2. Расчет прибыли и расходов центров прибыли и центров за- трат кб по совершаемым операциям и услугам.

Второе направление схемы ОСА подразумевает распределение структурных подразделений банка на центры прибыли и центры затрат по услугам и операциям. Центры могут состоять из струк- турных подразделений или одного подразделения банка, целевых

577

рабочих групп (фокус-групп) и совокупности разнопрофильных подразделений.

Одной услуге или операции соответствует один центр прибыли и один центр затрат банка:

Услуга 1 -► Центр прибыли 1 + Центр затрат 1

Услуга N -► Центр прибыли N + Центр затрат N.

В общем виде формула определения прибыльности услуги или

операции имеет вид:

П_у = (ОД_у - ОР_у) - HP, (1)

где 0Д_у —операционные доходы от услуги (операции); OPy —операционные расходы по услуге (операции); HP — неоперационные расходы по услуге (операции).

Для услуг ресурсного вида эта формула приобретает следующий вид:

П_у = (0Д_р - AC) + (AC - OPp) - HP₀, (2)

где 0Д_р— операционные доходы от услуг по размещению ресур- сов;

AC — альтернативная процентная ставка для данной услуги, т. е. та средняя величина процентной ставки, по кото- рой можно относительно быстро продать/купить ре- сурсы;

OPp-операционные расходы по услугам, связанным с при- влечением ресурсов;

HP₀- общие неоперационные расходы центров затрат и при- были банка.

При введении в формулу (1) нормативного значения неопераци- онных расходов для центров затрат и центров прибыли по всем услугам и операциям банка, кроме услуг ресурсного типа, она пре- образуется следующим образом:

П_у = (0Д_у - OPy) - (НР_ЦП + НР_ЦЗ) - НР_ф, (3)

где НРцп — нормативное значение неоперационных расходов для центров прибыли банка;

НРцз —нормативное значение неоперационных расходов для центров затрат банка;

НРф —суммарные (фактические) неоперационные расходы центров затрат и центров прибыли банка (по центрам прибыли, например, сюда относятся расходы на оп- лату труда).

578

Отсюда можно определить прибыльность (убыточность) подраз- делений банка, а именно центров прибыли и центров затрат:

П_цп = (ОД_у - ОР_у) - НР_ЦП, (4)

Пцз — НРцз - НРф, (5)

где IfI_11n-прибыльность (убыточность) центра прибыли банка; Пц₃ — прибыльность (убыточность) центра затрат банка.

В результате можно получить формулу для расчета услуг ре- сурсного типа с учетом нормативных неоперационных расходов:

П_у = (0Д_р - AC) + (AC - OPp) - HP₀ = (0Д_р- AC) + + (AC - OPp) - НР_Н(_П)- НР_Н(_Р)+ (НР_Н(П)+ НР_Н(_Р)- HP₀) = ^ = (0Д_р - AC - HP₁₁(P)) + (AC - OPp - НР„_(П)) +

+ (^НРн(п) + ^НРн(р) ~~ ^НРо) где НР_Н(_р) — нормативные неоперационные расходы по услугам, связанным с размещением средств; НР_Н(_П) —- нормативные неоперационные расходы по услугам, связанным с привлечением средств.

Тогда прибыльность (убыточность) центров затрат и центров прибыли банка по услугам ресурсного типа определяется следую- щими формулами:

Пцп(р) = 0Д_р - AC - HP₁₁(P), (7)

Пцп(п) T AC - OPp - НР_Н(П), (8)

Пцз = (HPh(P) + НРн(п)) " НР_ф, (9)

где Пц^р) — центры прибыли банка по размещению ресурсов; Пцп(п) — Центры прибыли банка по привлечению ресурсов.

При таком построении модели ОСА центры затрат будут иметь прибыль только тогда, когда нормативные неоперационные рас- ходы будут больше фактических, которые несет центр затрат бан- ка. В свою очередь, центры прибыли банка будут иметь прибыль, если операционные доходы (или альтернативная ставка) будут превышать операционные расходы и нормативные неоперацион- ные расходы по оказанию конкретной услуги или совершению операции.

Операционными доходами по всем видам услуг и операций бан- ка выступают:

проценты по услугам ресурсного типа;

579

комиссионный процент или агентское вознаграждение для ус- луг трансформационного типа;

фиксированные тарифы для услуг расчетного, кассового, депо- зитарного, нефинансового типов и типа обеспечения.

Альтернативная процентная ставка для услуг ресурсного типа определяется как среднее взвешенное значение процентов между средними рыночными ставками по покупке и продаже ресурсов. Эти средние показатели распределяются по интервальным сро- кам оборачиваемости ресурсов. На рынке текущая ситуация оце- нивается одним из двух способов.

Первый способ — анализ «вперед» (ставки типа MIBOR, MIBID) — базируется на котировочной информации крупных операторов рынка (кредиторов, заемщиков, дилеров).

