- •Экспортируемые и неэкспортируемые товары
- •Совокупный спрос в модели tnt
- •Займы и оплата кредитов в модели tnt
- •"Голландская болезнь"
- •Цены, зарплата и производительность
- •Сравнение уровней реальных доходов в различных странах
- •Кейнсианская версия модели tnt
- •Критика структуралистами девальвации
- •1 При таком сценарии мы не проводим различия между частным и государственным секторами, таким образом, с представляет собой совокупное потребление.
Сравнение уровней реальных доходов в различных странах
Один из наиболее интересных вопросов в международных сопоставлениях - измерение стандартов жизни в различных странах. Какая страна является самой богатой, а какая — самой бедной? Насколько велик разрыв в уровне жизни в богатых и бедных странах? Эти вопросы сложнее, чем может показаться на первый взгляд, из-за страновых различий в относительных ценах. Например, у нас есть достаточно оснований предполагать, что цена на неэкспортируемую продукцию в бедных странах ниже, чем в богатых. Эти различия в относительных ценах приводят к существенным искажениям при измерении реальных дохода и уровня жизни. Рассмотрим следующий пример. В соответствии с официальными данными доход на душу населения в Индии в 1989 г. составил 340 долл. США в сравнении с душевым доходом 20 910 долл. в Соединенных Штатах. Таким образом, разница в уровне доходов составила 20 570 долл., т.е. душевой доход в США в 61 раз выше, чем в Индии. Но эти данные не отражают важного обстоятельства. Стоимость жизни, определяемая уровнем цен в Индии, существенно ниже, чем в США. Потому на 340 долл. душевого дохода в Индии можно купить гораздо больше товаров по внутренним ценам, чем по внутренним ценам в США. Неудивительно, что один и тот же доход в долларах в Индии выше, чем в США..
Любое международное сопоставление жизненного уровня должно учитывать разницу в уровне цен. Для этого мы должны измерять душевой доход в Индии в долларах, скорректированных с учетом покупательной способности. Корректное сопоставление покупательной способности требует ответа на следующий вопрос: сколько долларов в ценах США необходимо иметь, чтобы достичь уровня реального душевого дохода в Индии? Для расчета показателя дохода на душу населения в долларах, который мы можем использовать в сопоставлениях, обозначим через YUS душевой доход в США и через YI — душевой доход в Индии, выраженные в единицах национальной валюты. Пусть РI — индекс цен в США в долларах, а Р — индекс цен в Индии в рупиях, причем оба индекса цен рассчитаны на основе полной корзины товаров.
Стандартный способ сопоставления доходов состоит в сравнении YUS с YI /E, где Е — курс обмена рупии к доллару. Однако правильнее было бы ; сопоставить (YI[PI) и РUS, поскольку это выражение показывает количество долларов в ценах США (Pus), необходимых для того, чтобы достичь уровня реального душевого дохода в Индии. Отношение PI /Pus иногда называют обменным курсом паритета покупательной способности, который мы будем обозначать EPPP(I/US). Он показывает, за сколько рупий можно приобрести такую же корзину потребительских товаров, как в Соединенных Штатах на 1 долл. США.
В течение последних нескольких лет Алан Хестон, Ирвинг Крэйвис и Роберт Саммерс из Центра международных сопоставлений Пенсильванского университета использовали этот метод в ряде своих важнейших статей и книг. При этом соблюдался следующий порядок расчетов. Широкий набор товаров и услуг (потребительская корзина) оценивается как по внутренним ценам, так и по мировым ценам в долларах. Отношение стоимости корзины во внутренних ценах к стоимости корзины в мировых ценах (выраженных в долларах) есть обменный курс паритета покупательной способности, который может быть использован для уточненной оценки величины ВВП в долларовом выражении. Эта последняя характеристика более точно отражает различия между странами по покупательной способности душевого дохода.
-
Таблица 21-4
Доход на душу населения: сопоставление рыночного
обменного курса и
паритета покупательной способности в ряде стран (в долл. США, 1980 г.)
