Тема 12. Комплексная оценка деятельности организации по данным финансовой отчетности

План лекций:

12.1. Системный подход к оценке деятельности организации по данным финансовой отчетности

12.2. Комплексная оценка как инструмент поиска резервов повышения эффективности бизнеса

12.3. Рейтинговая оценка системы показателей по данным финансовой отчетности

Методы сравнительной рейтинговой оценки деятельности предприятий

Составными этапами методики комплексной сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния предприятия являются:

- сбор и аналитическая обработка исходной информации за оцениваемый период;

- обоснование системы показателей, используемых для рейтинговой оценки финансового состояния, рентабельности и деловой активности предприятия, их классификация и расчет итогового показателя рейтинговой оценки;

- классификация (ранжирование) предприятий по рейтингу.

Итоговая рейтинговая оценка учитывает все важнейшие параметры (показатели) финансово-хозяйственной и производственной деятельности предприятия. Исходные показатели для рейтинговой оценки объединены в 4 группы:

В первую группу входят показатели оценки прибыльности хозяйственной деятельности – общая рентабельность предприятия, чистая рентабельность предприятия, рентабельность собственного капитала, общая рентабельность производственных активов.

Во вторую группу включены показатели оценки эффективности управления предприятием. Эффективность определяется отношением прибыли ко всему обороту (реализации продукции, работ, услуг). При этом используются показатели прибыли от реализации продукции; прибыли от финансово-хозяйственной деятельности; балансовой прибыли; чистой прибыли.

В третью группу включены показатели оценки деловой активности предприятия. Деловая активность характеризуется показателями оборачиваемости.

В четвертую группу включены показатели оценки ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.

В основе расчета итогового показателя рейтинговой оценки лежит сравнение предприятий по каждому показателю финансового состояния, рентабельности и деловой активности с условным эталонным предприятием, имеющим наилучшие результаты по всем сравниваемым показателям.

В общем виде алгоритм сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния, рентабельности и деловой активности предприятия может быть представлен в виде последовательности следующих действий.

1. Исходные данные представляются в виде матрицы ( ), т.е. таблицы, где по строкам записаны номера показателей (i= 1, 2, З...л), а по столбцам — номера предприятий (j= 1, 2, 3...w).

2. По каждому показателю находится максимальное или оптимальное значение и заносится в столбец условного эталонного предприятия (т + 1).

3. Исходные показатели матрицы стандартизуются в отношении соответствующего показателя эталонного предприятия по формуле

где х_ij— стандартизованные показатели состояния j-го, предприятия.

4. Для каждого анализируемого предприятия значение его рейтинговой оценки определяется по формуле:

R_j - рейтинговая оценка j-го предприятия; х_nj — стандартизованные показатели j-го анализи­руемого предприятия.

5. Предприятия ранжируются в порядке возрастания рейтинговой оценки. Наивысший рейтинг (1 -е место) имеет предприятие с минимальным значением R.

Вопросы для самоконтроля:

Литература:

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 1999г.

2. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – 2-е изд. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004. – 336 с.

3. Пласкова Н.С. Экономический анализ: Учебник. – М.: Эксмо, 2006. – 704 с.

4. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности организации. – 6 изд., перераб. и доп. – Минск: ООО «Новое знание», 2005г.

5. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: Инфра-М, 2002г.

Приложение

Бухгалтерская (финансовая) отчётность за 3 года ЗАО «Искра»