Второй способ — ретроспективный анализ или анализ «исто- рии» — использует информацию о реально совершившихся сдел- ках купли/продажи на кредитном рынке (ставки типа INSTAR).

Второй вариант более широко применим для расчета альтерна- тивной процентной ставки, поскольку базируется на фактиче- ских результатах и использует индикаторы кредитного рынка, учитывающие не только рынок текущих кредитных операций, но и хеджирование процентных рисков при заключении определен- ных типов кредитных и депозитных сделок с фиксированным сроком на будущее. Метод INSTAR учитывает процентные став- ки по привлечению и размещению средств на рынке по срокам за прошедший операционный день. За каждый срок кредитования рассчитывается средневзвешенная ставка и при этом применяет- ся статистическая процедура фильтрации сделок, в которых про- центная ставка максимально отличается от наиболее часто коти- руемых ставок.

Нормативные неоперационные расходы могут быть получены тремя способами на основе:

общебанковских показателей за определенный период времени;

изучения общерыночных показателей за соответствующий сравниваемый период времени;

нормативных показателей других банков или рекомендован- ных аудиторами.

При этом для расходов, связанных с арендой зданий, помеще- ний, расходов на рекламу и т. п., рационально пользоваться ана- логичными рыночными параметрами; для расходов, возникаю- щих в процессе оказания услуг организациями-монополистами (электроэнергия, отопление, водоснабжение и т. п.), необходимо пользоваться общебанковскими показателями или показателями

580

других банков и рекомендациями аудиторов; для определения других нормативных расходов необходимо использовать расчет общебанковских показателей.

Для определения неоперационных расходов по услугам, оказы- ваемым банком, необходимо проводить анализ расходов центров прибыли и центров затрат банка. Причем расходы для центров за- трат банка по услуге берутся из баланса банка (из конкретных ли- цевых счетов), а расходы центров прибыли определяются расчет- ным способом.

Неоперационные расходы по центрам банка сводятся в одно- родные укрепленные блоки:

а) расходы на персонал — оплата труда, хозяйственные расходы (МБП, литература и т. п.), прочие (командировочные, представи- тельские, на обучение) —• P₁;

б) расходы на обслуживание зданий и помещений — аренда, износ, ремонт, охрана, прочие) — P₂;

в) расходы на оборудование — аренда, износ, ремонт, спецобо- рудование, коммунальные услуги, прочие) — P₃;

г) расходы на маркетинговые мероприятия — реклама, изуче- ние рынка и т. п. — P₄;

Расходы на персонал рассчитываются исходя из фактических затрат, приходящихся на сотрудников центров прибыли и цен- тров затрат. Эти расходы включают в себя заработную плату, про- центные выплаты по депозитам, премиальные и прочие выплаты. Хозяйственные и прочие расходы рассчитываются на основе об- щего размера данных затрат за соответствующий период, делен- ного на общую численность сотрудников этих центров (подразде- лений), и умноженного на число сотрудников конкретного цен- тра прибыли или центра затрат банка.

Расходы по обслуживанию зданий и помещений рассчитываются следующим образом:

определяется площадь, непосредственно занимаемая сотруд- никами подразделений, входящих в центр — S_n;

определяется размер площади общего пользования — S₀₆;

определяется размер площади общего пользования, приходя- щийся на одного сотрудника центра:

S₀₆ на 1 чел. = S₀₆: Ч, (10)

где Ч — общее количество сотрудников, исполняющих функцио- нальные обязанности в данном здании или помещении;

581

рассчитываются расходы центра (подразделения) на аренду здания или помещения:

АЛц = [Sn + (S₀6. ^на 1 ^чел- • Чц) • С кв. м, (11)

где АП_Ц —

Чц -

С кв. м —

расходы центра на аренду помещения; общее количество сотрудников центра; стоимость 1 кв. м здания или помещения за опреде- ленный период времени, рассчитываемая по формуле:

CkB₁M = S₀₆ZC₀₆, (12)

где С₀б —общая стоимость аренды здания или помещения в рублях.

Амортизация, ремонт, охрана и прочие расходы рассчитываются по центрам аналогично расчету стоимости аренды.

Расходы на оборудование за исследуемый период рассчитыва- ются следующим образом:

проводится инвентаризация всего оборудования, задейство- ванного в конкретном центре;

проводится расчет остаточной стоимости оборудования.

Затраты на электроэнергию, воду, коммунальные платежи и т. п. разносятся равными долями на всех сотрудников, находящихся в данном здании или помещении банка, т. е. определяется средний объем этого вида затрат на одного сотрудника. Общий размер та- ких расходов для центров определяется как средний размер рас- ходов на одного сотрудника, умноженный на число сотрудников центров прибыли и центров затрат. Данные расходы можно при- соединить к общим затратам по всем услугам, не разнося их по центрам банка, так как эти расходы имеют наибольший удельный вес в общем объеме затрат по центрам прибыли и затрат, и их можно не дифференцировать при расчете неоперационных рас- ходов.