Страны Рыночный курс
Курс ППС (2)
Отношение (2)/(1)
Низкий доход:
Бангладеш
130
540
4,2
Эфиопия
140
325
2,3
Индия
240
614
2,6
Пакистан
300
989
3,3
Средний доход:
Боливия
570
1 529
2,7
Египет
580
995
1,7
Сальвадор
660
1 410
2,1
Таиланд
670
1 694
2,5
Филиппины
690
1 551
2,2
Перу
930
2 456
2,6
Колумбия
1 180
2552
2,2
Турция
1 470
2 319
1,6
Корея
1 520
2 369
1,6
Бразилия
2 050
3 356
1,6
Мексика
2 090
4 333
2,1
Чили
2 150
4 271
2,0
Аргентина
2 390
4 342
1,8
Венесуэла
3 630
4 422
1,2
Сингапур
4 430
5 817
1,3
Израиль
4 500
6 145
1,4
Высокий доход:
Испания
5 400
6 131
1,1
Италия
6 480
7 164
1,1
Великобритания
7 920
7 975
1,0
Австралия
9 820
8 349
0,9
Япония
Австрия
9 890
8 117
0,8
10 230
8230
0,8
США
11 360
11 404
1,0
Нидерланды
11 470
9 036
0,8
Франция
11 730
9 688
0,8
Бельгия
12 180
9 228
0,8
Швеция
13 520
8 863
0,7
Западная Германия
13 590
9 795
0,7
Швейцария
16 440
10 013
0,6
Источник: World Bank, World Development Report 1982 (Oxford: Oxford University Press, 1982); R.Summers and A.Heston, "A New Set of International Comparisons of Real Product and Price Level Estimates for 130 Countries, 1950—1985", Review of Income and Wealth (New York: International Association for Research in Income and Wealth, March 1988).
Данные табл. 21-4 помогут нам показать различия между результатами, полученными с использованием обоих методов. В столбце 1 приведен ВВП на душу населения, определенный исходя из рыночного обменного курса; в столбце 2 тот же показатель рассчитан исходя из паритета покупательной способности; столбец 3 содержит их соотношение. Различия в двух методах измерения демонстрируют интересную закономерность. Рыночные обменные курсы, как правило, преувеличивают различия между богатыми и бедными странами. Однако даже после поправки с учетом ППС различия остаются огромными. Например, в 1980 г. душевой доход, рассчитанный на основе рыночного курса, в Эфиопии был равен 140 долл., а в Швейцарии — 16 440 долл., т.е. соотношение между ними составило 1 к 117. Доход, рассчитанный исходя из ППС, в том же году co ставил в Эфиопии 325 долл., а в Швейцарии — 10 023 долл., т.е. в соотношении 1 к 30, разница между этими показателями существенно меньше, но все равно велика.
Подводя итоги, можно перечислить несколько практических выводов, которые могут быть использованы при проведении межстрановых сопоставлений:
1. Богатые страны, как правило, имеют более высокий уровень цен, J выраженный в долларах, т.е. жизнь в этих странах более дорогая. Это объясняется тем, что богатые страны имеют более высокое со- I отношение (aT/aN).
2. В быстрорастущих экономиках курс национальной валюты, как правило, повышается, т.е. Р/ЕР* имеет тенденцию к росту.
3. Если две страны связаны между собой фиксированным обменным курсом, то та страна, в которой темпы экономического роста более высокие, имеет и более высокие темпы инфляции.
4. Сравнение душевого дохода, выраженного в долларах, преувеличивает разницу в реальной покупательной способности богатых и бедных стран, поскольку стоимость жизни в богатых странах выше, чем в бедных.
21-4. Шоки спроса и реальный обменный курс
Когда мы представляли модель TNT, то для упрощения предполагали, что производство в каждом секторе описывается линейной функцией затрат труда. В силу этого предположения относительные цены между неэкспортируемыми и экспортируемыми товарами определялись технологическими особенностями производства, а именно PN/PT = aT/aN. При формировании относительных цен факторы спроса не играли роли. Теперь мы готовы рассмотреть более реалистичную ситуацию, когда при производств обоих видов товаров используются и труд, и капитал. В этом случае относительная цена экспортируемых и неэкспортируемых товаров определяется; как технологическими особенностями, так и совокупным спросом.
С учетом этих условий производственная функция примет вид:
Мы предполагаем, что объем капитала в каждом секторе — неизменная величина и что указанные производственные функции удовлетворяют традиционному условию снижения предельной производительности труда. Эти более реалистичные предположения о характере производства приводят к существенному изменению границы производственных возможностей (PPF) при линейной производственной функции PPF также была прямой лини ей, как на рис. 21-1, теперь она становится вогнутой, как на рис. 21-8.
