4.3.2 Типы инфляции

Инфляция — это одно из проявлений макроэкономической нестабильности в условиях рыночной экономики. Под инфляцией (лат. inflatio — вздутие) понимается чрезмерное увеличение находящейся в обращении массы бумажных денег по сравнению с реальным предложением товаров, проявляющемся в падении покупа­тельной способности денег и устойчивом росте денежных цен на товары и услуги.

Инфляция процесс двусторонний: с одной стороны она проявля­ется в росте цен; при этом речь идет о тенденции роста среднего уровня денежных цен; с другой — возникает явление обесценения денег, так как при наличии инфляции на денежную единицу страны (рубль, доллар и т.д.) можно купить все меньше и меньше товаров и услуг. Это явление называют падением покупательной способности денег.

В условиях золотого или серебряного обращения инфляция была невозможна, поскольку деньги представляли реальное богатство и сами обладали достаточно высокой ценностью. Особенность современных денег состоит в том, что они являются декретируе­мыми бумажными деньгами, ценность которых поддерживается особыми мероприятиями и обеспечивается специальной денежной политикой государства. В этих условиях деньги являются лишь символом реального богатства. Отсюда возникает одна из реальных проблем денежной политики — обеспечение и поддержание денежной массы в таких условиях и параметрах, при которых она соответствует реальному богатству.

Современный рынок несовершенной конкуренции нуждается в определенном государственном регулировании, поскольку для него характерны явления затяжной нестабильности, дисбаланса между совокупным спросом и совокупным предложением, диспропорции воспроизводства в различных сферах рыночного хозяйства. Такие проявления современного рынка и являются основными глубинными причинами инфляции, поскольку устранение факторов дестабилизации экономики требует значительных усилий государственных регулирующих органов и достаточно времени.

Поскольку инфляция есть результат нарушения равновесия на различных рынках, в том числе и на финансовом, а также во многом зависит от проводимой экономической политики государства, ее следует рассматривать как сложное явление, вызванное совокупностью как объективных, так и субъективных факторов, действу­ющих в современной экономике.

К числу основных факторов, вызывающих возникновение и развитие современной инфляции, относят:

1. Дисбаланс между совокупным спросом и совокупным предло­жением. Инфляция спроса возникает, когда показатель использо­вания ресурсов в экономике выше оптимального. В этих условиях экономика тратит больше, чем способна заплатить. Отсюда совокупный спрос возрастает и ведет к росту цен. Такое явление имеет место в том случае, когда денежные доходы населения и предприятий растут быстрее, чем объем ВНП. Обычно такая си­туация возникает при росте занятости и полной загруженности мощностей, которая не подкреплена эластичным расширением предложения товаров. Если бы часть мощностей до этого была бы не задействована, они могли вовлекаться в производство при уже действующих ценах, в противном случае цены будут расти. Проф­союзы, добивающиеся роста заработной платы, при ограничениях, связанных с занятостью, добиваясь роста заработной платы, также способствуют увеличению потребительского спроса как состав­ляющей совокупного спроса. На увеличение совокупного спро­са может повлиять также поведение предпринимателей, стремя­щихся увеличить свою часть спроса на инвестиционные товары, а также государство, увеличивающее по тем или иным причинам свои расходы непроизводственною характера. В итоге совокуп­ность факторов, увеличивающих расходы населения, предприятий и государства, может привести к смещению кривой спроса в сто­рону его увеличения, что соответственно приведет к инфляционно­му росту цен. Такая ситуация проиллюстрирована на рис. 4.6.

Рис. 4.7 Инфляция спроса

Рисунок отражает ситуацию, когда в случае действия трех факторов одновременно (роста занятости, роста инвестиций и роста государственных расходов), приводящих к резкой загрузке мощ­ностей, может возникнуть явление номинального роста ВНП, а не реальной его величины. Номинальный рост ВНП, предполагающий возрастание его денежной массы в ущерб конкретной товарной структуре, приведет к сдвигу кривой спроса вправо (AD₁ —AD₂) с одновременным повышением уровня цен (от Р₁ к P₂). Это типич­ное явление инфляции спроса, которое зависит от политики го­сударства, не допускающей такой ситуации. Одновременно про­исходит смещение совокупного рыночного равновесия из более оптимальной точки Е в менее оптимальную точку E₁.

