Модель спреда

Модель спреда предназначена для оценки решений по обще- банковскому управлению процентной маржей и процентным риском за счет регулирования внутрибанковских цен на денеж- ные ресурсы в зависимости от изменения внешних условий на де- нежном рынке, а также распределения совместных банковских издержек по активным и пассивным операциям банка. Управле- ние осуществляется путем изменения внутрибанковских цен на перевод денежных средств (покупку и продажу денежных ресур- сов внутри банка).

При изложении методики предполагается, что банк имеет го- ловную контору (структурное подразделение — держателя сово- купных ресурсов банка — далее по тексту «головная контора бан- ка») и сеть филиалов (отделений, структурных подразделений банка, осуществляющих оказание услуг и совершающих операции — далее по тексту «филиал»), которые обмениваются денежными ресурсами на возмездной основе.

Модель оценки спреда позволяет оценить прибыль филиалов и коммерческого банка в целом за счет учета вновь созданных стоимостей во внутрибанковском обороте и при кредитовании собственного капитала банка.

Определения понятий, используемых при описании модели спреда

Спред — это разница между ставками по услугам типа размеще- ния в активных операциях и услуг этого же типа при пассивных операциях банка. Также эта разница имеет наименование — про- центная маржа банка.

Спред по производительным активам — разность между сред- ним уровнем процентной ставки по услугам в активе баланса и средним уровнем процентной ставки денежных средств, покупае- мых филиалом у головной конторы банка.

Спред по внутрибанковским оборотам по дебету — разность между средним уровнем процентной ставки денежных средств, продаваемых головной конторой банка филиалу, и средним уров- нем процентной ставки по услугам банка в пассиве баланса.

Спред по привлеченным средствам — разность между средним уровнем процентной ставки денежных средств, покупаемых фи- лиалом у головной конторы банка, и средним уровнем процент- ной ставки по услугам банка в пассиве баланса.

Спред по внутрибанковским оборотам по кредиту — разность между средним уровнем процентной ставки денежных средств,

596

покупаемых филиалом у головной конторы банка, и средним уровнем процентной ставки денежных средств, продаваемых го- ловной конторе филиалом банка.

Оптовая единица —- процентный доход филиала банка, полу- ченный по производительным активам, за вычетом стоимости де- нежных средств, покупаемых филиалом у головной конторы банка.

Оптовая единица по производительным активам — произведе- ние спреда по услугам в активе баланса и объема услуг в активе баланса.

Оптовая единица по внутрибанковским оборотам — процентный доход филиала банка, полученный от продажи активов головной конторе банка за вычетом стоимости услуг в пассиве баланса.

Розничная единица — условный процентный доход филиала банка, складывающийся за счет разницы в стоимости денежных ресурсов, покупаемых филиалом у головной конторы банка и на финансовом рынке.

Розничная единица по привлеченным средствам — произведение спреда по услугам в пассиве баланса и объема услуг в пассиве ба- ланса.

Розничная единица по внутрибанковским оборотам — произве- дение спреда по внутрибанковским оборотам по кредиту и внут- рибанковских оборотов.

Альтернативные издержки — условный неполученный доход от активов, изъятых из доходоприносящего оборота.

Кредит на собственные средства-брутто — расчетный экономи- ческий эффект от использования собственных средств в доходо- приносящем обороте.

Процентный доход — доход филиала банка, полученный за счет разницы цен при использовании всей совокупности денежных ресурсов, находящихся в распоряжении филиала, на финансовом рынке и во внутрибанковском обороте, включая издержки на со- держание административно-управленческого персонала (АУП или условно-постоянные расходы).

Совокупная нераспределенная прибыль — разность между про- центным доходом и расходами на содержание АУП.

Цена перевода средств в филиал — цена покупки филиалом де- нежных средств у головной конторы банка.

Цена перевода средств из филиала — цена продажи филиалом денежных средств головной конторе банка.

597

Следствия внутрибанковских оборотов

337. Оптовая единица по производительным активам образует актив на внешнем рынке и новый пассив на внутрибанковском рынке.

