- •Министерство образования и науки
- •«Санкт-петербургский государственный экономический университет »
- •Часть II.
- •Золотое правило экономики
- •Анализ состава, динамики и структуры доходов и расходов организации
- •Анализ динамики показателей прибыли
- •Факторный анализ динамики прибыли до налогообложения
- •Факторный анализ прибыли от продаж
- •Факторный анализ чистой прибыли.
- •Характеристика уровня и динамики показателей рентабельности
- •Факторный анализ рентабельности активов
- •Факторный анализ рентабельности чистых активов
- •Факторный анализ устойчивости экономического роста
Факторный анализ чистой прибыли.
Расчеты, приведенные в табл. 8 показали, что чистая прибыль, полученная в отчетном году, сократилась по сравнению с предыдущим годом на 94 408 тыс.руб. и составила 48 408 тыс.руб. Фактором возрастания чистой прибыли являются рост прибыли до налогообложения, который увеличил чистую прибыль на 38 641 тыс. руб, и снижение сумм штраф и пеней, которые увеличили чистую прибыль на 466 тыс. руб. В то же время существенное увеличение постоянных налоговых обязательств снизило прибыль на 125 150 тыс. руб., или на 88%. Как мы знаем рост постоянных налоговых обязательств вызван увеличением расходов и доходов, которые образуются в бухгалтерском учете, но не признаются в налоговом. В то же время при имеющемся значении прибыли до налогообложения в отчетном периоде, условный расход по налогу на прибыль должен был вырасти только на 5,4%, т.е. такое увеличение текущего налога на прибыль является неоправданным.
Таким образом, суммарное влияние положительных факторов составляет порядка 28%, в то время как влияние отрицательных факторов – порядка 93%.
ОАО «ТД РЖД» следует сокращать постоянные налоговые обязательства (неучитываемые в целых налогообложения расходы и расходы, превышающие норму ограничений), т.к. это в значительной мере поспособствует увеличению показателей рентабельности и доходности.
Таблица 9. Характеристика уровня и динамики показателей рентабельности Организации
№ п/п |
Показатели |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Изменение, ± |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1. |
Прибыль от продаж, тыс. руб. |
877886 |
1711096 |
833210 |
2. |
Чистая прибыль, тыс. руб. |
141562 |
47630 |
-93932 |
3. |
Дивиденды (проценты), тыс. руб.1) |
1200000 |
86192 |
-1113808 |
4. |
Полная себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг), тыс. руб. |
65027156 |
90322947 |
25295791 |
5. |
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. |
65905042 |
92034043 |
26129001 |
6. |
Средняя стоимость авансированного капитала (активов), тыс. руб. |
8316207,5 |
15614013,5 |
7297806 |
7. |
Средняя стоимость основных производственных фондов, тыс. руб. |
22889 |
93219,5 |
70330,5 |
8. |
Средняя стоимость остатка запасов, тыс. руб. |
609158,5 |
1274718 |
665559,5 |
9. |
Средняя стоимость производственных фондов, тыс. руб. (стр. 7 + стр. 8) |
632047,5 |
1367937,5 |
735890 |
10. |
Средняя стоимость чистых активов, тыс. руб. 2) |
2526025,5 |
1936568 |
-589457,5 |
11. |
Средняя стоимость собственного капитала, тыс. руб. |
2526025,5 |
1936568 |
-589457,5 |
12. |
Средняя стоимость акционерного (уставного) капитала, тыс. руб. |
10000 |
6985 |
-3015 |
13. |
Рентабельность затрат на проданную продукцию, % (стр. 1 : стр. 4 х 100) |
1,35% |
1,89% |
0,54% |
14. |
Рентабельность продаж, % (стр. 1 : стр. 5 х 100)
|
1,33% |
1,86% |
+0,53% |
15. |
Рентабельность капитала, авансированного в активы (рентабельность активов), % (стр. 2 : стр. 6 х 100) |
1,70% |
0,31% |
-1,40% |
16. |
Рентабельность производственных фондов, % (стр. 1 : стр. 9 х 100) |
138,90% |
125,09% |
-13,81% |
17. |
Рентабельность чистых активов, % (стр. 2 : стр. 10 х 100) |
5,60% |
2,46% |
-3,14% |
18. |
Рентабельность собственного капитала, % (стр. 2 : стр. 11 х 100) |
5,60% |
2,46% |
-3,14% |
19. |
Рентабельность акционерного капитала, % (стр. 2 : стр. 12 х 100) |
1415,62% |
681,89% |
-733,73% |
20. |
Доходность акционерного капитала, % (стр. 3 : стр. 12 х 100) |
12000,00% |
1233,96% |
-10766,04% |