Размер расходов за телефонные услуги определяется следую- щим образом:

общие расходы (кроме междугородных и международных теле- фонных разговоров) разносятся равными долями по центрам;

расходы за междугородные и международные телефонные ус- луги и факсимильные трансакции разносятся по центрам, кото- рые пользовались этими услугами;

определяется общая стоимость телефонных расходов центров как сумма междугородных и международных расходов конкрет- ного центра.

582

Расходы на рекламу распределяются равными долями по всем центрам, поскольку реклама — это имидж банка, и все подразде- ления прямо или опосредованно участвуют в повышении поло- жительного (отрицательного) имиджа банка.

Расходы на маркетинговые исследования присоединяются к расходам центров затрат банка, которые их произвели.

Расчет операционных доходов центров прибыли производится по всем услугам и операциям банка согласно классификации ус- луг и операций, приведенных выше. Для услуг по привлечению ре- сурсов операционные расходы рассчитываются по формуле:

OP_n = Р_р + P_n, (13)

где OP_n- операционные расходы по привлечению ресурсов; Pp — расходы на покупку ресурсов; P_n — прочие расходы.

Прочие расходы могут включать в себя затраты банка на изго- товление и доставку бланков ценных бумаг (акций, векселей, об- лигаций), расходы на инкассацию наличных денежных средств населения и торговли, почтовые расходы по информированию клиентов об изменениях ставок тарифов банковских продуктов и услуг. Как правило, данные расходы не превышают 2-5% от об- щей суммы операционных расходов.

Операционные расходы центров прибыли по услугам типа разме- щения состоят из расходов на расчеты с другими кредитными ор- ганизациями, расходов на выплаты сторонним организациям за информацию о надежности клиента, расходов на инкассацию на- личных средств и затрат на оценку залогового обеспечения и хра- нения закладов.

Операционные расходы центров прибыли по услугам трансфор- мационного типа состоят из расходов на комиссии другим финан- совым организациям, издержек, связанных с депонированием средств на проведение операций и хранением средств в наличной форме, а также расходов на инкассацию.

Операционные расходы центров прибыли для услуг расчетно- кассового типа состоят из расходов на инкассацию, расходов на комиссии, расходов на организацию платежей, а также на обра- ботку телеграфных и телефонных сообщений.

Операционные расходы центров прибыли для услуг депозитарно- го типа состоят из расходов на инкассацию, а также расходов на охрану депозитариев и их содержание.

583

Анализ операционных расходов по услугам,

в том числе услугам по привлечению средств Изменение процентных расходов зависит от влияния следую- щих факторов:

327. изменения объемов услуг;

328. изменения среднего уровня процентной ставки (или альтер- нативной процентной ставки для услуг по привлечению средств).

Влияние изменения объемов услуг на изменение операцион- ных расходов определяется по формуле:

(H) где P — операционные расходы в отчетном (текущем) периоде;

P₀ — операционные расходы в предыдущем периоде; (P — P₀)-изменение операционных расходов за анализируемый период; W —объем услуг в отчетном (текущем) периоде; W₀ — объем услуг в предыдущем периоде; Q — средняя процентная (альтернативная) ставка по оказы- ваемым услугам отчетного (текущего) периода.

Степень влияния второго фактора — изменения средней про- центной (альтернативной) ставки — на изменение операционных расходов вычисляется так:

(15)

где Q — средняя процентная (альтернативная) ставка по оказы- ваемым услугам отчетного (текущего) периода; Q₀ — средняя процентная (альтернативная) ставка по оказы- ваемым услугам предыдущего периода; W₀ — объем услуг в предыдущем периоде.

Влияние вышеприведенных факторов на изменение процент- ных расходов определяется следующим образом:

(16)

Определение степени влияния каждого фактора на изменение суммарных процентных расходов позволит провести анализ спо- собов устранения или уменьшения их воздействия за счет изме- нения структуры оказываемых услуг, например:

изменения объемов срочных/до востребования депозитов;

изменения удельного веса оплачиваемых привлеченных средств в совокупных пассивах;

изменения структуры депозитов по срокам привлечения;

изменения структуры депозитов по группам клиентов и т. п.

584

Анализ доходов по остальным видам услуг

Изменение доходов в целом может произойти за счет влияния следующих факторов:

329. изменения объемов услуг;

330. изменения среднего уровня процентной ставки. Влияние первого фактора на изменение получаемого дохода от

услуг определяется по формуле:

(17)

где Д —суммарный доход от услуг в отчетном (текущем) пе- риоде; Д₀ — суммарный доход от услуг в предыдущем периоде; (Д — Д₀)—изменение процентного дохода и дохода от операций с ценными бумагами за исследуемый период; V —объем услуг в отчетном (текущем) периоде; V₀ — объем услуг в предыдущем периоде; R — средний уровень процентной (альтернативной) ставки в отчетном (текущем) периоде.

