Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
Stoyanova_E_S_Finansovy_menedzhment-_teoria_i_p...doc
Скачиваний:
3
Добавлен:
01.05.2025
Размер:
18.85 Mб
Скачать

Чистый оборотный капитал

Фирма имеет следующий баланс:

тыс. руб.

I АКТИВ

ПАССИВ I

Денежные средства 30,0

Дебиторская

задолженность 60,0

Товарно-материальные

запасы 100,0

Внеоборотные активы 810,0

Кредиторская

задолженность 30,0

Задолженность по

зарплате 20,0

Налоги, подлежащие

уплате в бюджет 60,0

Долгосрочные кредиты 260,0

Уставный капитал 470,0

Нераспределенная

прибыль 160,0

[БАЛАНС 1 000,0

БАЛАНС 1000,0 1

Требуется:

Определить чистый оборотный капитал компании.

371

Решение

Текущие активы тыс. руб. Денежные средства 30,0

Дебиторская задолженность 60,0

Товарно-материальные запасы 100,0

ИТОГО текущие активы 190,0

Текущие пассивы тыс. руб. Кредиторская задолженность 30,0

Задолженность по зарплате 20,0

Налоги, подлежащие уплате в бюджет 60,0

ИТОГО текущие пассивы 110,0

Чистый оборотный капитал 80,0

Пример 3

Задержка в поступлении наличных

Торговая фирма в среднем ежедневно получает 100,0 тыс. руб. Финансовый директор определил, что период между отправкой чека и его действительным получением для использования со- ставляет 4 дня.

Требуется:

Определить, какая сумма заморожена из-за этой задержки.

Решение

100,0 тыс. руб. х 4 дня = 400,0 тыс. руб.

Пример 4

Средний кассовый остаток

Торговая фирма имеет следующие средние еженедельные кас- совые остатки (тыс. руб):

Неделя

Средний кассовый остаток

1

20,0

2

15,0

3

12,0

4

15.0

Всего

62,0

Требуется:

  1. Определить средний ежемесячный кассовый остаток.

  2. Предположив, что ежегодная ставка процента составляет 15%, рассчитать прибыль, получаемую ежемесячно от среднего кассового остатка.

372

Решение

  1. 62 :4= 15,5 (тыс. руб.).

  2. 15,5 тыс. руб. х = 0,194 тыс. руб.

Пример 5

Оптимальная сумма денежных средств

У предприятия потребность в наличных составляет 1000 тыс. руб. в месяц. Ожидается, что наличные будут оплачиваться рав- номерно. Годовая ставка составляет 20%. Стоимость каждой опе- рации займа или снятия денег со счета составляет 100 руб.

Требуется:

  1. Определить оптимальную сумму операции.

  2. Рассчитать среднюю величину кассового остатка.

Решение

1. Оптимальная сумма операции определяется по формуле рас- чета оптимального (или максимального) остатка (модель Баумо- ля, раздел 3.3):

где Рк = 100,0 руб.;

Ода = 1000,0 тыс. руб.; СПкфв = 20%:12;


2. Средняя величина кассового остатка = Пример б

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]