Текущая стоимость облигации с процентным доходом рассчитывается по следующей формуле:

С = Н + Д,

где

С - текущая стоимость облигации с процентным доходом, рублей;

Н - номинальная стоимость облигаций, рублей;

Д - накопленный процентный доход.

По выпускам облигаций, погашение которых осуществляется в течение срока их обращения, расчет части погашаемого объема выпуска производится по формуле

где

Оп - объем погашения i-й части выпуска, рублей;

Р - размер первого лота, штук;

Н - номинальная стоимость облигаций, рублей;

Ообр i - объем выпуска облигаций в обращении (объем находящихся у владельца облигаций), штук;

Дп i - доля погашаемых облигаций, %;

i = 1, 2, ... n, где n - количество дат погашения облигаций в период

обращения.

34. Назовите условия выплаты процентного дохода по государственным ценным бумагам. Опишите условия погашения государственных ценных бумаг.

Владельцы облигаций (в том числе по выпускам облигаций, погашение которых осуществляется в течение срока их обращения) за один рабочий день до наступления срока погашения и (или) даты выплаты процентного дохода обязаны прекратить все сделки с облигациями, подать заявки на погашение всего (части) объема выпуска облигаций и (или) выплату процентного дохода в уполномоченные депозитарии, которые в тот же день представляют в РУП "РЦДЦБ" сводную заявку на погашение облигаций и (или) выплату процентного дохода по облигациям с процентным доходом.

На основании полученных от уполномоченных депозитариев заявок на погашение ценных бумаг и (или) выплату процентного дохода по ним, РУП "РЦДЦБ" осуществляет формирование и передачу Минфин отчета о количестве ценных бумаг на корреспондентских счетах "депо" ЛОРО уполномоченных депозитариев о сумме денежных средств, подлежащей перечислению уполномоченным депозитариям.

Выплата процентного дохода, а также номинальной стоимости облигаций при их погашении и в течение срока обращения облигаций производится Минфином в сроки, оговоренные в глобальном сертификате, путем безналичного перечисления денежных средств уполномоченным депозитариям в порядке, установленном этим министерством.

Минфин перечисляет уполномоченным депозитариям не позднее дня выплаты процентного дохода или погашения облигаций денежные средства в сумме, указанной в отчете РУП "РЦДЦБ".

В день перечисления денежных средств на погашение облигаций РУП "РЦДЦБ" на основании уведомления Минфина осуществляет списание облигаций с корреспондентских счетов "депо" ЛОРО уполномоченных депозитариев.

Уполномоченные депозитарии в течение одного рабочего дня после поступления денежных средств от Минфина осуществляют расчеты с владельцами облигаций.

35. Дайте понятие депозитарной деятельности, депозитария и депозитарной операции. Перечислите депонентов. Перечислите предметы депозитарной деятельности.

Депозитарная деятельность - оказание услуг по учету прав на ценные бумаги, хранению ценных бумаг и (или) расчетам по операциям с ценными бумагами, находящимися на обслуживании в депозитарии.

Депозитарная операция - совокупность действий, осуществляемых депозитарием с записями по счетам "депо", анкетами депонентов, со справочниками и иными документами, которые ведутся и хранятся в депозитарии.

Депозитарий - юридическое лицо любой организационно-правовой формы, являющееся профессиональным участником рынка ценных бумаг и имеющее право на осуществление депозитарной деятельности;

Депонентом может быть:

1. гражданин Республики Беларусь;

2. юридическое лицо;

3. Республика Беларусь;

4. иностранный гражданин;

5. лицо без гражданства;

6. иностранное юридическое лицо;

7. иностранное государство.

Депозитарная деятельность, осуществляется в отношении:

1. акций;

2. облигаций;

3. государственных облигаций.

Предметом депозитарной деятельности является оказание депозитарием услуг по:

1. учету прав на ценные бумаги, в отношении которых разрешено осуществление депозитарной деятельности, путем ведения системы записей о депоненте и о ценных бумагах, обеспечивающей фиксацию прав депонента на ценные бумаги;

2. хранению документарных ценных бумаг;

3. осуществлению расчетов по операциям с ценными бумагами.

36. Опишите депозитарную систему Республики Беларусь. Перечислите функции центрального депозитария. Охарактеризуйте права и обязанности депозитария.

    Депозитарная система Республики Беларусь является двухуровневой и включает в себя центральный депозитарий и депозитарии, установившие корреспондентские отношения с центральным депозитарием.

Основная задача депозитарной системы - обеспечение централизованного хранения ценных бумаг, зарегистрированных в установленном законодательством Республики Беларусь порядке и разрешенных к обращению на территории Республики Беларусь, и учета прав на эти ценные бумаги.

В соответствии с Указом Президента Республики Беларусь от 28.04.2006 N 277 с 1 января 2008 года центральным депозитарием ценных бумаг в Республике Беларусь является республиканское унитарное предприятие «Республиканский центральный депозитарий ценных бумаг».

Основными функциями центрального депозитария являются:

1. прием на хранение выпусков ценных бумаг, прошедших государственную регистрацию;

2. хранение глобальных сертификатов, решений о выпуске ценных бумаг;

3. осуществление контроля за общим количеством ценных бумаг каждого выпуска;

4. ведение корреспондентских счетов "депо" депозитариев;

5. ведение единых справочников и каталогов депозитарной системы;

6. регулирование функционирования депозитарной системы;

7. обеспечение расчетов по операциям с ценными бумагами между депонентами;

8. обеспечение взаимодействия между депозитариями;

9. обеспечение безопасности и надежности функционирования депозитарной системы;

10. осуществление контроля за деятельностью депозитариев;

11. обеспечение учета ценных бумаг, вывозимых за пределы Республики Беларусь и ввозимых на территорию Республики Беларусь;

12. оказание консультационной помощи по организации депозитарной деятельности;

Депозитарий имеет право:

1. самостоятельно привлекать другой депозитарий (другие депозитарии) для оказания депозитарных услуг, определенных депонентом;

2. требовать от депонента представления документов, необходимых для исполнения обязанностей депозитария по депозитарному договору;

3. самостоятельно определять способ хранения ценных бумаг в соответствии с депозитарным договором.

Депозитарии вправе:

1. организовывать по поручению депонента начисления и выплаты доходов по ценным бумагам;

2. участвовать в проведении размещения ценных бумаг;

3. осуществлять передачу информации, связанной с владением ценной бумагой, от эмитента депонентам и от депонентов эмитенту ценных бумаг;

4. формировать и вести реестр;

5. осуществлять инкассацию и перевозку документарных ценных бумаг;

6. осуществлять учет сделок с ценными бумагами;

7. осуществлять учет прав, удостоверенных ценной бумагой;

8. осуществлять перевод выпусков ценных бумаг из документарной в бездокументарную форму в соответствии с законодательством Республики Беларусь;

9. уведомлять эмитента об изменениях в составе собственников ценных бумаг;

10. осуществлять другие виды деятельности в соответствии с законодательством Республики Беларусь.

Депозитарий обязан:

1. соблюдать все условия осуществления депозитарной деятельности, предусмотренные законодательством Республики Беларусь;

2. знакомить владельца ценных бумаг до принятия решения о заключении депозитарного договора с правилами хранения и учета ценных бумаг в депозитарии;

3. обеспечивать возможность хранения ценных бумаг и учета прав на ценные бумаги двумя способами: без обезличения и с обезличением;

4. осуществлять перевод ценных бумаг по счетам "депо" по поручению депонента;

5. выдавать депоненту выписки по его счету "депо", отражающие состояние этого счета на определенную дату.