Пассивы цб. (Привлечение средств).

А). Для эффективного контроля за финансовой деятельностью комбанков и размерами кредитования наиболее целесообразно содержание обязательных резервов комбанков на депозитных счетах резервного банка.

Б). Отпечатанные монетным двором денежные купюры и пущенные в форме ссуд в обращение резервным банком, принято считать обязательствами резервного банка перед населением. Поэтому они и учитываются по статье пассива.

В). Любое правительство предпочитает иметь чековые депозиты в резервном банке из-за удобства чековых расчетов. Правительство создает и восполняет эти депозиты путем перечислений налоговых поступлений от юридических и физических лиц, а также от продажи государственных ценных бумаг населению, предпринимателям, банкам.

Г). К прочим пассивам относится собственный капитал резервного банка, нераспределенная прибыль и т.д.

Активы цб. (Размещение средств).

А). Ценными бумагами являются, главным образом, облигации правительства, которые резервный банк покупает или непосредственно у правительства, или у комбанков, или у населения (физических и юридических лиц). Хотя эти облигации являются важным источником дохода резервного банка, непосредственной целью их продажи и покупки является не доход, а управление денежной массой.

Б). Из-за нехватки собственных средств для погашения чеков, предъявленных комбанкам, последние могут занять деньги у резервного банка взамен на долговые обязательства (векселя) о своевременной оплате и возвращении ссуды. Эти долговые обязательства комбанков зачисляют в актив баланса резервного банка по статье "ссуды комбанкам".

В). К прочим активам относится, например, имущество резервного банка, золотые и валютные резервы и т.д.

Резервный банк платит внутри страны деньгами, которые он сам выпускает. Это гарантирует банку ликвидность (платёжеспособность) в течение длительного времени и делает его последним источником ликвидности для коммерческих банков. Он может приобретать активы в любом количестве. Это значит, что с технической стороны баланса не существует какого-либо предела для эмиссии денег. Но резервный банк может выполнять свою задачу – обеспечивать денежное обращение – только в том случае, если он осуществляет денежную эмиссию в соответствии с экономическим развитием и при этом принимает во внимание соотношение массы денег и предложения товаров.

Обычно ЦБ подчиняется законодательному органу власти, а не правительству, является юридически самостоятельным. Его деятельность регулируется специальным законом, который закрепляет за ним достаточно широкую автономию и конкретные полномочия по организации и регулированию денежно-кредитных отношений. При этом важнейшее значение имеет реальная независимость ЦБ в процессе достижения основной цели ДКП и в выборе необходимого для этого инструментария. Реальная независимость даёт ЦБ возможность быть свободным от влияния политической конъюнктуры и поддерживать стабильность национальной валюты. Но сохранение такой независимости предполагает наличие доверия и поддержки со стороны населения, обеспечение прозрачности деятельности.

Национальный банк РБ находится в собственности РБ и действует исключительно в её интересах. Национальный банк осуществляет свою деятельность в соответствии с Конституцией РБ, Банковским кодексом, законами РБ, нормативными правовыми актами Президента РБ и независим в своей деятельности. Национальный банк подотчётен Президенту РБ.

Таким образом, в центре банковской системы находится резервный банк, который, является важнейшим орудием макроэкономического регулирования экономики.

3. Третий элемент банковской системы — специализированные кредитно-финансовые учреждения, которые занимаются кредитованием определенных сфер и отраслей хозяйственной деятельности. В их работе можно выделить одну или две основные операции, они доминируют в относительно узких секторах рынка ссудных капиталов и имеют специфическую клиентуру. Это:

а). Сберегательные учреждения (взаимно-сберегательные банки, ссудно-сберегательные ассоциации, кредитные союзы) аккумулируют сбережения населения и вкладывают денежный капитал в основном в финансирование коммерческого и жилищного строительства.

б). Страховые компании, главная функция которых — страхование жизни, имущества и ответственности, превратились в настоящее время в важнейший канал аккумуляции денежных сбережений населения и долгосрочного финансирования экономики. Основное внимание страховые общества сосредоточили на финансировании крупнейших корпораций в области промышленности, транспорта и торговли.

в). Пенсионные фонды, как и страховые компании, активно формируют страховой фонд экономики, который приобретает все большую роль в процессе расширенного воспроизводства. Пенсионные фонды вкладывают свои накопленные денежные резервы в облигации и акции частных компаний и ценные бумаги государства, осуществляя, таким образом, финансирование, как правило долгосрочное, экономики, государства.

г). Инвестиционные компании выполняют роль промежуточного звена между индивидуальным денежным капиталом и корпорациями, функционирующими в нефинансовой сфере. Инвестиционные компании различаются в зависимости от колебаний курсов ценных бумаг. Повышение цены на акции, которыми владеет компания, приводит к росту курса ее собственных акций. Основной сферой приложения капитала инвестиционных компаний служат акции корпораций.

д). Трастовые компании управляют имуществом доверителя.