338. Оптовая единица по внутрибанковским оборотам по дебету образует новые активы и пассивы на внутрибанковском рынке.

339. Розничная единица по привлеченным средствам-брутто об- разует новый актив на внутрибанковском рынке и пассив на внешнем рынке.

340. Розничная единица по внутрибанковским оборотам по кре- диту образует новые активы и пассивы на внутрибанковском рынке.

341. Кредит на собственные средства-брутто образует новое фи- нансовое «имущество».

342. Альтернативные издержки образуют новые расходы и убытки.

343. Расходы на АУП (условно-постоянные расходы).

Обозначения переменных модели спреда:

СП_А — спред по производительным активам; СП_Д — спред по внутрибанковским оборотам по дебету; СП_С —- спред по привлеченным средствам; СП_К — спред по внутрибанковским оборотам по кредиту; OE — оптовая единица;

0Е_А — оптовая единица по производительным активам; OE₀ — оптовая единица по внутрибанковским оборотам; PE — розничная единица;

РЕ_С — розничная единица по привлеченным средствам; PE₀ — розничная единица по внутрибанковским оборотам; A_n — производительные активы; ОБдд — внутрибанковские обороты (сч. 893A); 0Б_вП — внутрибанковские обороты (сч. 893П); CP_n — привлеченные средства; И_а — альтернативные издержки;

А_им — активы, изъятые из доходоприносящего оборота; К_сб — кредит на собственные средства-брутто; СБ_С — собственные средства-брутто; Д_п — процентный доход; P — расходы на содержание АУП; П_сн — совокупная нераспределенная прибыль; УС_А — средний уровень процентной ставки по производитель- ным активам;

598

УС_С — средний уровень процентной ставки по привлеченным средствам;

Ц — средний уровень процентной ставки денежных средств, покупаемых филиалом у головной конторы банка (цена перевода средств в филиал);

U₁ — цена перевода средств из филиала.

Таблица 34. Формулы модели спреда

Определение и алгоритм

Спред по производительным активам

Оптовая единица по производительным активам

Спред по внутрибанковским оборотам по дебету

Оптовая единица по внутрибанковским оборотам

Спред по привлеченным средствам

Розничная единица по привлеченным средствам

Спред по внутрибанковским оборотам по кредиту

Розничная единица по внутрибанковским оборотам

Кредит на собственные средства

Альтернативные издержки

«Процентный доход»

Расходы на АУП

Нераспределенная прибыль |

Т аблица 35. Проверка модели спреда

Расчет	Определение
(D	Процентный доход
(2)	Процентный расход
(3) = (1) - (2)	Чистый процентный доход
(4)	Непроцентный доход
(5)	Непроцентный расход
(6) = (4) - (5)	Чистый непроцентный доход
L <11 = Q).±S<>) .,„,	Прибыль

599

Примечание:

Общий результат внутрибанковского оборота и кредитования собственных средств-брутто оценивается выражением:

где

1.

2.

3.

4.

5.

6.

7.

8.

9. 10. 11. 12

Переменные УС_А, УС_С, Ц, Щ принимают значения в долях единицы. Переменные A_n, CP_n, ОБ^, ОБ_вП, А_им, СБ_С принима- ют значения в рублях.

С помощью управления моделью спреда за счет изменения внутрибанковских цен перевода денежных средств (покупка и продажа денежных ресурсов внутри банка) осуществляется обще- банковское управление процентной маржей и процентным рис- ком за счет регулирования внутрибанковских цен на денежные ресурсы в зависимости от изменения внешних условий на денеж- ном рынке, а также распределение «совместных банковских» из- держек по активным и пассивным операциям банка.

При проверке модели спреда (см. табл. 35) нераспределенная прибыль (см. п. 13 табл. 34) должна быть равна прибыли (см. п. 7 табл. 35), так как это один и тот же финансовый результат дея- тельности банка, но рассчитанный различными способами. В первом случае — с учетом создаваемого прибавочного продукта в результате ценового регулирования внутрибанковского оборота, а во втором — традиционным способом.

600