11.Анализ платежеспособности организации с помощью относительных показателей ликвидности

Платежеспособность — способность предприятия погашать свои обязательства. В практике финансового анализа различают долгосрочную и текущую платежеспособность. Под долгосрочной понимают способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам называется текущей платежеспособностью.При анализе активы группируют, как правило, следующим образом:

1группа - немедленно реализуемые активы. Включает денежные средства (стр. 260) и краткосрочные финансовые вложения (стр. 250).

2группа - активы срочной или быстрой реализуемости. Включает дебиторскую задолженность, платежи по которой наступают в течение 1 года (стр. 240).

3группа - активы средней реализуемости. Включает запасы (стр. 210), НДС по приобретенным ценностям (стр. 220) и прочие оборотные активы (стр. 270).

4группа - труднореализуемые и неликвидные активы. Включает внеоборотные активы (стр. 190) и дебиторскую задолженность со сроком погашения более 1 года (стр. 230).

1.Коэф. Абсолютной платежеспособности (денежной ликвидности)=Активы 1 группы / краткосрочные обязательства

Этот коэффициент характеризует способность предприятия погасить обязательства за счет свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. от 0,5 до 0,1.

2.Коэф. Быстрой (срочной) ликвидности=Активы 1+2 группы/ краткосрочные обязательства

Этот коэффициент отражает прогнозную платежеспособность организации при условии своевременного погашения дебиторской задолженности. Более 0,1

3.Коэф. Текущий ликвидноти (КТЛ)=Активы 1+2+3 групп/Краткосрочные обязательства

Этот коэффициент характеризует возможность погашения краткосрочных обязательств за счет мобилизации всех оборотных активов, за исключением долгосрочной дебиторской задолженности, и является критерием при оценке удовлетворительности структуры баланса. Его нормативное значение равно 2,0.

12.Коэффициенты восстановления и коэффициент утраты платежеспособности. Область применения и порядок расчета.

1.рассчитывается коэффициент возможного восстановления платежеспособности (КВП) по формуле: КВП=(Коэф текущ. Ликвидности на конец года+6/Т*(КТЛ на конец периода-КТЛ на начало периода) )/2

где 6 - количество месяцев для установления возможности восстановления платежеспособности;

Т- анализируемый период в месяцах;

2 - нормативное значение КТЛ.

По сути, числитель этой дроби представляет собой прогнозное значение КТЛ через 6 месяцев с учетом сохранения динамики, имевшей место в анализируемом периоде.

Нормативное значение коэффициента восстановления платежеспособности = 1,0.

В том случае если рассчитанное значение КВП < 1,0, то считается, что у предприятия отсутствует возможность восстановления платежеспособности, если КВП > 1,0, то такая возможность имеется.

2. коэффициент утраты платежеспособности (КУП) по формуле: КУП=(КТЛ на конец периода+3/Т*( КТЛ на конец периода-КТЛ на начало периода))2

где 3 - количество месяцев для установления возможности утраты платежеспособности.

Нормативное значение коэффициента утраты платежеспособности = 1,0.

Если КУП > 1,0, то предприятие в состоянии не утратить платежеспособность, если КУП < 1,0, то предприятие не в состоянии сохранить платежеспособность.

Предусматриваются следующие меры по восстановлению платежеспособности должника:

перепрофилирование производства; закрытие нерентабельных производств; взыскание дебиторской задолженности; продажа части имущества должника; уступка прав требований должника; размещение дополнительных обыкновенных акций должника; продажа предприятия должника; замещение активов должника; иные меры по восстановлению платежеспособности должника.