Инфляция предложения означает рост цен, вызванный увеличе­нием издержек производства в условиях неполного использова­ния производственных ресурсов. В настоящее время именно такая ситуация становится главной причиной устойчивой несба­лансированности совокупного спроса и предложения в услови­ях современной экономики. Более того в современных условиях характерным явлением для ряда стран с развитой рыночной эко­номикой становится явление, называемое стагфляцией.

Стагф­ляция — понятие, появившееся в 1970-х годах и выражающее си­туацию, когда высокая затяжная стагнация сочетается с хрони­ческой инфляцией.

Теория инфляции, обусловленная ростом издержек, объясняет рост цен такими факторами, которые приводят к увеличению затрат на единицу продукции. Повышение затрат на единицу продукции сокращает прибыли и объем продукции, которые фирмы могут получить при существующем уровне цен. В качестве составляю­щих источников их роста выступают: рост зарплаты, а также рост цен на сырье и энергию. Этот тип инфляции особо характерен для России не только в связи с наличием кризисных явлений, связан­ных со стагнацией производства в переходной экономике, но и особо высоким уровнем затрат, связанных с ее географическими и климатическими условиями, а также в связи с неконтролируемы­ми действиями монополий.

Рассмотрим механизм возникновения инфляции предложения (рис. 4.7). Инфляция предложения, как видно из графика, предполагает смещение кривой совокупного предложения влево (AS₁—AS₂). Такое смещение возникает в результате отмеченных выше при­чин, провоцирующих инфляцию предложения, что проявляется в росте издержек на единицу продукции, сокращении объемов ре­ального производства (Q₁< Q₂), т.е. реального ВНП. Следстви­ем такой ситуации является рост совокупного уровня цен (P₁-Р₂) и смещение точки общего равновесия из оптимального состояния Е в неоптимальную точку Е₁

При этом на основе инфляции предложения может возникнуть инерционная инфляция, которая является основой стагфляции. Этому явлению может способствовать возникающая при этом спираль цены — заработная плата. Она появляется в результа­те требования профсоюзов о повышении заработной платы ра­ботников с целью защиты их от инфляции. Но поскольку заработ­ная плата является существенной составляющей издержек, то это способствует возникновению одновременно и инфляции предло­жения, и инфляции спроса.

Рис. 4.8 Инфляция предложения

На практике эти явления взаимосвязаны и могут существовать одновременно, поскольку инфляцию предложения и инфляцию спроса провоцируют одни и те же субъекты — фирмы, профсою­зы и государство. Именно их действия приводят к инерционной инфляции, а в конечном итоге к стагфляции. В этих условиях за­частую становится трудным провести различия между инфляци­ей, вызванной затратами, и инфляцией, вызванной спросом, посколь­ку и в том, и другом случае главным фактором становится эконо­мическая политика государства. Зачастую главным источником этих форм инфляции может стать центральный банк, проводящий политику эмиссии денег.

2. Еще одним фактором, оказывающим влияние на несбаланси­рованность спроса и предложения, возникающей на их основе инфляции, является деформация отраслевой структуры — источ­ник отраслевой инфляции. Такое явления характерно для России в период переходной экономики и при наличии трансформаци­онного кризиса, который выступает специфическим фактором ин­фляции и усугубляется действием монополий в еще несбаланси­рованной экономике. Фактором деформации в данном случае может стать монополизм или милитаризация.

3. В качестве отдельного фактора следует выделить бюджетный дефицит и несбалансированность бюджета, который в условиях как развитой так и переходной экономики может стать также при­чиной инфляционного взрыва.

4. Зачастую внешним толчком инфляции может также стать рост цен на мировых рынках, что является фактором импортной инф­ляции. Нейтрализовать этот фактор может разумная внешнеэко­номическая политика государства. Эта политика имеет особо важное значение для России с ее специфическими природно-климатическими условиями, являющимися зачастую причиной более высоких затрат на продукцию производственного характера, за исключением природных ресурсов. Такое положение предпола­гает не только учет фактора импортной инфляции, но и опреде­ления оптимальной структуры импорта и экспорта продукции с точки зрения ее конкурентоспособности.

