Характеристика уровня и динамики показателей рентабельности
Из расчетов, содержащихся в табл. 9 видно, что большая часть показателей рентабельности сокращается. Эти свидетельствует о снижении эффективности деятельности организации. Наибольшее снижение наблюдается по рентабельности производственных фондов, по рентабельности акционерного капитала и по его доходности, однако существенное снижение доходности акционерного капитала – на 10766% - не говорит о снижении эффективности деятельности организации, а при примененной технике расчета является результатом уменьшения направления нераспределенной прибыли на дивиденды, так как для выплат дивидендов чистой прибыли недостаточно в связи с выбранной дивидендной политикой организации.
В то же время, рентабельность продаж и рентабельность затрат на проданную продукцию возросла, что позволяет сделать выводы об относительном росте эффективности в процессе продаж.
Дальнейшее направление анализа следует связывать с пофакторным исследованием каждого из рассмотренных показателей рентабельности с целью определения как положительных, так и отрицательных факторов, воздействующих на динамику соответствующего показателя.
Таблица 10. Расчет рентабельности активов и исходные данные для факторного анализа ее динамики
№ п/п |
Показатели |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Изменение, ± |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1. |
Прибыль до налогообложения, тыс. руб. |
325387 |
364028 |
38641 |
2. |
Прибыль от продаж, тыс. руб. |
877886 |
1711096 |
833210 |
3. |
Чистая прибыль, тыс. руб. |
141562 |
47630 |
-93932 |
4. |
Средняя стоимость активов организации, тыс. руб.1) |
8316207,5 |
15614014 |
7297806 |
5. |
Рентабельность активов, % (стр.3 : стр. 4 х 100) |
1,70% |
0,31% |
-1,40% |
6. |
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. |
65905042 |
92034043 |
26129001 |
7. |
Средняя задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, тыс. руб. |
- |
- |
- |
8. |
Средняя стоимость активов, реально находящихся в обороте, тыс. руб. (стр. 4 – стр. 7) |
8316207,5 |
15614013,5 |
7297806 |
9. |
Средняя стоимость остатков незавершенного строительства, тыс. руб. |
32895,5 |
32895,5 |
0 |
10. |
Средняя стоимость активов, используемых в предпринимательских целях, тыс. руб. (стр. 8 – стр. 9) |
8283312 |
15581118 |
7297806 |
11. |
Удельный вес активов, реально находящихся в обороте, % (стр. 8 : стр. 4 х 100) |
100% |
100% |
0% |
12. |
Удельный вес активов, используемых в предпринимательских целях, % (стр. 10 : стр. 8 х 100) |
100% |
100% |
0% |
13. |
Отдача 1000 руб. активов (стр. 6: стр. 4 х 1000) |
7924,89 |
5894,32 |
-2030,57 |
14. |
Отдача 1000 руб. активов, используемых в предпринимательских целях, руб. (стр. 6: стр. 10 х 1000) |
7956,36 |
5906,77 |
-2049,60 |
15. |
Рентабельность продаж, рассчитанная исходя из чистой прибыли, % (стр. 3 : стр. 6 х 100) |
21,48% |
5,18% |
-16% |
16. |
Рентабельность продаж, рассчитанная исходя из прибыли от продаж, % (стр. 2 : стр. 6 х 100) |
133,20% |
185,92% |
53% |
17. |
Коэффициент соотношения прибыли до налогообложения и прибыли от продаж (стр. 1 : стр. 2) |
0,37 |
0,21 |
-0,16 |
18. |
Коэффициент соотношения чистой прибыли и прибыли до налогообложения (стр. 3 : стр. 1) |
0,44 |
0,13 |
-0,30 |
Таблица 11. Расчет влияния факторов на изменение рентабельности активов способом абсолютных отклонений.
№ п/п |
Наименование факторов |
Влияние на динамику рентабельности активов, ± |
|
порядок расчета |
результат в % |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
1. |
Изменение отдачи активов |
|
-0,44 |
2. |
Изменение рентабельности продаж |
|
-0,96% |
3. |
Итого изменение рентабельности активов |
-0,44+(-0,96) |
-1,4% |
Таблица 12. Детализация влияния факторов на изменение рентабельности активов
№ п/п |
Название факторов |
Влияние на динамику рентабельности активов, ± |
|
порядок расчета |
результат в % |
||
1. |
Изменение отдачи активов, используемых в предпринимательских целях |
|
-0,44% |
2. |
Изменение рентабельности продаж, рассчитанной по прибыли от продаж |
|
0,50% |
3. |
Изменение коэффициента соотношения прибыли до налогообложения и прибыли от продаж |
|
-0,75% |
4. |
Изменение коэффициента соотношения чистой прибыли и прибыли до налогообложения |
|
-0,711% |
5. |
Итого изменение рентабельности продаж, рассчитанной исходя из чистой прибыли (стр. 2 + стр. 3 + стр. 4) |
0,5-0,75%+(-0,71%) |
-0,96% |
6. |
Итого изменение рентабельности активов |
-0,96+(-0,44) |
-1,40% |
