16.Порядок расчета чистой прибыли по данным «Отчета о прибылях и убытках» и методика её факторного анализа.

В процессе анализа используются различные показатели прибыли, которые можно классифицировать следующим образом.

1.По видам хозяйственной деятельности различают: прибыль от основной (операционной) деятельности; прибыль от инвестиционной деятельности; прибыль от финансовой деятельности.

2.По составу включаемых элементов различают маржинальную (валовую) прибыль, общий финансовый результат отчетного период; до выплаты процентов и налогов (брутто-прибыль), прибыль до налогообложения, чистую прибыль.Маржинальная прибыль — это разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции.Брутто-прибыль включает финансовые результаты от операционной, финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы (до выплаты процентов и налогов). Характеризует общий финансовый результат, заработанный предприятием для всех заинтересованных сторон (государства, кредиторов, собственников, наемного персонала).Прибыль до налогообложения — это результат после выплаты центов кредиторам.Чистая прибыль — это та сумма прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономимо, санкций и прочих обязательных отчислений.

3.В зависимости от характера деятельности предприятия выделяют прибыль от обычной (традиционной) деятельности и прибыл чрезвычайных ситуаций, необычных для данного предприятия.

4.По характеру налогообложения различают налогооблагаемую и необлагаемую налогом (льготируемую) прибыль в соответствии с налоговым законодательством, которое периодически пересматривают.

5.По степени учета инфляционного фактора различают номинальную прибыль и реальную прибыль, скорректированную на темп инфляции в отчетном периоде.

6.По экономическому содержанию прибыль делится на бухгалтерскую и экономическую. Бухгалтерская прибыль определяется как разность между доходами и текущими явными затратами, отражены в системе бухгалтерских счетов. Экономическая прибыль отличается бухгалтерской тем, что при расчете ее величины учитывают не только явные затраты, но и неявные, не отражаемые в бухгалтерском учете (например, затраты на содержание основных средств, принадлежащих владельцу фирмы).

7.По характеру использования чистая прибыль подразделяется капитализированную (нераспределенную) и потребляемую. Капитализированная прибыль — это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов предприятия. Потребляемая прибыль — та ее часть, которая расходуется на выплату дивиденд акционерам и учредителям предприятия.

В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год, при изучении динамики прибыли следует учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия в среди по отрасли, а затраты по реализованной продукции уменьшают на прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы анализируемый период. Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучаются динамика, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы.

Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности

1)объема реализации продукции

2)ее структуры

3)себестоимости

4)уровня среднереализационных цен

17. Система показателей рентабельности продукции. Показатели затратного и ресурсного типа. Порядок их расчета и экономическое содержание Рентабельность - это относительный показатель уровня доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.). Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании.Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

а)показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;

б)показатели рентабельности продаж;

в)показатели, определяющие доходность капитала и его частей. Если предприятие получает прибыль, оно считается рентабельным. Показатели рентабельности, применяемые в экономических расчетах, характеризуют относительную прибыльность. Различают показатели рентабельности продукции и рентабельности предприятия. Рентабельность продукции примеряют в 3-х вариантах: рентабельность реализованной продукции, товарной продукции и отдельного изделия. Рентабельность реализованной продукции это отношение прибыли от реализации продукции к ее полной себестоимости. Рентабельность товарной продукции характеризуется показателем затрат на денежную единица товарной продукции или его обратной величиной. Рентабельность предприятия (общая рентабельность) , определяют как отношение балансовой прибыли к средней стоимости Основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств. Отношение фонда к материальным и приравненным к ним затратам отражает доходность предприятия. По иному говоря, уровень общей рентабельности, то есть индикатор, отражающий прирост всего вложенного капитала (активов) , равняется прибыли до начисления процентов*100 и делённой на активы. УРОВЕНЬ ОБЩЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ = РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ БОРОТА * ЧИСЛО ОБОРОТОВ КАПИТАЛА.Показатели рентабельности и доходности имеют общую экономическую характеристику, они отражают конечную эффективность работы предприятия и выпускаемой им продукции. Главным из показателей уровня рентабельности является отношение общей суммы прибыли к производственным фондам. Существует много факторов, определяющих величину прибыли и уровень рентабельности. Эти факторы можно подразделить на внутренние и внешние. Внешние - это факторы не зависящие от усилий данного коллектива, например изменение цен на материалы, продукцию, тарифов перевозки, норм амортизации и т.д. Такие мероприятия проводятся в общем масштабе и сильно воздействуют на обобщающие показатели производственно - хозяйственной деятельности предприятий. Структурные сдвиги в ассортименте продукции существенно влияют на величину реализованной продукции, себестоимость и рентабельность производства. Задача экономического анализа - выявить влияние внешних факторов , определить сумму прибыли, полученную в результате действия основных внутренних факторов, отражающих трудовые вложения работников и эффективность использования

18.Методика факторного анализа рентабельности собственного капиталаДля обоснования бизнес планов, принятия управленческих решений, выявления резервов, анализа хозяйственной деятельности предприятия проводят изучение и измерение факторов, влияющих на значения ключевых показателей экономической деятельности.Рентабельность собственного капитала является главным показателем эффективности функционирования предприятия. Важнейшая задача финансового менеджмента - увеличение суммы собственного капитала и повышения уровня его доходности.Рентабельность собственного капитала рассчитывается как отношение суммы чистой прибыли за год к среднегодовой сумме собственного капитала:

чп -- доля чистой прибыли в общей сумме балансовой прибыли;

ROA -- рентабельность совокупного капитала определяется как отношение балансовой

прибыли к величине совокупных активов (состоящих из собственного капитала и

заемных средств) и характеризует прибыльность совокупного капитала;

МК -- мультипликатор капитала. При его повышении возрастает доходность

собственного (акционерного) капитала, при условии, что рентабельность

активов выше стоимости заемных средств, но и увеличивается степень

финансового риска предприятия (снижается коэффициент автономии, ликвидности).

Данная взаимосвязь показывает зависимость между степенью финансового риска и прибыльностью собственного капитала.

Рентабельность активов = Рентабельность реализации * Ресурсоотдача

Поскольку рентабельность реализации зависит от Ценового фактора и уровня затрат, можно проанализи­ровать, за счет чего, в свою очередь, происходил ее рост или снижение. Таким образом, можно определить, что было наиболее значимым для предприятия в отчетном периоде и в течение ряда лет: рост цен или более эффективное использование имеющихся активов.Результаты анализа могут использоваться для выбора варианта, между рентабельностью реализации и оборачиваемостью активов при прогнозировании соответствующего уровня прибыльности активов в целом.Регулировать рентабельность активов можно, используя как рентабельность реализации, так и оборачи­ваемость активов. Так, при низкой скорости оборота активов, увеличить их рентабельность можно за счет роста цен либо снижения себестоимости продукции. При низкой рентабельности реализации следует увеличивать скорость оборота капитала предприятия.