Чистый оборотный капитал

Фирма имеет следующий баланс:

тыс. руб.

I АКТИВ	ПАССИВ I
Денежные средства 30,0 Дебиторская задолженность 60,0 Товарно-материальные запасы 100,0 Внеоборотные активы 810,0	Кредиторская задолженность 30,0 Задолженность по зарплате 20,0 Налоги, подлежащие уплате в бюджет 60,0 Долгосрочные кредиты 260,0 Уставный капитал 470,0 Нераспределенная прибыль 160,0
[БАЛАНС 1 000,0	БАЛАНС 1000,0 1

Требуется:

Определить чистый оборотный капитал компании.

371

Решение

Текущие активы тыс. руб. Денежные средства 30,0

Дебиторская задолженность 60,0

Товарно-материальные запасы 100,0

ИТОГО текущие активы 190,0

Текущие пассивы тыс. руб. Кредиторская задолженность 30,0

Задолженность по зарплате 20,0

Налоги, подлежащие уплате в бюджет 60,0

ИТОГО текущие пассивы 110,0

Чистый оборотный капитал 80,0

Пример 3

Задержка в поступлении наличных

Торговая фирма в среднем ежедневно получает 100,0 тыс. руб. Финансовый директор определил, что период между отправкой чека и его действительным получением для использования со- ставляет 4 дня.

Требуется:

Определить, какая сумма заморожена из-за этой задержки.

Решение

100,0 тыс. руб. х 4 дня = 400,0 тыс. руб.

Пример 4

Средний кассовый остаток

Торговая фирма имеет следующие средние еженедельные кас- совые остатки (тыс. руб):

Неделя	Средний кассовый остаток
1	20,0
2	15,0
3	12,0
4	15.0
Всего	62,0

Требуется:

189. Определить средний ежемесячный кассовый остаток.

190. Предположив, что ежегодная ставка процента составляет 15%, рассчитать прибыль, получаемую ежемесячно от среднего кассового остатка.

372

Решение

191. 62 :4= 15,5 (тыс. руб.).

192. 15,5 тыс. руб. х = 0,194 тыс. руб.

Пример 5

Оптимальная сумма денежных средств

У предприятия потребность в наличных составляет 1000 тыс. руб. в месяц. Ожидается, что наличные будут оплачиваться рав- номерно. Годовая ставка составляет 20%. Стоимость каждой опе- рации займа или снятия денег со счета составляет 100 руб.

Требуется:

193. Определить оптимальную сумму операции.

194. Рассчитать среднюю величину кассового остатка.

Решение

1. Оптимальная сумма операции определяется по формуле рас- чета оптимального (или максимального) остатка (модель Баумо- ля, раздел 3.3):

где Р_к = 100,0 руб.;

О_да = 1000,0 тыс. руб.; СП_кфв = 20%:12;

2. Средняя величина кассового остатка = Пример б