Измерение влияния второго фактора — изменения среднего уровня процентной ставки — на изменение дохода банка произ- водится по следующей формуле:

(18)

где R — средний уровень процентной (альтренативной) ставки в отчетном (текущем) периоде; R₀ — средний уровень процентной (альтернативной) ставки в предыдущем периоде.

Влияние обоих факторов на изменение дохода составит

(19)

Этот анализ дает количественную оценку того, какой из двух факторов: объем услуг или средний размер процентной (альтер- нативной) ставки — в большей степени отразился на доходе от ус- луг и позволяет провести качественный анализ причин, вызы- вающих изменения указанных факторов:

общий рост (уменьшение) группы активов, приносящих доход от предоставленных услуг;

изменение удельного веса этих активов в совокупных активах;

изменение общего уровня процентной (альтернативной) став- ки по активным операциям банка, приносящим доход от предос- тавляемых услуг;

изменения структуры портфеля услуг банка.

585

Проведем анализ состояния процентной маржи банка по бло- кам услуг и операций, используя проведенные выше исследова- ния на основе модели ОСА:

ПМ = СД - CP, (19)

где ПМ— процентная маржа банка по блокам операций и услуг;

СД — суммарные операционные доходы (или альтернативная процентная ставка для услуг по привлечению средств) в процентах годовых;

CP —суммарные операционные расходы в процентах годо- вых.

В качестве промежуточного можно сделать вывод о состоянии процентной маржи банка, сравнив ее с рыночными показателями.

Вычисления на основе модели ОСА позволяют провести срав- нительный анализ показателей операционно-стоимостного ана- лиза и на основании данного анализа принять решение о мето- де/методах повышения эффективности проведения банком опе- раций и услуг и провести, в частности:

корректировку процентных ставок по услугам и операциям банка;

увеличение/уменьшение объемов проводимых операций или оказываемых банком услуг;

изменение структуры активных и/или пассивных операций, а также принятие решения о развитии/сворачивании посредниче- ских операций;

корректировку структуры составных частей внутри самой опе- рации или услуги банка;

снижение неоперационных расходов;

выявление динамики влияния изменения объема операций/ услуг и процентных ставок на доходы и расходы от операционной деятельности банка.

Анализ ситуации по различным услугам и операциям банка можно производить исходя из двух параметров:

показателей, непосредственно рассчитанных в ходе ОСА, по конкретной услуге или операции;

комплексных показателей по блокам услуг на основе моделей гэпа и спреда.

Этому анализу посвящается следующий подраздел данной гла- вы.

586

Ситуационное исследование результатов операционно-стоимостного анализа: модель гэпа

Результатом ситуационного исследования в рамках операцион- но-стоимостного анализа может быть:

331. Прибыль (убыток) центра затрат и центра прибыли по кон- кретной услуге (см. выше).

332. Маржа коммерческого банка — разница между операцион- ным доходом и суммарными расходами по конкретной услуге (портфелю услуг) — см. следующий раздел этой главы.

333. Принятие решений об изменении структуры активных и пас- сивных операций коммерческого банка на основе анализа модели гэпа.

Управление гэпом (в рамкам излагаемой модели) — это основ- ной блок управления активами и пассивами банка на основе раз- рыва по объемам между чувствительными к изменению процента активами и чувствительными к такому изменению пассивами.

Гэп — это несбалансированность активов и пассивов банка с ко- леблющейся и фиксированной ставкой (табл. 29).

Формульное выражение гэпа имеет вид:

Гэп = A₄ - П_ч,

где A₄ — объем чувствительных к изменению процента активов; П_ч —объем чувствительных к изменению процента пасси- вов.

Под чувствительностью гэпа понимают отношение A₄ / П₄. С точки зрения управления следует различать три класса ситуа- ций:

1. Нулевой гэп:

A₄ — П₄ = 0 или A₄ / П_ч = 1. Ситуация характеризуется возможностью элиминирования (исключения) процентного риска. При повышении процента обеспечивается рост ожидаемого объема прибыли, при пониже- нии процента — снижение ожидаемого объема прибыли.

2. Положительный гэп:

(A₄ - П_ч) > 0 или (A₄ / П_ч) > 1. Ситуация характеризуется возможностью переоценки активов раньше пассивов.

3. Отрицательный гэп:

(A₄ - П_ч) < 0 или (A₄ / П_ч) < 1. Ситуация характеризуется возможностью переоценки пассивов раньше активов.

587

Таблица 29. Состав операций и услуг по чувствительным активам