И нфляция по своему происхождению и проявлению в экономике относится к сложным многофакторньм явлениям. Поэтому для ее более подробной характеристики применяют различные крите­рии. Существуют несколько основных критериев, в соответствии с которыми характеризуют инфляцию: по характеру проявления, по степени тяжести (темпу роста цен), по источникам происхожде­ния, по степени ее сбалансированности, а также с точки зрения предсказуемости. (рис. 4.9)

Рис. 4.9 Типы инфляции

Прежде всего, принято выделять два основных типа инфляции, вы­ражающих характер ее проявления в обществе: открытую и по­давленную инфляцию. Открытая инфляция возникает в условиях свободного рыночного ценообразования. Она наглядно проявля­ется в росте общего уровня цен, деформирует, но не уничтожает рыночный механизм. Самое главное, что в тех случаях, когда она не существует в своей крайней форме тяжести, ее можно регули­ровать.

При подавленной инфляции ситуация складывается иначе. Она отражает характерные проявления централизованно управляе­мых экономик в условиях несвободного рынка. При этом существу­ют так называемые твердые государственные цены, которые дли­тельное время не меняются и могут не расти. Однако характер­ными явлениями такой экономики выступают нехватка товаров, их постоянный дефицит или переизбыток, очереди, потери времени, переплаты спекулянтам, имеющим доступ к товарам. Все это есть следствия скрытой инфляции, являющейся своеобразной платой за централизованно устанавливаемую стабильность цен.

Открытая инфляция является болезнью современной рыночной экономики, а потому как всякая болезнь нуждается в оценке сте­пени тяжести и выборе средств лечения причин ее возниковения. По степени тяжести различают три категории (формы) инфляции: умеренную, галопирующую и гиперинфляцию.

Умеренная или ползучая инфляция предполагает медленное и предсказуемое повышение цен. Ее можно определить как инфля­цию, при которой годовой темп роста уровня цен измеряется чис­лом с одним знаком или в строго заданных параметрах. Обычно темп роста уровня цен при такой инфляции составляет не более 10% в год. Такой показатель считается стабильным и предсказу­емым. В этих условиях люди доверяют деньгам, поскольку их по­купательная способность устойчива. Эти деньги через месяц или, что самое главное, в течение года будут стоить одинаково. Такая ситуация способствуют заключению длительных контрактов и активизации инвестиций в стабильную экономику.

Галопирующая инфляция — это инфляция, при которой среднего­довой рост цен измеряется двух, или трехзначным числом, в пре­делах от 20 до 100 или 200%. Как только галопирующая инфля­ция становится для той или иной страны характерным явлением, возникают серьезные экономические последствия. Обычно при этом большинство сделок и другие денежные вложения начина­ют фиксироваться с помощью индекса цен или путем их пересчета в какую-нибудь устойчивую валюту, например доллар. Возника­ет двойное исчисление цен (двойные цены) с помощью примене­ния более устойчивых мировых валют.

В этих условиях национальные деньги утрачивают свою ценность, поэтому люди хранят у себя лишь минимальную сумму денег для совершения кратковременных сделок. Галопирующая инфляция особенно болезненно влияет на финансовые рынки, поскольку возникает непредсказуемая ситуация с изменением ценности денег и курса ценных бумаг, в связи с чем капиталы утекают за границу.

Характерным проявлением галопирующей инфляции выступают стремление людей создавать запасы товаров и избегать попы­ток предоставления займов или кредитов под низкие номиналь­ные ставки и в особенности на длительное время. Кроме того, в отмеченных условиях оживляется черный рынок, где обналичиваются деньги от незаконных и обманных финансовых операций.

Гиперинфляция возникает в условиях серьезного расстройства и дестабилизации рыночной экономики особенно в ее кризисных фазах, приводящих к расстройству денежно-финансовой системы и структуры производства. Эта форма инфляции, при которой уровень цен может возрастать за год на миллион или даже трил­лион процентов. В отдельных странах были зафиксированы слу­чаи (Германия, Венгрия в 20-х годах XX в.), когда цены возраста­ли на порядок в течение одного дня и с продолжающейся такой же последовательностью. Такое явление иногда называют супергиперинфляцией.

Современный рекорд — 330-кратное повышение цен в Никара­гуа в 1988 г. В России был установлен свой рекорд гиперинфляции в размере 1000% в 1991 г., когда началась реформа пере­хода к рыночной экономике.

