42.Фінансово-економічні розрахунки

Засобами exel

В Excel для фінансових розрахунків, як правило використовують широкі можливості апарату фінансових функцій. Вставка фінансової функції здійснюється за командою /Вставка/Функції/ або за допомогою однойменної кнопки на панелі інструментів “Стандартна” і вибором категорії “Фінансові”. Далі необхідно вибрати потрібну фінансову функцію. Додаткову інформацію по необхідній фінансовій функції (розрахунковій формулі, що реалізована в ній, по списку аргументів, алгоритму використання і т. д.) можна отримати, активізувавши контекстну довідку

Необхідно також відзначити, що фінансові функції певної групи мають практично однаковий перелік (повний або не повний) обов'язкових та додаткових аргументів.

Під час використання фінансових функцій особливу увагу необхідно звертати на відповідність даної функції до завдань для вирішення, яких вона використовується.

По типу розв’язуваних задач всі фінансові функції MS Excel можна поділити на наступні умовні групи:

-Функції для аналізу ануїтетів і інвестиційних проектів;

-Функції для аналізу цінних паперів;

-Функції для розрахунків амортизаційних платежів;

-Допоміжні функції.

43. Функції для аналізу ануїтетів та інвестиційних проектів.

Потоки платежів, при яких виплати (надходження) грошових засобів здійснюються рівними сумами через однакові інтервали часу, називаються звичайними ануїтетом.

Такі потоки виникають при проведенні кредитно-депозитних операцій, при формуванні різних фондів, довгостроковій оренді і т. п.

Кількісний аналіз таких операцій зводиться до розрахунку наступних основних характеристик:

Поточної величини платіжних потоків (Present value – Pv);

Майбутньої величини платіжних потоків (Future value – Fv);

Величини окремого платежу (payment - R);

Норми прибутковості у вигляді відсоткової ставки (Interest rate -r);

Числа періодів проведення операції (років, місяців, днів);

До цієї групи також відносяться функції, які дозволяють здійснювати розрахунки критеріїв ефективності інвестиційних проектів NPV - чистий приведений прибуток (net present value).

Функції даної групи використовують складні алгоритми для розрахунків відповідних показників. Під час виконання таких розрахунків робляться наближення:

Платіжні потоки на кінець (початок) періоду відомі;

Для всього терміну проведення операції визначена оцінка у вигляді відсоткової ставки, у відповідності до якої грошові засоби можуть бути інвестовані;

В табл. наведено список функцій, котрі можуть використовуватися при розв’язку задач аналізу кредитів, депозитів та ефективності інвестиційних проектів.

БС Дозволяє визначити майбутню величину платіжних потоків при заданих початкових даних. БС(ставка; кпер; плт; пс; тип)

ПС Дозволяє визначити поточну (на момент початку операції) величину ануїтету. ПС(ставка; кпер;плт; бс; тип)

КПЕР Визначає загальне число виплат (або термін, через який початкова сума займу досягає заданого значення). КПЕР(ставка; плт; пс; бс; тип)

БЗРАСПИС Дозволяє визначити майбутню цінність інвестицій (або заданої суми), якщо відсоткова ставка змінюється в часі (по правилу складних відсотків). БЗРАСПИС(первичное; план)

СТАВКА Розраховує відсоткову ставку (рентабельність операції).

СТАВКА(кпер; плт; пс; бс; тип)

ПЛТ Розраховує величину періодичного платежу.

ПЛТ(ставка;плт; пс; бс; тип)

ПРОЦПЛАТ Розраховує відсотки, що виплачуються за визначений інвестиційний період. ПРОЦПЛАТ(ставка; период; кпер; пс)

ОСПЛТ Розраховує ту частину платежу, котра складає основну його частину

ОСПЛТ(ставка; период; кпер; пс; бс)

ПРПЛТ Розраховує відсоткові платежі, по інвестиції за даний період на основі постійних періодичних платежів і постійної відсоткової ставки

ПРПЛТ(ставка; период; кпер; пс; бс; тип)

ОБЩПЛАТ Розраховує загальну виплату, проведену між двома періодами

ОБЩПЛАТ(ставка; кпер; пс; нач. период; кон. период)

ОБЩДОХОД Розраховує накопичену суму погашеного боргу (для розрахунку плану виплати кредиту) між вказаними періодами

ОБЩДОХОД(ставка; кпер; пс; нач. период; кон. период)

ЧПС Визначає чисту поточну, приведену до даного моменту часу, величину платіжних потоків. ЧПС(ставка; значения)

ВСД Розраховує внутрішню норму рентабельності, тобто відсоткову ставку, при якій капіталізація регулярного прибутку дасть суму рівну початковим інвестиціям. ВСД(значения; предположения)

МВСД Розраховує модифіковану внутрішню норму рентабельності (із врахуванням припущення про реінвестування)

МВСД(значения; ставка_финанс; ставка_реинвест)

ЧИСТНЗ Визначає поточну, приведену до даного моменту часу, величину довільного платіжного потоку, що здійснюється за будь-які проміжки часу, крім того дана функція також враховує величину початкових інвестицій. ЧИСТНЗ(ставка; значения; даты)