Что определяет новую форму PPF? По мере смещения от точки А к точке В сектор экспортируемых товаров высвобождает труд, который перемещается в сектор производства неэкспортируемых товаров. Но каждый новый работник в секторе неэкспортируемых товаров обеспечивает все меньшее и меньшее увеличение выпуска N, поскольку основной капитал этом секторе фиксирован. В нижней части PPF, около точки А, незначительное перераспределение труда в пользу неэкспортируемых товаров приводит к большому приращению их производства. Однако в верхней части PPF, около точки В, такой же незначительный сдвиг труда практически не увеличивает объем производства неэкспортируемой продукции. Угол наклона PPF в любой точке показывает снижение производства неэкспортируемых товаров при данном увеличении производства экспортируемых товаров. Таким образом, угол наклона измеряет затраты на производство дополнительной единицы экспортируемого товара, выраженные в единицах неэкспортируемого товара. В конкурентной экономике эти затраты будут равны ценам экспортируемых товаров, выраженным в терминах неэкспортируемых (PT/PN). Следовательно, угол наклона PPF в любой точке будет равен относительной цене PT/PN. Если относительная цена PT/PN высока, компании станут производить больше экспортируемых товаров, т.е. смещаться к точке А. Если же PT/PN низка, компании будут переключаться на производство неэкспортируемых товаров, сокращая производство дорогостоящих экспортируемых товаров, т.е. располагаться вблизи точки В. Связь между производством и относительной ценой PT/PN показана на рис. 21-9.
Мы воспользуемся рис. 21-9 для того, чтобы определить величину ВВП в масштабе экономики. Будем измерять ВВП, который мы обозначим через Q, в терминах неэкспортируемых товаров:
Понятно, что ВВП является суммой стоимости неэкспортируемых и экспортируемых товаров, выраженной в единицах неэкспортируемых товаров. Предположим, что производство находится в точке В на рис. 21-9. Выпуск экспортируемых товаров равен QBT ,а неэкспортируемых - QBN . Угол наклона в точке В равен низкой относительной цене РT/РN . Заметим, что стоимость производства экспортируемых товаров (РT/РN)QBT представлена отрезком прямой от точки QBN до точки QB на оси Y. Вы можете убедиться в этом, заметив, что длина отрезка от QBN до QB равна QBТ , умноженному на угол наклона PPF в точке В. Таким образом, значение Q определяет общий внутренний выпуск, выраженный в единицах неэкспортируемого продукта.
Поскольку мы стали учитывать факторы, лежащие на стороне спроса, будем продолжать предполагать, что домашние хозяйства распределяют потребление между экспортируемыми и неэкспортируемыми товарами в фиксированной пропорции. И для упрощения анализа будем предполагать, что эта пропорция не зависит от относительной цены PT/PN.
Проанализируем взаимодействие относительных цен и структуры производства экономики, показанное на рис. 21-10.
Предположим, что потребление находится в точке В, следовательно, производство должно находиться в точке А, на той же горизонтальной прямой, что и точка В. В этом случае наблюдается дефицит торгового баланса, равный СBT – QAT. Относительная цена экспортируемого товара к неэкспортируемому (РT/РN) равна углу наклона PPF в точке А. Тогда страна должна брать зарубежные кредиты. В последующем она должна перейти от дефицита торгового баланса к положительному сальдо, для того чтобы обслуживать взятые кредиты, и та кое изменение, как мы отмечали выше, приведет к снижению потребление экспортируемых и неэкспортируемых товаров в сочетании с ростом производства экспортируемых товаров и падением производства неэкспортируемых.
В процессе таких изменений потребление смещается из точки В в точку D. При этом производство должно сместиться из точки А в точку Е находящуюся на той же горизонтальной прямой, что и новая точка потребления. Заметим, что относительная цена экспортируемых товаров растет (или, что то же самое, относительная Цена неэкспортируемых товаров па дает) в результате сокращения потребления. Наклон PPF в новой точке производства (Е) круче, чем в точке А, что свидетельствует о росте относи тельной цены PT/PN в процессе приспособления.
Что происходит в экономике во время переходного периода? Когда совокупный спрос падает, сокращение спроса на неэкспортируемые товары приводит к росту безработицы в секторе производства неэкспортируемых товаров. Цены на неэкспортируемые товары снижаются относительно цен на экспортируемые товары. Снижение относительной цены неэкспортируемых товаров (и рост относительной цены экспортируемых товаров) приводит к перераспределению труда между этими секторами в пользу сектора производства экспортируемых товаров. Таким образом, рост (PT/PN) ли сокращение (PN/PT) является сигналом для фирм к уменьшению числа рабочих мест в секторе неэкспортируемых товаров и найму дополнительной рабочей силы в секторе экспортируемых товаров. Структурные сдвиги в экономике предполагают изменения не только производстве, но и в относительных ценах. Конкретно: переход от торгового дефицита к положительному сальдо баланса требует: 1) снижения потребления по отношению к доходу; 2) снижения реального обменного курса, т.е. роста PT/PN; 3) сдвига производства из сектора неэкспортируемой продукции в сектор экспортируемой.