2.3.2. Контроль использования основного капитала (Ано)

А. Контроль использования производственных фондов (Аном)

а) Размеры Фос

- Размер основных производственных фондов - Фос

- Списание Фос

- Ввод в действие Фос

б) Эффективность Фос

- ДФос = Дч / Фос - фондоотдача

- Епф = Пч / Фос - рентабельность основных производственных фондов.

Б. Контроль использования основного капитала в целом (Ано)

Системно-стратегический подход

Контроль на основе:

- SWOT-анализа, за рубежом сейчас в моде еще и Balanced scoring – сбалансированная система показателей оценки предприятия.

- использования системы ключевых показателей эффективности KPI (key performance indicators) – в форме системы финансово-экономической (ФЭП), то есть модели предприятия: ресурсы-затраты-результаты, в том числе мониторинг (динамический систематический контроль) основных показателей фирмы - Дч, Цф (цена фирмы), ДР, СД, Епа, Епд.

- мониторинга цены фирмы: Цф = Nа*Цр - Цф сравнить с Куст (уставный капитал), а также динамика Цф, где Nа – число выпущенных акций; Цр – рыночная цена акции. Можно использовать коэффициент капитализации kкп = Цф / П

Особенно важен и интересен динамический анализ показателей развития предприятия.

Практикум к теме

«Контроль использования основного капитала»

Дано - вертикально интегрированная фирма – монобизнес (фирма = предприятие)

Задание

1. Построить систему финансово-экономических показателей, характеризующих фирму в целом.

2. Сделать вывод об эффективности бизнеса в целом и инвестиций производственного и финансового характера.

На основании исходной информации в таблице 1 построить таблицу 3 – «Финансово-экономические показатели фирмы».

Абсолютные показатели заполняются по данным таблицы 1.

Относительные показатели (ДА и все прочие) рассчитываются по принципу – двойное буквенное обозначение есть подсказка.

Например «фондоотдача» ДА означает, что величина получается путем деления значения первой буквы (Д – доход) на значение второй буквы (Р – численность): ДА = Д/А

Аналогично строятся и все прочие «относительные» показатели.

Таблица 1

Исходная информация

1. Построение системы финансово-экономических показателей (фэп) – модель фирмы

Первичная исходная информация – система технико-экономических показателей (табл.1).

Дополнительная информация к формированию ФЭП

Нематериальные необоротные активы – Анон = k₁ * Фос

Нематериальные оборотные активы – Аобн = k₂ * Фоб

Структура нематериальных необоротных активов (Аос,нм):

• сертификаты долгосрочного депозита – k₃ * Анон

• пакет акций – Аннон * (1 – k₃)

Доходность нематериальных основных средств:

• годовой депозитный % коммерческого банка – Едп = k ₄

• объявленная доходность акций – Ечда = k ₅

Структура пассивов (И):

• собственный капитал – Кс = k₆ * К

• заемный капитал – Кз = К – Кс

Средняя норма амортизации – ₇

Объем инвестиций – по условиям контрольной ТЭП

Учет фактора времени – t лет

Таблица 2