44.Визначення майбутньої вартості платежів

Розрахунок майбутніх платежів в MS Excel здійснюється за допомогою фінансових функцій БС, БЗРАСПИС.

Функція БС – дозволяє визначати майбутню вартість платіжних потоків (інвестицій) на основі постійних (рівних по величині) платежів (сум) і постійної відсоткової ставки.

В загальному вигляді дана функція має наступний перелік аргументів:

БС( ставка; кпер; плт; пс; тип)

Ставка – відсоткова ставка за період

Кпер – загальне число періодів платежів по ануїтету.

Плт – виплата, що здійснюється в кожен період і яка не змінюється за весь час фінансової операції. Зазвичай виплати включають в себе основні платежі і платежі по відсоткам, але не включають інших зборів і податків.

Пс – це приведена на даний момент часу (поточна) вартість. Якщо аргумент не введено то він автоматично приймає значення „0”. Але в цьому випадку обов’язково повинно бути введено значення аргументу Плт.

Тип — це число 0 або 1, що визначає коли проводяться виплати. Якщо аргумент пропущено то він автоматично приймає значення „0”.

Щоб отримати кінцеву суму фонду, яка утворилася в результаті перерахунку коштів і нарахування відсотків необхідно виконати наступні дії:

Активізувати програму MS Excel;

Створити таблицю з початковими даними;

3.Активізувати функцію БС;

4.Заповнити діалогове вікно функції.

Функція БЗРАСПИС - дозволяє визначати майбутню вартість інвестицій (заданої суми) після ряду нарахувань відсотків за методикою складних відсотків.

Функція БЗРАСПИС використовується для розрахунку майбутньої вартості інвестиції із змінною відсотковою ставкою.

В загальному вигляді дана функція має наступний перелік аргументів БЗРАСПИС(первичное; план).

Первичное – це вартість інвестиції на поточний момент;

План – масив змінних відсоткових ставок (перелік значень даного аргументу необхідно вводити в фігурних дужках, в тій послідовності в якій вони зустрічаються в умові задачі).

45.Визначення поточної вартості платежів

Для визначення поточної вартості платежів в MS Excel використовуються фінансові функції: ПС, ЧПС, ЧИСТНЗ. Зокрема:

ПС (ставка; кпер; ;бс; ) – розрахунок поточної вартості для разової суми внеску;

ПС (ставка; кпер; плт; бс;тип) – розрахунок поточної вартості фіксованих періодичних виплат;

ЧПС(ставка; значения) – розрахунок чистої поточної вартості періодичних надходжень змінної величини;

ЧИСТНЗ(ставка; значения; даты) – розрахунок чистої приведеної поточної вартості нерегулярних надходжень змінної величини.

- Бс — значення майбутньої вартості або залишку засобів після останньої виплати. Якщо аргумент не введено, він автоматично приймається рівним нулю.

Ставка — це ставка дисконтування, що застосовується до грошових потоків. Значения — це ряд грошових потоків, що відповідає графіку платежів наведеному в аргументі «даты». Перший платіж не є обов’язковим і відповідає виплаті на початку інвестиції. Якщо перше значення є виплатою, воно повинно бути від’ємним. Всі наступні виплати дисконтуються на основі 365-денного циклу. Ряд значень повинен містити принаймні одне позитивне і одне від’ємне значення.

Даты — це послідовність дат платежів, яка однозначно відповідає ряду послідовних грошових платежів. Перша дата відповідає першій величині платежів в послідовності платежів. Всі інші дати повинні бути пізнішими першої дати

46. Розрахунок терміну платежів та відсоткових ставок.

В Excel для розрахунку терміну платежів використовується функція КПЕР, для визначення відсоткових ставок функція СТАВКА.

Функція СТАВКА – розраховує ставку прибутку за один період.

СТАВКА(кпер; плт; пс; бс; тип)

Аргумент БС в даному випадку можна взагалі не заповнювати оскільки майбутня вартість дорівнює нулю – значення аргументу по замовчуванню.

 В результаті отримуємо, щомісячна відсоткова ставка необхідна для погашення позики дорівнює 2,46%.

Для отримання річної ставки необхідно даний результат помножити на кількість виплат на рік (12). =СТАВКА(12*4;-25;700;0)*12=29,5%

Функція КПЕР – визначає загальну кількість виплат (або термін, через який початкова сума позики досягне заданого значення) як для єдиної суми внеску так і для періодичних платежів на основі постійної відсоткової ставки.

КПЕР(ставка; плт; пс; бс; тип).