
- •1 . Понятие и элементы инвестиционной стратегии
- •2. Формулирование целей ид
- •3. Разработка стратегических направлений ид
- •5. Определение источников финансирования
- •6. Факторы, определяющие ис хозяйствующего субъекта
- •7. Анализ, оценка и мониторинг ис
- •8. Понятие ир
- •9. Конъюнктура ир
- •10. Структура ир
- •17. Динамизм спроса и предложения
- •19. Особенности формирования ИнП
- •18. Факторы, определяющие формирование инвестиционного спроса
- •20. Механизм равновесных цен (рц) на ир
- •2 2. Понятие финансовый посредников в Ипр.
- •23. Виды и роль финансовых посредников в инвестиционном процессе: банки, небанковские фиансово-кредитные институты, инвестиционные институты
- •25. Понятие ИнР
- •24. Кредитный и фондовый варианты инвестирования
- •26. Классификация ИнР
- •27. Риски проектного финансирования
- •29. Идентификация рисков
- •30. Источники информации, необходимые для оценки ИнР
- •33. Мониторинг рисков
- •34. Ретроспективный анализ инвестиционных рисков
- •36. Общая характеристика собственных инвестиционных ресурсов организации
- •37. Способы мобилизации инвестиционных ресурсов
- •38. Принципы формирования инвестиционного портфеля
- •39. Формирование портфеля реальных инвестиций.
- •40. Формирование портфеля ц.Б.
- •41. Методы моделирования инвестиционного портфеля
- •42. Отбор объектов инвестирования по критерию – ликвидность
- •43. Отбор объектов инвестирования по критерию – доходность
- •44. Оценка инвестиционного портфеля по критерию риска
- •50. Характеристики облигаций
- •51, 53. Методы оценки облигаций
- •54. Бизнес-план и его разделы
- •21. Модель Дж.Хикса is-lm
- •49.Метод оценки по коэффициенту β
- •52. Иммунизация
- •32. Разработка мероприятий по снижению рисков
- •28. Основные методы оценки риска: ожидаемая норма доход-ти, средняя норма доход-ти, среднеквадрат-ое отклонение доход-ти, коэф-т вариации
- •31. Определение критериев и способов анализа рисков
- •4 5 Логика использования критериев оценки инвестиционных проектов при принятии инвестиционных решений
- •35. Характеристика особенностей источников внешнего фианснирования инвестиций: требования, преимущества, недостатки
- •35. Продолжение
- •12. Жизненный цикл отрасли
- •1 6.Показатели оценки инвестиционной привлекательности предприятия. Модель «Du Pont»
- •16. Продолжение
- •15. Жизненный цикл предприятия- период деятельности предприятия.
- •47. Рыночное равновесие
- •14. Инвестиционная привлекательность отдельных предприятий, компаний и фирм
- •46. Понятие и основные статические характеристики портфеля акций
42. Отбор объектов инвестирования по критерию – ликвидность
Отбор инвестиционного портфеля по критерию ликвидности производится исходя из двух параметров:
время трансформации инвестиций в ДС;
величина финансовых потерь инвестора которая связана с этой трансформацией.
Оценка ликвидности производится на основе расчёта доли легкореализуемых инвестиций в общем объёме, доли соотношения легкореализуемых и слабореализуемых инвестиций в составе инвестиционного портфеля. Оценка ликвидности реального инвестиционного портфеля осуществляется исходя из величины периода реализации проекта, в течение которого поступает реальный поток ДС.
43. Отбор объектов инвестирования по критерию – доходность
Отбор объектов инвестирования по критерию доходности - наиболее распространён в процессе отбора инвестиционных объектов. В качестве критерия отбора используется показатель чистого приведённого дохода. Который д.б. максимальным и отражать совокупный эффект всех инвестиций, входящих в инвестиционный портфель.
Система ограничений:
общий объём инвестиций не должен превышать объём инвестиционных ресурсов;
минимальный ВНД по объектам в составе инвестиционного портфеля д.б. не меньше стоимости предполагаемых инвестиционных ресурсов или не меньше установленной инвестором нормы дисконта;
максимальный срок окупаемости по объектам в составе инвестиционного портфеля не д.б. больше установленного инвестором ограничения.
44. Оценка инвестиционного портфеля по критерию риска
Уровень финансовых потерь инвестора оценивается на основе показателей риска ликвидности и связан со следующим методом оценки инвестиционного портфеля.
Оценка инвестиционного портфеля по критериям риска производится с учётом коэффициентов риска и объёмом вложений в соответствующие виды инвестиций. Совокупный риск инвестиционного портфеля организации определяется как соотношение сумм инвестиций, взвешенных с учётом риска по отдельным направлениям и общей суммы инвестиций.
Совокупный риск инвестиционного портфеля в существенной степени зависит от риска портфеля ц.б.: чем больше доля портфеля реальных инвестиций, тем меньше степень совокупного риска инвестиционного портфеля в целом.
50. Характеристики облигаций
Выделяют 6 основных признаков, по которым облигации, отличают друг от друга:
срок полного погашения;
купонный процент;
условие выкупа;
НО или налоговый статус;
ликвидность;
надёжность.
51, 53. Методы оценки облигаций
Облигации принято оценивать в соответствии с 2 основными характеристиками:
сумма капитализированных доходов или внутренняя цена облигаций (ВЦО);
средневзвешенная продолжительность или продолжительность облигации (ПО).
- доходы по облигациям,
обещанные эмитентом к уплате в 1,2…n
годам до погашения облигации
-
включает в себя сумму выплат основного
долга
R - рыночная цена облигации на момент приобретения
z – процентная ставка по гарантированным бумагам с фиксированным доходом
n – срок существования
Р – обещанная ставка по облигациям