характеризующих эффективность разных сторон деятельности организации.

Рассчитанные показателей рентабельности деятельности ОАО «ИнтеГро» за 2013-2015 гг. представлены в таблице 2.7.

Таблица 2.7

Анализ уровня и динамики показателей рентабельности

ОАО «ИнтеГро» за 2013-2015 гг., %

Наименование показателя	Годы			Темп роста, %
	2013	2014	2015	2014 г. к 2013 г.	2015 г. к 2014 г.
1.Валовая рентабельность	6,90	5,39	3,55	78,12	65,86
2.Рентабельность продаж	5,72	5,39	3,55	94,23	65,86
3.Чистая рентабельность	1,03	0,53	0,01	51,46	1,89
4.Экономическая рентабельность	3,22	1,36	0,03	42,24	2,21
5.Рентабельность собственного капитала	8,44	3,62	0,09	42,89	2,49

Данные таблицы 2.7 показывают, что значения показателей рентабельности достаточно низкие в 2013 и 2014 годах, их значения еще более снижаются в 2015 году по сравнению с 2014 годом.

Все показатели рентабельности продукции недостаточно высокие за исследуемый период, что объясняется средним уровнем наценки реализованной продукции. Высокий уровень конкуренции не позволяет производить значительные повышения цен, что соответственно сказывается на уровне рентабельности и снижении прибыльности услуг.

На основе данных таблицы 2.7 можно сделать вывод о том, что в 2014 году произошло уменьшение показателя валовой рентабельности с 6,90% до 5,39% по сравнению с 2013 годом, и еще большее снижение до уровня 3,55% в 2015 году.

Рентабельность продаж также значительно снизилась в 2015 году на 34,14% по сравнению с 2014 годом и составила всего 3,55%.

Показатели чистой рентабельности, экономической рентабельности и рентабельность собственного капитала также очень значительно снизились в 2015 году по сравнению с предшествующим годом.

В целом можно отметить, что все показатели рентабельности вложений организации находятся на достаточно низком уровне, что говорит о не достаточно эффективном вложении средств ОАО «ИнтеГро».

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние организации, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Рассчитаем показатели ликвидности ОАО «ИнтеГро» за 2013-2015 гг., результаты расчетов сведем в таблице 2.8.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности за 2013-2015 годы ниже нижней границы нормы.

Таблица 2.8

Динамика показателей платежеспособности ОАО «ИнтеГро»

за 2013-2015 гг.

Показатель	Значение				Нормальное ограничение
	2013 г.	2014 г.	2015 г.
1.Общий показатель платежеспособности	0,48	0,54	0,30
2.Коэффициент абсолютной ликвидности	0,11	0,03	0,00	>=0,1 - 0,7
3.Коэффициент «критической оценки»	0,86	0,94	0,52	Допустимое 0,7-0,8; желательно 1
4.Коэффициент текущей ликвидности	1,07	1,10	0,65	Необходимое значение 1,5; оптимальное 2,0-3,5
5.Коэффициент маневренности	2,84	1,59	-0,37	Уменьшение показателя в динамике – положительный факт
6.Доля оборотных средств в активах	0,42	0,50	0,37	>=0,5
7.Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,53	-0,21	-1,03	>=0,1 (чем больше, тем лучше)

Это значит, что исследуемая организация в данный момент времени не может погашать краткосрочную задолженность и не имеет достаточную для осуществления деятельности платёжеспособность.

Значение коэффициентов «критической оценки» в 2013 году и 2014 году в пределах допустимого значения, а в 2015 году - значительно ниже нормы. Это значит, что в 2013 и 2014 годах краткосрочные обязательства могли покрыться мобильными средствами полностью.

Коэффициенты текущей ликвидности за 2013-2015 годы ниже необходимого значения. Это значит, что текущие обязательства по кредитам и расчетам не могут погаситься за счет мобилизации всех оборотных средств полностью.

