1.1. Общие сведения о финансовом менеджменте и объекте управления

1.2. Основные понятия и термины

Основное уравнение финансового менеджмента А = К

А основной имущественный капитал (необоротные активы) но - активы необоротные	К зд - заемный капитал, долгосрочный
	К - постоянный финансовый капитал с - капитал собственный: - уставный капитал, - нераспределенная прибыль, - прочие специальные фонды собственных средств
А оборотный имущественный капитал (оборотные активы) сок = Аоб - Кзк – собственные оборотные активы
Азок = Кзк – заемные оборотные активы	К - переменный финансовый капитал зк - капитал заемный краткосрочный
А – активы = К - капитал (пассивы) (материальные ресурсы) (финансовые ресурсы)

Ано + Аоб = Кс + Кз (Кзк + Кзд)

Рис. 1.4. Схема капитала фирмы

Активы – имущественный капитал А

Основной капитал:

- Аном – необоротные материальные активы: земельные участки, здания, сооружения, машины и оборудование;

- Анон - необоротные нематериальные активы: патент, лицензия, товарный знак, goodwill, ценные бумаги многолетнего цикла.

Оборотный капитал:

- Аобм - оборотные материальные активы: запасы сырья, материалов, готовой продукции, товаров; денежные средства;

- Аобн - оборотные нематериальные активы: дебиторская задолженность, облигации и векселя внутригодового оборота.

Пассивы – финансовый капитал К (деньги, финансовые ресурсы)

Собственный капитал Кс– уставный фонд + нераспределенная прибыль + пр. фонды.

Заемный краткосрочный капитал Кзк– займы в банке до 1 года и кредиторская задолженность пред государством и работниками.

Заемный долгосрочный капитал Кзд – займы в банке или вложения инвестиционного фонда (срок > 1 года).

Связь между пассивами и активами:

- источником оборотных активов являются краткосрочный заемный капитал – Кзк и частично собственный капитал (Кс);

- источником необоротных активов является собственный капитал Кс + заемный долгосрочный капитал Кзд.

1.3. Основы финансовой математики

Цена капитала – проценты, которые выплачиваются кредитору или инвестору за временное пользование капиталом

Основные финансовые процессы

Наращивание (+) и дисконтирование (–) капитала

t

Время

К₁ и К_t – капитал в начале и в конце периода ссуды t

К_t

К1

Схема финансовых процессов

Таблица