47.Визначення швидкості обороту інвестицій

Для розрахунку внутрішньої швидкості обороту інвестицій (норми прибутковості) в Excel використовуються функції ВСД, МВСД, ЧИСТВНДОХ.

Функція ВСД – розраховує внутрішню швидкість обороту інвестицій (норму рентабельності або іншими словами внутрішню норму прибутковості) для ряду періодичних виплат та надходжень змінної величини. Внутрішня швидкість обороту – це відсоткова ставка прибутку, отриманого від інвестиції, що складається із виплат (від’ємні значення) і надходжень (додатні значення), які відбуваються із сталою періодичністю.

ВСД(значения; предположения)

Значения - це масив або посилання на комірки, що містять числові величини, для яких обчислюється внутрішня швидкість обороту засобів.Значення повинні включати принаймні одне позитивне значення і одне негативне значення. ВСД використовує послідовність значень для інтерпретації порядку грошових виплат або надходжень (тому виплати і надходження потрібно вводити в правильному порядку).

Предположения – передбачувана величина норми рентабельності. В більшості випадків немає необхідності вводити аргумент “предположение”, по замовчуванню він приймається рівним 0,1 (10%).

Функція МВСД – розраховує модифіковану внутрішню швидкість обороту інвестицій (норму рентабельності) для ряду періодичних надходжень і виплат змінної величини із врахуванням можливості реінвестиції. При цьому враховується як вартість інвестиції, так і прибуток, що отримується від реінвестиції. МВСД(значения; ставка_финанс; сатавка_реинвест)

ставка_финанс – це норма прибутку, що виплачується за гроші, котрі знаходяться в наявному обороті. сатавка_реинвест - це норма прибутку, що виплачується за гроші, котрі знаходяться в наявному обороті при реінвестуванні.

Функція ЧИСТВНДОХОД – розраховує внутрішню швидкість обороту інвестицій для ряду неперіодичних надходжень і виплат змінної величини при заданій фіксованій даті.

48. Розрахунок основних та відсоткових періодичних

платежів

Розрахунок періодичних платежів, пов'язаних з погашенням позик

Серед фінансових функцій Excel виділяються функції, пов'язані з періодичними виплатами:

ПЛТ (ставка; кпер; пс; бс; тип) ПРПЛТ (ставка; період; кпер; пс; бс; тип) ОБЩПЛАТ (ставка; кол_пер; нз; нач_период; кон_период; тип) ОСПЛТ (ставка; період; кпер; пс; бс; тип) ОБЩДОХОД (ставка; кол_пер; нз; нач_период; кон_период; тип)

Функція ПЛТ розраховує суму періодичного платежа для ануїтету на основі постійності сум платежів і процентної ставки.

Платежі за процентами за заданий період на основі періодичних постійних виплат і постійної процентної ставки розраховуються за допомогою функції Excel ПРПЛТ

Сума основного платежу за позикою (виплата заборгованості), який погашається рівними платежами в кінці або на початку кожного розрахункового періоду, на вказаний період розраховується за допомогою функції Excel ОСПЛТ.

Накопичений дохід з позики (суму платежів по процентах), яка погашається рівними платежами в кінці або на початку кожного розрахункового періоду, між двома періодами виплат розраховує в Excel функція ОБЩПЛАТ.

Функція ОБЩДОХОД розраховує кумулятивну (наростаючим підсумком) суму, яка виплачується в погашення основної суми позики в проміжку між двома періодами:

В програмному засобі Excel визначення розмірів щорічних платежів при фіксованій ставці можна виконати за доп функції ПЛТ - постійні періодичні виплати при постійній відсотковій ставці. Для використання цієї функції для обрахунку щорічних платежів використовуємо наявні в нас дані: річна відсоткова ставка, розмір реальної іпотечної позики, що дорівнює іпотечній позиці за мінусом початкового внеску, і термін погашення. Для обрахунку щомісячних платежів використовуються аналогічні дані, тільки замість щорічної %-вої ставки використовується щомісячна - і%/12.  Також в Excel можна обчислити загальну суму виплат по кредиту, помноживши періодичні виплати на термін погашення, і виділити в цій сумі загальну суму комісійних, віднявши від від загальної суми виплат розмір реальної іпотечної позики.