Отрицательная динамика коэффициентов маневренности функционирующего капитала с 2013 по 2015 годы является положительным фактом для ОАО «ИнтеГро».

Доля оборотных средств в активах ОАО «ИнтеГро» в 2013-2015 годы чуть ниже нормального ограничения по показателю и в динамике наблюдается рост этого показателя в 2014 году, а в 2015 году снижение.

Значение коэффициента обеспеченности собственными средствами за 2013-2015 годы было ниже нормы. Это значит, что в исследуемой организации на данный момент времени недостаток собственных оборотных средств, необходимых для текущей деятельности организации, что является отрицательным фактом.

На основании изучения показателей ликвидности можно сделать вывод, что ОАО «ИнтеГро» на данный момент имеет не достаточно устойчивое финансовое состояние и не достаточный уровень платёжеспособности.

Далее проведем анализ финансовой устойчивости ОАО «ИнтеГро», а результаты анализа оформим в таблице 2.9.

Таблица 2.9

Анализ уровня и динамики показателей финансовой устойчивости

ОАО «ИнтеГро» за 2013-2015 гг.

Наименование показателя	Годы				Темп роста, %
	2013	2014	2015	2014 г. к 2013 г.		2015 г. к 2014 г.
1.Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии)	0,36	0,39	0,24	108,33		61,54
2.Коэффициент финансовой устойчивости	0,54	0,47	0,39	87,04		82,98
3.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (капитализации)	1,77	1,58	3,16	89,27		200,00
4.Коэффициент маневренности собственного капитала	-0,61	-0,28	-1,61	45,90		575,00

Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-­хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Коэффициент концентрации собственного капитала показывает долю собственного капитала в сумме хозяйственных средств предприятия. Доля собственного капитала является величиной положительной, что свидетельствует о хорошей ситуации для кредиторов, в сравнении с показателем 2014 года в 2015 году доля собственного капитала снизилась.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю долгосрочных источников финансирования в валюте баланса. Активы ОАО «ИнтеГро» формируются за счет заемных источников, так в 2015 году на 1 рубль заемных средств приходиться 0,39 рублей собственных.

Коэффициент капитализации показывает степень зависимости предприятия от заемных средств и повышается с ростом задолженности. Данный показатель напрямую свидетельствует о финансовой устойчивости организации. Так в 2015 году на 1 рубль заемных средств приходится 3,16 рубля собственных, таким образом, ОАО «ИнтеГро» не находится в зависимости от заемных средств. Причем в сравнении с 2014 годом показатель улучшился в два раза.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала находится в мобильной форме. Значение показателя в 2015 году по отношению к 2014 году снизилось.

Компания проводит достаточно грамотную политику в области коммерческой деятельности, что подтверждается экономическими показателями.

Для ОАО «ИнтеГро» наиболее реальны следующие направления стабилизации финансового положения: определение минимально необходимой потребности в денежных активах для осуществления текущей хозяйственной деятельности; первоочередное направление прибыли на пополнение собственного оборотного капитала, т.е. увеличение доли собственных средств в источниках покрытия оборотных активов; использование возможности получения долгосрочных кредитов и займов в предпринимательской деятельности.

Отправной точкой для всесторонней оценки эффективности деятельности предприятия служит SWOT-анализ, один из самых распространенных видов анализа в маркетинге (таблица 2.10). SWОТ- анализ является универсальным аналитическим инструментом.

SWОТ - это аббревиатура четырех английских слов:

а) S - Strengths - сильные стороны,

Таблица 2.10

SWОТ - анализ ОАО «ИнтеГро»

S Сильные стороны	W Слабые стороны
1. Специфическая продукция 2. Высокая репутация 3. Широкий спектр строительных работ 4. Квалифицированные специалисты 5. Наличие постоянных клиентов	1. Много конкурентов по городу 2. Нехватка инвестиций 3. Отсутствие четких стратегий развития предприятия 4. Не достаточно высокая мотивация персонала 5. Не достаточно активная политика продвижения 6. Недостаток применения информационных технологий
О Возможности	Т Угрозы
1. Выход на новые рынки 2. Введение новых технологий 3. Приобретение новых клиентов 4. Расширение новых направлений деятельности	1. Ужесточение внешнеторговых барьеров 2. Нестабильность в обществе 3. Появление новых фирм- конкурентов 4. Уход редких специалистов

б) W - Weaknesses - слабые стороны,

в) O - Opportunities - возможности,

г) T - Threats - угрозы.

