10. Управление денежными потоками на предприятии

Денежный поток - это движение денежных средств в реальном времени, по сути, денежный поток это разность между суммами поступлений и выплат денежных средств компании за определенный период времени, как за этот промежуток берется финансовый год.

Методы управления денежными средствами обычно осуществляются самой компанией и обслуживающим ее банком. Но в основном эффективность управления денежными средствами зависит от финансового менеджера.

Методы управления денежными средствами предусматривают:

1) синхронизацию денежных потоков;

2) использование денежных средств в пути;

3) ускорение денежных поступлений;

4) контроль выплат.

1. Стараясь увеличить достоверность прогнозов и добившись того, чтобы денежные поступления сочетались с денежными выплатами наилучшим образом, фирма может сократить текущий остаток на счете банка до минимума. Зная об этом, компании, занимающиеся предоставлением коммунальных услуг, нефтяные компании, компании по производству кредитных карточек и другие договариваются с поставщиками о перечислении сумм, подлежащих выплате, а с покупателями – о получении задолжности в соответствии с постоянными в течение месяца «платежными циклами». Это способствует синхронизации денежных потоков и, в свою очередь, помогает сократить остток средств на счете, уменьшить банковские кредиты, снизить расходы на выплату процентов и увеличить прибыль.

2. Денежные средства в пути есть разница между остатком денежных средств, отраженным в текущем счете фирмы и проходящим по банковским документам. Таким образов, на банковском счете в течение какого-то времени будет находиться доп. сумма денег, которая может быть использована. Если работа с дебиторами в данной фирме налажена лучше, чем у ее кредиторов, то учетные документы фирмы будут показывать отрицательное сальдо; тогда как документы банка, который контролирует ее операции, - положительное.

3. Не менее важной проблемой при управлении денежными средствами является поиск способов увеличения их поступления на предприятие. Финансовые менеджмеры стараются ускорить процесс погашения дебиторской задолжности. Скорость поступления денежных средств на предприятие во многом зависит от способа ведения банковских операций. Для ускорения процесса поступления денежных средств на предприятие могут быть несколько способов.( это система локсбоксов, система расчетов в порядке плановых платежей с последующим акцептом, а также концентрация банковских операций).

4. Ничто так не способствует контролю за денежными выплатами, как централизация расчетов с кредиторами. Это позволяет финансовому менеджеру правильно оценить поступающие потоки денежных средств по фирме в целом и составить график необходимых выплат. Кроме того, появляется возможность более эффективного контроля расчетов с кредиторами и движения сресдтв в пути. Конечно, цетрализованной систме присущи также и недостатки – филиалы и местные отделения фирмы могут оказаться не в состоянии произвести своевременные расчеты за оказанные услуги, что чревато потерей благожелательного отношения клиентов и увеличением операционных затрат.

Эффективность системы управления денежными средствами. Все рассмотренные выше методы помогают сократить размер необходимого минимума денежных средств на счете, но в то же время все эти методы требуют определенных затрат. Расходы на использование можно увеличивать до тех пор, пока предельная выручка превышает предельные затраты.

Эффективность политики управления денежными средствами предприятия можно оценить, сравнивая прогноз бюджета движения денежных средств, прогнозный бухгалтерский баланс и бюджет доходов и расходов с фактическими данными, полученными в отчетном периоде. Выявление отклонений позволит сделать выводы о нарушении в движении денежных средств.