Тема 12. Аналіз інвестиційної активності підприємства

Теоретична частина

Підготувати відповіді на наступні питання

1. Економічна суть інвестицій та інвестиційної діяльності.

2. Значення, завдання, інформаційне забезпечення аналізу інвестиційної діяльності.

3. Класифікація інвестицій.

4. Аналіз обсягів інвестиційної діяльності підприємств.

5. Методика аналізу ефективності інвестиційних проектів.

6. Аналіз фінансових інвестицій у системі прийняття управлінських рішень

7. Аналіз ризику та ефективності управління портфелем фінансових інвестицій

Практичні завдання:

1. Знайдіть при ставці дисконту 20% чистий приведений дохід (NPV) інвестиційного проекту, що характеризується наступним грошовим потоком. тис. у.о.: - 100. - 150, 50. 50. 50.50. 50.

2. Компанія вивчає інвестиційний проект розміром 200 000 у.о.

Грошові потоки по даній інвестиції наступні:

Перший рік - 80 000 у.о.

Другий рік - 90 000 у.о.

Третій рік- 100 000 у.о.

Вартість капіталу - 11%.

Необхідно:

а) розрахувати чистий приведений; дохід, строк окупності, внутрішню норму прибутковості: індекс рентабельності;

б) якщо вартість капіталу складе 15%, як зміниться чиста реальна вартість?'

3. Провести аналіз обсягів і структури інвестиційних вкладень підприємства, зробити висновки.

Таблиця 1

Аналіз обсягів і структури інвестиційних вкладень підприємства

Показник	На початок року		На кінець року		Відхилення
	сума, тис. грн	струк­тура, %	сума, тис. грн	струк­тура, %	сума, тис. грн	структура, %
Реальні інвестиції:
у т.ч.: основні засоби
незавершене будівництво
нематеріальні активи
Фінансові інвестиції
у т.ч.: довгострокові
поточні
інші
Усього

Висновки:

________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

4. Провести аналіз руху грошових потоків від інвестиційної діяльності підприємства, зробити висновки.

Таблиця 2

Аналіз грошових потоків від інвестиційної діяльності, тис. грн

Показник	20__ р.	20__ р.	Відхилення
Усього надходжень
Реалізація фінансових інвестицій
Реалізація необоротних активів
Отримані відсотки
Отримані дивіденди
Інші надходження
Усього видатків
Придбання фінансових інвестицій
Придбання необоротних активів
Рух коштів від надзвичайних подій (видатки)
Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності

Висновки:

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

4. Підприємство розглядає доцільність придбання нової технологічної лінії. На ринку інноваційної продукції є два відповідні проекти з такими параметрами:

Проект 1 Проект 2

Ціна проекту 9500 13000

Річний дохід 2100 2250

Термін експлуатації 8 років 12 років

Ліквідаційна вартість 500 800

Норма прибутку 11 % 11%

Обґрунтуйте доцільність реалізації того чи іншого проекту.

Розрахунки:

______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Висновки:

_______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________