Проще говоря, SWOT-анализ позволяет выявить и структурировать сильные и слабые стороны фирмы, а также потенциальные возможности и угрозы. Достигается это за счет того, что менеджеры должны сравнивать внутренние силы и слабости своей компании с возможностями, которые дает им рынок. Исходя из качества соответствия делается вывод о том, в каком направлении организация должна развивать свой бизнес и в конечном итоге определяется распределение ресурсов по сегментам.

К сильным сторонам ОАО «ИнтеГро» можно отнести: высокую репутацию организации, широкий спектр предлагаемых на рынке строительных услуг строительных работ, наличие высококвалифицированных специалистов, наличие базы постоянных клиентов организации.

К слабым сторонам организации можно отнести: высокую конкуренция на рынке строительных услуг, постоянную нехватку инвестиций для дальнейшего расширения бизнеса, отсутствие четких долгосрочных стратегий развития предприятия, не достаточно высокий уровень мотивации персонала, не достаточно активная политика продвижения, требующая совершенства политика кредитования потребителей.

Проведение анализа отрасли и состояния ОАО «ИнтеГро» выявляется круг проблем, стоящих перед ним, и некоторый набор различных способов их решения. В основе стратегии должно лежать создание и использование конкурентных преимуществ. Использование конкурентных преимуществ как основы стратегии означает, что стратегия должна не только поддерживать и защищать имеющиеся преимущества, но и способствовать созданию новых. Стратегия должна служить инструментом развития, и чем последовательнее Общество работает над созданием предпринимательского климата как составной части своей корпоративной культуры, тем успешнее может быть реализована стратегия.

Для того, что бы понять какие факторы внешней среды наиболее сильно воздействуют на организацию следует провести STEP-анализ (таблица 2.11).

Таблица 2.11

SТЕР - анализ внешней среды ОАО «ИнтеГро»

S Социальные факторы	Т Технологические факторы
а) Изменение в базовых ценностях б) Изменение в уровне и строе жизни в) Экологический фактор г) Демографические изменения д) Изменения в структуре доходов населения е) Изменение в структуре расходов населения ж) Изменения в основных потребительских предпочтениях на продукт организации	а) Государственная технологическая политика б) Значимые изменения в области НИОКР в) Новые продукты
Е Экономические факторы	Р Политические факторы
а) Изменения в правительстве б) Изменения в законодательстве в) Отношение с правительством и федеральной властью в целом г) Государственное регулирование конкуренции в отрасли д) Уровень инфляции е) Увеличение стоимости ресурсов	а) Общая характеристика экономической ситуации в стране б) Динамика курса российского рубля к иностранной валюте (доллару США и евро) в) Динамика ставки рефинансирования г) Динамика занятости населения д) Платежеспособность населения и государства

Из бесчисленного множества факторов, характеризующих воздействие внешней среды на организацию, -анализ выделяет четыре основные группы. То есть посредством данного инструмента мы исследуем политический, экономический, социально-культурный и технологический аспекты внешней среды организации.

STEP - это аббревиатура четырех английских слов:

а) S - Society - общество (социум),

б) T - Technology- технология,

в) E- Economy - экономика,

г) P - Policy - политика.

Все факторы представленные выше, на протяжение всей жизни организации, практически не меняются, поэтому зная политическую, экономическую, социальную и технологическую ситуации можно вводить какие-либо изменения в ценовой, сбытовой политике фирмы.