Вопросы, связанные с международной финансовой системой (мфс). Общая характеристика.

Латинский монетный союз – в конце 19 века, Брюссельская конференция 1921 г., Генуэзская конференция 1922 г. – см. 1 лекцию.

Смысл: если не иметь представления о других субъектах международной финансовой системы, то невозможно достичь консенсуса в торговом и экономическом сотрудничестве. Необходимы единые приемлемые международные правила.

В настоящее время МФС представляет собой разветвленную схему со множеством гос и частно-кредитных элементов, через которые осущ-ся координация финансовых связей в мире. В общем виде система состоит из:

- Большой восьмерки (ежегодно встречаются на уровне министров финансов, чаще на уровне руководителей ЦБ)

- Большой двадцатки

Они принимают важные стратегические решения для всего мирового сообщества.

- Это специализированные учреждения ООН, которые занимаются финансовыми проблемами в глобальном масштабе (МВФ и Группа Всемирного банка)

- Парижский клуб (форма многостороннего механизма кредиторов-государств, благодаря которой осущ-ся регулирование долгов стран-должников перед Парижским клубом)

- Лондонский клуб (объединение крупнейших частных кредиторов (это прежде всего коммерческие банки), которое вырабатывает совместную политику, которую проводят коммерческие банки по отношению к должникам)

- Региональные банки развития (сфера деятельности ограничена определенными географическими границами: ЕБРР, МАБРР (межамериканский), АЗБРР (азиатский), АФБРР (африканский банк реконструкции и развития)

- Субрегиональные институты и банки (в рамках ЕврАЗЭС, Таможенного союза).

Международные финансовые организации подразделяются на:

• Организации универсального характера (спец подразделения ООН, МВФ, МБРР, МАР, МАГИ)

• Организации регионального характера (ЕБРР,АЗБРР,МАБРР,АФБРР).

Международные финансовые организации – не результат субъективного произвола, они рождены потребностями международной жизни, а также потребностями и необходимостью гармонизации мирового экономического сообщества.

Организации Группы всемирного банка.

Международный банк реконструкции и развития (МБРР). МБРР создан в 1994 г. с целью обеспечения международного потока инвестиций и для помощи в восстановлении экономики опустошенных войной стран Европы Цели Банка: поощрение инвестиций на производственные цели государства, стимулирование частных иностранных капиталовложений, обеспечение гарантиями частных иностранных инвестиций, содействие сбалансированному развитию международной торговли и поддержка равновесия платежного баланса, оказание помощи в целях экономического развития наиболее бедных стран мира В составе МБРР находится порядка 190 членов. Членство в МБРР зависит от того, является ли гос-во членом МВФ. Если в конце 40х гг. Штаты обладали порядка 34-35%, то к концу 20-го века их участие – около 17%, то есть США не имеют решающего значения при принятии какого-либо решения. Чтобы принять решение в МБРР, должно быть максимальное большинство, квота – 80%. Постановление Правительства РФ, которым было ратифицировано вступление РФ в МВФ и МБРР. Голосование: есть квота для каждого государства – члена 250 голосов, а дальше применяется система «взвешенного голосования». Провосубъектность государств – каждое государство обладает 250 голосами + обладает возможностью финансового участия в деятельности Всемирного банка, т.е. государство получает дополнительные голоса (дополнительные акции), по одному голосу за каждую акцию, если оплатило государство. 1 акция – 100 тыс. дол. США.Система управления Всемирным банком.Органы управления: высший орган, исполнительный и административный. Высший орган – Совет управляющих, каждая из стран представлена одним членом Совета управляющих (министр финансов либо руководитель ЦБ). Сессия Совета управляющих как правило 1 раз в год. Решения принимают: связанные с увеличение капитала банка, принятием новых членов, приостановлением членства, распределением прибыли и т.д. Совет делегирует свои полномочия по текущей деятельности постоянно действующему органу – Совету исполнительных директоров – Директорату. Он состоит из 12 членов: 5 – из стран, обладающих наибольшим числом акций (США, Великобритания, Франция и т.д.), 7 – по особой процедуре. Президент ММБР. избирается Советом исполнительных директоров и одновременно является председателем. Президент не имеет права глосса, за изъятием случая, когда возникает равное разделение голосов, тогда его голос признается решающим. Он возглавляет аппарат МБРР, в котором работает более 7 тыс. сотрудников более чем из 100 стран мира. В Питере – структура ООН, которая готовит специалистов в соответствующих учреждениях ООН. Президент банка – независимая фигура в банке, несмотря на то, что он участвует в заседаниях Совета управляющих и Директората. Главная функция – контроль за повседневной деятельностью персонала банка (принимает на работу, увольняет, назначает и т.д.). МБРР также занимается реальной поддержкой стран, которые попали в тяжелое экономическое положение, это хранитель финансово-экономичекой информации в отношении всего экономического сообщества: инфо о состоянии финансовой системы мировой, государственных финансов, внешнего долга каждой страны.МВФ и МБРР постоянно взаимодействуют между собой. МБРР получает от МВФ получает информацию о золотовалютных резервах, производстве, экспорте и импорте золота, объемах, направлениях торговли, платежном балансе, размерах инвестиций за границей, размерах иностранных инвестиций внутри страны, национальном доходе (ВВП). ММБР включает в себя Международную ассоциацию развития (МАР), Международную финансовую корпорацию (МФК) и Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ).

МВФ.

МВФ – международная финансовая организация (МФО), которая имеет статус специализированного учреждения ООН, создан в 1944 г. юридически, фактически с 1946 г.

Цели и задачи, согласно Уставу:

1. поддержка развития международного валютно-финансового сотрудничества

2. достижение стабильности валютных курсов и недопущение конкурентной девальвации валют (сегодня США в этом отношении упрекают Китай)

3. устранение валютных ограничений

4. предоставление странам – членам валютных средств для финансирования дефицитов платежных балансов.

Более 190 членов, тоже. РФ вступила в 1991 г., ратифицировала в 1992 г. – спорно.

СССР не был участником МВФ, но участие во встречах было, реальной работы не было.

Система управления.

Согласно Уставу, систему управления составляют Совет управляющих, Исполнительный совет, директора – распорядители, штат международных служащих и Временный комитет.

Штат служащих в МВФ – около 2,5 тыс.

Основные направления деятельности:

- предоставление средств для корректировки валютных курсов, для стабилизации платежных балансов стран-членов, для урегулирования внешней задолженности, для финансирования временных дефицитов платежных балансов

- участвует в разработке программ в целях преодоления экономической слаборазвитости и координации макроэкономической политики ведущих экономик мира.

2 вида кредитной деятельности в Уставе: сделка (непосредственное предоставление валютных средств и ресурсов) и операция (советы, оказание посреднических финансовых и технических услуг).

В силу актов МВФ предельная сумма кредита, которую страна может получить в результате полного использования резервных кредитных долей, составляет 125 % предельной квоты (у России – чуть больше 3%).

Уставный капитал МВФ – более 300 млрд. дол.

Эффективное взаимодействие и с МБРР, и другими организациями.