- •5. Принципы экономического анализа
- •6. Место и роль экономического анализа в управлении предприятием.
- •7. Задачи экономического анализа
- •8. Роль анализа в постановке целей, организации, координации, оценке стимулирования производства
- •Вопрос 13. Система показателей в экономическом анализе
- •Вопрос 14. Классификация видов экономического анализа Краткий ответ на вопрос
- •Развёрнутый ответ на вопрос
- •Вопрос 15. Особенности организации и методики отраслевого анализа
- •Вопрос 16. Внутрихозяйственный анализ Краткий ответ на вопрос
- •Развёрнутый ответ на вопрос
- •17. Особенности организации и методики межхозяйственного сравнительного анализа.
- •18. Классификация факторов и резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности по пространственному признаку и признаку времени.
- •19. Классификация факторов и резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности по стадиям жизненного цикла изделия, по стадиям процесса производства и видам ресурсов.
- •21.Методы комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности: анализ финансового состояния предприятия, анализ баланса.
- •22.Анализ производственного потенциала предприятия.
- •23Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
- •24 Определение критериев неудовлетворенной структуры баланса.
- •25. Анализ эффективности использования капитала
- •26. Анализ оборотного капитала предприятия
- •27. Анализ деловой активности предприятия
- •28. Анализ финансовой устойчивости предприятия
- •Тема 5 вопрос 4
- •Тема 8 в лекции
- •38 Анализ финансовых результатов предприятия
- •39 Диагностика вероятности банкротства организаций
28. Анализ финансовой устойчивости предприятия
Финансовая устойчивость – это независимость предприятия с финансовой точки зрения.
Обобщающими показателями финансовой устойчивости являются следующие коэффициенты:
Коэф-т финансовой независимости, показывает в какой степени используемые активы, сформированы за счет собственного капитала. Кф.н.=СК/А (>=0,5)
Коэф-т концентрации земного капитала, показывает долю заемного капитала в общей величине источников финансирования. Кз.к.=ЗК/А=1- Кф.н
Коэф-т финансовой зависимости – обратный коэф-ту финансовой независимости и отражает отношение всех средств к собственному капиталу. Кф.з..=А/СК
Коэф-т самофинансирования, показывает какая часть деятельности финансируется за счет собственных источников, а какая за счет заемных. Ксам.=СК/ЗК (>=1)
Коэф-ф финансового левериджа, показывает какая часть деятельности финансируется за счет собственных источников, а какая за счет заемных. Кф.л.=ЗК/СК (<1)
Коэф-т текущей задолженности, т.е. отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса. Характеризует долю краткосрочных финансовых обязательств. Кт.з.=КФО/А
Коэф-т финансовой устойчивости, показывает какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников средств. Кф.у.=(СК+ДО)/А.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости:
Наличие собственных оборотных средств: СОС=СК-ВА=р.3-р.1
Функционирующий капитал, определяет наличие собственных и долгосрочных заемных средств формирования запасов и затрат: ФК=СК+ДО-ВА=р.3+р. 4-р.1
Общая сумма основных источников формирования запасов и затрат: ОИ=СК+ДО+КО-ВА= р.3+р. 4+р.5-р.1.
Этим показателям соответствуют показатели обеспеченности источниками формирования:
излишек или недостаток СОС: ±СОС=СОС-ЗЗ, ЗЗ-запасы и затраты
излишек или недостаток ФК: ±ФК=ФК-ЗЗ
излишек или недостаток ОИ: ±ОИ=ОИ-ЗЗ
Выделяют 4 типа финансовой устойчивости:
Абсолютная финансовая устойчивость: ±СОС>0; ±ФК>0; ±ОИ>1
Нормальная устойчивость: ±СОС>0; ±ФК>0; ±ОИ<1
Неустойчивое финансовое состояние: ±СОС>0; ±ФК<0; ±ОИ<1
Кризисное финансовое состояние
это набрано с лекции если хотите то сократите!!! Тема 9
29. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
Дт- задолженность –это задолженность организации и физ. лиц данной организации.
КТ задолженность- это задолженность данной организации другим организациям и физ. лицам.
Задачи анализа КТ и ДТ задолженности состоят в том, чтобы:
- выявить динамику и размеры Дт и Кт задолженности причины её возникновения и роста.
Анализ Дт и Кт задолженности – это часть финансового анализа который позволяет выявить не только показатели текущих и платежи, но и факторы влияния на их динамику, оценивать качество тенденции изменения финансового состояния предприятия в будущем.
Непосредственными задачами анализа Дт и Кт задолженностями является:
точный и полный и своевременный учёт движения денежных средств.
контроль за соблюдением кассовой и платёжно-расчётные дисциплин.
определение Дт и Кт задолженности.
Под составом Дт и Кт задолженности последней перечень хоз. субъектов в отношении которых возникла конкретная задолженность.
Анализ состава задолженности выявлен следующий оборот:
анализировать сумму текущие задолженности в отношении данного субъекта.
выявляют среднюю сумму задолженности существовавшей в отношении данного субъекта в предыдущих периодах и среднего срока её погашения путём сравнения размеров и сроков текущей задолженности с этим показателем.
Т. об. определяется ли текущая задолженность критической.
Анализ Кт и Дт задолженности начали с общей оценки динамики их размера в целом и по статьями затем переход к анализу качества состояния Кт и Дт задолженности.
Динамику изменения Дт и Кт задолженности можно выявить использую горизонтальный и трендовый анализ как абсолютного значения так их и удельный вес.
Так же следует проводить вертикальный анализ состава задолженности, цель которого состоит в том, чтобы избежать, сосредоточение задолженности в отношении каково-то 1-го субъекта.
Анализ Кт задолженности начали с оценки структуры и динамики источников заемных средств.
В ходе анализа Дт задолженности определяется сумма эффекта полученная от инвестиционных средств в Дт задолженности которой рассчитывается АО формуле:
Эд.з.= Пд.з.-ТЗд.з.-ФПд.з.
Эд.з- эффективность от инвестиц. средств в Дт задолж.
Пд.з- допол. Прибыль предприятия полученная от увел. Объема реализации за счёт предоставления кредита.
ТЗд.з –текущие затраты предприятия связи с организацией кредиторской покупаемостью.
ФПд.з –сумма прямых финансовых потерь от возврата доли покупателя.
Дт и Кт задолженность характеризует следующие показатели:
Коэфф. оборачиваемости Дт задолж.
- среднегодовая стоимость Дт задолженности
Коэфф. оборачиваемости Кт задолж.
- среднегод стоимость Кт задолж.
Продолжительность 1-го оборота Дт задолженности
Продолжительность оборачиваемости Кт задолженности
Кроме данных показателей рассчитывается:
коэффициент инкосации = и
суммарный коэфф. инкосации =
Если коэфф. инкосации >1, то за текущий период Дт задолженнсть снизилась иначе возрасла
Для того чтобы получить полную картину Дт задолженности нужно проанализировать долю сомнительной Дт задолж. в текущих активах.
Тенденция доли роста доли сомнительна Дт зад. а текущие активы свидетельствуют о нестабильной ликвидности Д задолж. и просто уменьшить её ликвидность.