17. Понятие ссудного процента. Экономические границы установления ссудного процента. Спрэд. Влияние ссудного процента на состояние национальной экономики

Ссудный процент – сложная экономическая категория, отражающая отношения, складывающиеся между кредитором и заемщиком в процессе движения ссудного капитала (ссуженной стоимости) и отражающий своеобразную цену кредита.

Источник существования ссудн. % - добавочный продукт, создаваемый в процессе мат. производства и перераспред-мый м/у всеми участниками обществ и эк. взаимоотношений в обществе. Процесс формиров. мат. базы ссудного % Д - Т - Д1, где Д — ден. средства вкладыв. в произв. процесс, Т - товары получ. в конце, Д1 - результир. ден. поток. Если отойти от товарных отношений, то Д - Д1 или Д1 = Д + ∆Д , где ∆Д - прирост влож. денег - ссудный % (плата заемщика кредитору за пользование взятыми у него ден. ср-вами).

Функции: При помощи перераспределительной функции происходит перераспределение чистого дохода, полученного в отраслях материального произв-ва, между ними и сферой нематериального производства. Стимулирующая функция ссудного % предполагает, что заемщик, вынужденный выплачивать кредитору определенную сумму за пользование кредитом, вынужден следить за эффективностью и срочностью вложения этих средств.

Границы ссудного процента: - нижняя уровень рентабельности; - верхняя – уровень рентабельности заемщика.

Факторы влияющ. на величину ссудного %: 1) Ур-нь деловой активности (↑дел активн - ↑спрос на кредит - ↑границы); 2) Ур-нь доверия гос-ву у населения (недоверие - ↓инвест. акт-ти); 3) Ур-нь инфляции (Чем ↑, тем ↑%); 4) Фискальная и ден-кред политика (в случае недостатка рес-ов для формиров дох-ов бюджета - гос-во увелич. спрос на кредит - % ↑); 5) степень открытости нац. рынка, ур-нь привлекат. нац. ден. ед-цы (открыта нац. эк-ка – стимулир. приток иностр. капитала - ↑ предлож. свободных рес-ов - ↓%); 6) хар-ка соверш. кред. сделки (сделок много, для каждого свой %).

К числу банковских ставок можно отнести:

● ставки, устанавливаемые ЦБ

-ст. рефинансирования- процентная ставка, по которой центральный банк предоставляет кредиты банковскому сектору национальной экономики

- Учетная ставка сопровождает операции с долговыми ценными бумагами (в первую очередь с векселями). Официальная учетная (переучетная) ставка отражает операции по переучету векселей ЦБ от коммерческих банков. Размер данной ставки, как правило, не отличается (или очень близок) ставке рефинансирования.

-ставка РЕПО (в России – ломбардная ставка) сопровождает операции по покупке гос долговых обязательств (облигаций, казначейских векселей и т.д.) ЦБ у иных кредитных институтов (как национальных, так и иностранных).

● ставки, складывающиеся на межбанковском рынке:

-ЛИБОР- краткосрочн %-ая ставка, отражающая предложение на межбанковском рынке депозитов (т.е. продажу денежных ресурсов стандартными суммами). В узком смысле ЛИБОР это средняя ставка по предлагаемым межбанковским кредитам в ряде валют.

Расчет ставки производится Британской Банковской Ассоциацией

-ЛИБИД показывает средний уровень процентной ставки при покупке межбанковских кредитов.

-МИБОР отражает предложение межбанковских депозитов на московском рынке. Рассчитывается как средняя процентная ставка от ежедневно заявляемых крупнейшими московскими банками ставок размещения межбанковских кредитов.

-Средняя процентная ставка, объявляемая крупнейшими московскими банками при покупке межбанковских кредитов называется МИБИД

-МИАКР средневзвешенная ставка по объемам фактически заключенных сделок на межбанковском кредитном рынке. Данная ставка позволяет оценить текущее состояние кредитного рынка, его емкость, активность и ликвидность. Рассчитывается Банком России.

-ИНСТАР определяется не банковским сообществом, а Межбанковским  финансовым домом и отражает % ставки московского межбанковского рынка, рассчитываемые по результатам реальных сделок, заключенных банками.

● ставки, устанавливаемые кредитными институтами по операциям, проводимым с нефинансовым сектором экономики.

Депозитная ставка показывает величину ссудного процента по операциям, отражающим привлечение ресурсов в банк.

Кредитная ставка, отражает величину платы, взимаемой банком с заемщика за пользование предоставленным кредитом.

%-ый СПРЭД понимается определение разницы между средневзвешенной ценой активов (доходы) и средневзвешенной стоимостью пассивов (расходы). Управление процентным риском заключается в максимизации данной разницы: чем выше процентная маржа, тем большую прибыль получает кредитный институт.