Границей гиперинфляции считается темп прироста цен пример­но на 50% ежемесячно и более четырех месяцев подряд. Ее по­следствия особенно разрушительны для экономики, а сам процесс зачастую становится неуправляемым. Исследования выявили не­сколько общих особенностей проявления гиперинфляции в раз­личных странах. Во-первых, реальный спрос на деньги (измеряе­мый количеством денег, деленным на уровень цен) катастрофически падает. По существу они утрачивают все свои полезные функции. Во-вторых, цены становятся крайне нестабильными, что приводит к резкому падению или колебанию овальных доходов. Это явле­ние становится причиной их дифференциации и ненормального распределения богатства среди различных слоев населения и сопровождается обострением социальной напряженности.

Определяющую роль в выделении форм инфляции играют исход­ные факторы ее формирования, т.е. источники ее происхождения, рассмотренные ранее. По источникам происхождения и степени влияния отраслевых факторов выделяют следующие формы инф­ляции: инфляцию спроса, инфляцию предложения, импортную ин­фляцию.

Важным критерием выделения форм инфляции в рыночной эко­номике является степень ее сбалансированности. По этому кри­терию выделяют две формы инфляции: сбалансированную и не­сбалансированную (структурную). Сбалансированная инфляция не предполагает резких колебаний цен по отраслям, секторам или регионам экономики. Несбалансированная инфляция предпола­гает прежде всего наличие структурной несбалансированности экономики, характерной для кризисных ситуаций.

Структурная несбалансированность, которая стала характерна для России и стран СНГ после распада бывшего СССР, проявля­ющаяся в разрыве межотраслевых и межрегиональных связей, приводит к тому, что часть производств не может насытить наци­ональный и местные рынки необходимыми товарами в соответ­ствии с существующим спросом на них. Это приводит к ситуации хронически неудовлетворяемого спроса на определенную про­дукцию, что вызывает устойчивое взвинчивание цен. Структурная инфляция считается трудно преодолимой в короткие промежут­ки времени, поэтому снижение ее остроты во многом зависит от политики реструктуризации экономики, которая предполагает разработку долгосрочных структурных программ.

Наиболее серьезным фактором, а потому и критерием выделе­ния форм инфляции является степень ее предсказуемости. С этих позиций выделяют ожидаемую и неожиданную инфляцию. В ос­нове выделения этих форм инфляции лежит явление инерционности. Оно состоит в том, что независимо от того, какими причи­нами вызвана инфляция (порождена или усилена) — резким уве­личением спроса, давлением издержек, возникновением эконо­мических диспропорций, необоснованной эмиссией денег, она может продолжаться и после того, как первоначальная причи­на прекратила свое действие. Отсюда предсказуемость инфля­ции предполагает учет и анализ двух важных последовательных ее фаз:

1. Непосредственное действие инфляции, которое проходит оп­ределенную цепочку межотраслевых связей и импульсов, внешних шоков и возмущений, имеет тендениию затухать. Иногда медлен­ное затухание неизбежно, оно вытекает из внутренне присущего рыночной системе стремления обрести новое состояние равно­весия.

2. Появление инерции, возникающей в ходе приспособления к проявлениям инфляции. Она появляется на основе фактора, на­зываемого инфляционными ожиданиями. Этот психологический по своему характеру фактор является в то же время экономичес­ким, поскольку основывается не только на эмоциях, но и на тео­рии экономического выбора с учетом оценки будущих рисков. Например, план выручки на следующий месяц строится из ожи­даемого объема продаж плюс будущие (ожидаемые), а не теку­щие цены. Политика этих цен может зависеть от тех или иных действий правительства (направленных на резкое или сильное ограничение инфляции), принятых программ, времени их осуще­ствления, возникающих при этом ошибок и т.д. Все это не дает первоначальному импульсу быстро затухнуть, особенно в том случае, когда ожидание инфляции захватывает значительную массу населения — от предпринимателей до работников, полу­чающих зарплату. Сложность учета возникающей ситуации на втором этапе и порождает возможность возникновения ожида­емой или неожидаемой инфляции.

Таким образом, многофакторность инфляции и многообразие ее форм обусловливают как множественность подходов ее ре­гулирования, так и специфику их использования применительно к данной стране, потому что в каждой стране те или иные фор­мы инфляции возникают в соответствии с разным приоритетом ее причин.

Инфляция считается не только опасной болезнью рыночной экономики, но и выступает в качестве постоянно существующего явления, сигнализирующего о недостатках рынка, требующих госу­дарственного вмешательства. В силу этого государство должно осуществлять постоянный ее мониторинг и оценку с целью пре­дотвращения ее последствий, разрушительных для экономики в целом.